Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации, на пример реально существующей организации (Понятие прибыли и рентабельности предприятия, технология их анализа).pdf

Следующим направлением анализа рентабельности предприятия является анализ рентабельности активов, который характеризует эффективность их использования. Изменение значения данного показателя позволяет оценить способность предприятия выживать с финансовой точки зрения, взыскивать денежные средства с покупателей, оплатить в установленные сроки свои обязательства и т.д.

Анализ динамики рентабельности всех активов ОАО «Спасский кожевенный завод» выполнен в таблице 12

Таблица 12

Анализ динамики рентабельности активов ОАО «Спасский кожевенный завод»

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Отклонение, +,-
				2016-2015	2017-2016
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	457	1859	1813	1402	-46
Средняя стоимость активов, тыс. руб.	210958,5	230047,5	211837,5	19089	-18210
Рентабельность активов, %	0,22	0,81	0,86	0,59	0,05

Данные таблицы отражают положительную динамику коэффициента рентабельности активов. Так, в 2017 г. по сравнению с 2015 г. данный коэффициент увеличился на 0,64 процентных пункта. В то же время несмотря на рост значение коэффициента рентабельности активов сохраняется на очень низком уровне, так как каждый вложенный в активы рубль принес всего 0,86 коп. прибыли до налогообложения. Такое значение коэффициента указывает на необходимость поиска резервов роста данного показателя.

Частным случаем показателя рентабельности активов является рентабельность активов производственного назначения, в качестве которых выступают основные средства и оборотные активы. Он характеризует эффективность использования средств, вложенных в основную деятельность предприятия. Анализ динамики данного коэффициента выполнен в таблице 13

Таблица 13

Анализ динамики рентабельности активов производственного назначения ОАО «Спасский кожевенный завод»

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Отклонение, +,-
				2016-2015	2017-2016
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	457	1859	1813	1402	-46
Средняя стоимость ОС, тыс. руб.	28939	28399	30542	-540	2143
Средняя стоимость ОА, тыс. руб.	181992	201625,5	181295	19633,5	-20330,5
Рентабельность активов производственного назначения, %	0,22	0,80	0,85	0,58	0,05

---

Данные таблицы указывают на то, что активы производственного назначения, на предприятии также стали использоваться более эффективно. В то же время рентабельность активов производственного назначения остается крайне низкой.

В процессе осуществления своей хозяйственной деятельности предприятия используют финансовые ресурсы. В связи с этим возникает необходимость проверить, насколько эффективно используются данные ресурсы для достижения финансового результата, который смог бы обеспечить финансирование инвестиций и погашение обязательств. Для этого необходим анализ рентабельности собственного капитала. Анализ динамики рентабельности собственного капитала ОАО «Спасский кожевенный завод» выполнен в таблице 14

Таблица 14

Анализ динамики рентабельности собственного капитала ОАО «Спасский кожевенный завод»

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Отклонение, +,-
				2016-2015	2017-2016
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	457	1859	1813	1402	-46
Чистая прибыль, тыс. руб.	244	1159	1347	915	188
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	65064	95979,5	111827,5	30915,5	15848
Рентабельность собственного капитала на базе прибыли до налогообложения, тыс. руб.	0,70	1,94	1,62	1,24	-0,32
Рентабельность собственного капитала на базе чистой прибыли, тыс. руб.	0,37	1,21	1,20	0,84	-0,01

Данные таблицы указывают на то, что в сравнении с 2015 г. динамика показателя рентабельности собственного капитала является положительной. В то же время в сравнении с 2016 г. наблюдается снижение рентабельности продаж, рассчитанного на базе прибыли до налогообложения на 0,32 процентных пункта. Так, если в 2016 г. на 1 рубль вложенных собственниками средств предприятие получало 1,94 коп. прибыли до налогообложения, то в 2017 г. данный показатель сократился до 1,62 коп. на рубль вложенных собственниками средств. Что касается рентабельности собственного капитала, рассчитанного на базе чистой прибыли, то увеличившись в 2016 г. на 0,84 процентных пункта, далее она не изменялась

---

Выводы по 2 главе

Динамика прибыли рентабельности ОАО «Спасский кожевенный завод» в целом позволяет сделать вывод о повышении эффективности деятельности предприятия. В то же время динамика основных показателей прибыли и рентабельности позволяют сделать вывод о наличии резервов их увеличения. Такие резервы могут быть выявлены в отношении показателей прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Резервы роста должны быть выявлены прежде всего в отношении рентабельности собственного капитала, которая сократилась в 2017 г., а также в отношении других показателей рентабельности, которые несмотря на положительную динамику, оставались крайне низкими.

Заключение

В условиях рыночной экономики получение прибыли и ее максимизация является основной целью деятельности любого коммерческого предприятия. В настоящее время существует два основных подхода к объяснению сущности прибыли: экономический и бухгалтерский. С точки зрения экономического подхода прибыль представляет собой прирост капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Главный недостаток данного подхода состоит в том, что при его использовании возникают сложности количественной оценки прибыли. Бухгалтерский подход, который в настоящее время является более распространенным в экономическом анализе, рассматривает прибыль как положительную разницу между доходами и расходами предприятия.

В условиях рыночной экономики прибыль выполняет ряд функций, основные из которых проявляются в том, что она характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия, выступая важнейшим источником формирования собственных средств предприятия, стимулирует его развитие, является одним из важнейших источников формирования бюджетов различных уровней.

Прибыль как сложная экономическая категория может быть классифицирована по различным основаниям, основными из которых являются: порядок и источники ее формирования, характер использования и получения, виды деятельности, от которых была получена прибыль. Классификация прибыли имеет большое практическое значение, так как позволяет проследить особенности ее формирования, выявить те виды деятельности, которые приносят наибольшую прибыль и определить резервы ее роста.

Формирование прибыли представляет собой процесс последовательного вычета затрат и расходов предприятия из полученных им доходов и определения промежуточных и конечных финансовых результатов. В процессе формирования прибыли должны быть учтены результаты, полученные предприятием как от основной (операционной), так и от неосновной (финансовой, инвестиционной) деятельности предприятия. Итоговым результатом процесса формирования выступает чистая прибыль, которая в дельнейшем используется предприятием.

---

Основным условием использования прибыли предприятия является ее распределение. Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Роль данного процесса в деятельности предприятия определяется тем, что распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия, одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия, а также способствует повышению уровня благосостояния его собственников. Объектом распределения выступает налогооблагаемая прибыль предприятия, которая распределяется между собственно предприятием и государственным и местными бюджетами. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в ведении самого предприятия. Особенности распределения прибыли на уровне предприятия определяются внешними и внутренними факторами, и в первую очередь его организационно – правовой формой.

Показатели прибыли предприятия имеют большое аналитическое значение, так как позволяют оценить результативность деятельности предприятия. Однако показатель прибыли в чистом виде не позволяет оценить эффективность деятельности предприятия, не исключает влияния инфляционных факторов, и поэтому отдельные показатели прибыли не всегда сопоставимы в динамике. Данные недостатки могут быть преодолены при расчете на основе абсолютных показателей прибыли относительных показателей рентабельности. Рентабельность представляет собой показатель экономической эффективности деятельности предприятия, который определяется отношением между полученными экономическими и финансовыми выгодами с одной стороны и усилиями предприятия, связанными с их получением, с другой стороны. Показатели рентабельности, как правило, рассчитывают и анализируют по трем направлениям, отражающим различные аспекты деятельности предприятия: рентабельность продукции, рентабельность активов, рентабельность капитала.

В ходе исследования данной темы на примере АО «Спасский кожевенный завод» были раскрыты особенности формирования и распределения прибыли данного предприятия, проведен анализ формирования и распределения прибыли, выполнен анализ динамики основных показателей прибыли и выявлена тенденция их изменения. Также в процессе решения поставленных задач выполнен расчет основных показателей рентабельности, проведена оценка динамики этих показателей и определен состав факторов, обусловивших их изменения. По результатам выполненных расчетов выявлено следующее:

---

1. АО «Спасский кожевенный завод» на протяжении 2013-2015 гг. был получен положительный финансовый результат, который изменялся в динамике. В процессе анализа был сделан вывод о росте прибыли от продаж и чистой прибыли, в то время как прибыль до налогообложения на предприятия в 2015 г. сократилась на 46 тыс. руб. по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

2. Динамика прибыли ОАО «Спасский кожевенный завод» определялась влиянием таких факторов, как изменение объема выпуска и продажи продукции, изменение выручки, себестоимости продаж и себестоимости единицы продукции, изменение величины прочих доходов и расходов. Положительное влияние на прибыль до налогообложение оказало снижение себестоимости продаж на 13800 тыс. руб., отрицательно повлияло на динамику прибыли до налогообложения снижение выручки предприятия от реализации продукции на 31206 тыс. руб. и от оказания услуг по переработке давальческого сырья на 10229 тыс. руб.

3. От неосновных для предприятия видов деятельности в 2013-2015 гг. им был получен убыток, что явилось следствием превышения темпов роста прочих доходов над прочими расходами.

4. К 2015 г. налоговое бремя на предприятии снизилось, в результате чего большая часть прибыли осталась в распоряжении предприятия. Вся чистая прибыль признавалась временно нераспределенной, оставалась в хозяйственном обороте предприятия и способствовала финансированию его деятельности.

5. Эффективность деятельности ОАО «Спасский кожевенный завод» в 2015 г. по сравнению с предыдущими отчетными периодами увеличилась, что проявилось в росте продаж и рентабельности активов. В то же время было замечено снижение рентабельности единицы продукции, выпускаемой предприятием из собственного сырья, а также небольшое снижение на 0,01 процентных пункта рентабельности собственного капитала.

8. ОАО «Спасский кожевенный завод» имеет возможность увеличить сумму прибыли и уровень рентабельности. Резервы роста прибыли составили:

- за счет увеличения объема продаж 4985 тыс. руб.;

- за счет снижения себестоимости единицы продукции 59421 тыс. руб.

Резервы роста рентабельности составили

- рентабельности продаж – 3,86 процентных пункта;

- рентабельности активов – 4,52 процентных пункта;

- рентабельности собственного капитала – 0,27 процентных пункта

Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 28.11.2015)
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 № 146-ФЗ. Принят (ГД ФС РФ 17.07.1998) (действующая редакция от 13.07.2015)
3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015)
4. Федеральный Закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2015)
5. Федеральный Закон «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14.11.2002 N 161-ФЗ (ред. от 23.11.2015)
6. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014)
7. Постановление Правительства РФ от 10.04.2002 N 228 (ред. от 17.04.2014) "О мерах по повышению эффективности использования федерального имущества, закрепленного в хозяйственном ведении федеральных государственных унитарных предприятий"
8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.07.1999 N 43н
9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.05.1999 № 32н
10. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.05.1999 № 33 н
11. Афанасьев Е.Б., Мицкевич А.Ф. Управление затратами и прибылью: Учебное пособие – М.: Олма – Пресс, 2013 – 292 с.
12. Анализ финансовой отчетности/ Под ред. О.В. Ефимова: Учебное пособие. 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Омега-Л, 2014. – 452 с.
13. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд., перераб.. – М.: Кнорус, 2016. – 234 с.
14. Афанасьев Е.Б., Мицкевич А.Ф. Управление затратами и прибылью: Учебное пособие – М.: Олма – Пресс, 2013 – 292 с.
15. Бурлакова О.А., Овсепян А.М. Анализ прибыли как главного финансового результата деятельности предприятия//В сборнике: ЭКОНОМИКА, БИЗНЕС, ИННОВАЦИИ сборник статей Международной научно-практической конференции : в 2 ч.. 2018. С. 77-81.
16. Власова В.М., Крылов Э.И., Воробьева Л.С. Виды и методика анализа прибыли организации//Экономика и управление: проблемы, решения. 2017. Т. 3. № 3. С. 189-194.
17. Головенко А.П. Рентабельность как основа перспективного анализа прибыли//В сборнике: МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ СИСТЕМАМИ: МЕТОДЫ, МОДЕЛИ, ТЕХНОЛОГИИ сборник статей Международной научно-практической конференции. 2017. С. 154-156.
18. Дрожжина, И.В. Распределение и использование прибыли: учетно – аналитический подход// Финансовые исследования. – 2013. - № 8. – с. 32-40
19. Захарова О.А. Теоретико – методологические подходы к определению экономической сущности понятия «прибыль»// Экономика и предпринимательство. – 2014. - № 2. с. 21- 31
20. Кириллова Л.Н. Виды прибыли в системе управления прибылью// Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. - № 7 (241). – с. 41 - 64
21. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно – практическое пособие – М.: Проспект, 2014. – 334 с.
22. Крылов Э. И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие; ГУАП. – СПб., 2013. – 256 с.
23. Кузиахметова К.А., Касимова Д.Ф. Анализ и планирование прибыли и рентабельности предприятия//В сборнике: НАУКА И НАУЧНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ - ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции. 2018. С. 196-199.
24. Маринина Е.В. Инструментарий оценки и анализа прибыли//В сборнике: Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки Электронный сборник статей по материалам LII студенческой международной научно-практической конференции.. 2017. С. 172-178.
25. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник.. 2-е изд. перераб – М.: Эксмо, 2014 .- 384 с.
26. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 542 с.
27. Рознина Н.В., Багрецов Н.Д., Карпова М.В. Анализ динамики состава и структуры прибыли организации//В сборнике: Разработка стратегии социальной и экономической безопасности государства Материалы IV Всероссийской (национальной) научно-практической конференции. 2018. С. 533-538.
28. Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Дрофа, 2014. – 608 с.
29. Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование: Учебник. – М.: Бином, 2013. – 432 с.
30. Середина Н.Н. Факторный анализ прибыли организации//В сборнике: Проблемы развития экономических систем: вызовы современности Материалы II Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор В.И. Меньщикова. 2017. С. 280-288.
31. Тагирова О.А. Управление прибылью организации на основе ее анализа//В сборнике: Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, перспективы Материалы XIII Международной научно-практической конференции. 2017. С. 251-252.
32. Финансовый менеджмент: Учебник/ коллектив авторов; Под ред. Н.И. Берзона, Т.В. Тепловой. – М: КноРус, 2014. – 654 с.
33. Халаева Ф.А. Анализ прибыли организации//В сборнике: РЫНОЧНАЯ ТРАНСФОРМАЦИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ, ПЕРСПЕКТИВЫ, ПУТИ РАЗВИТИЯ сборник статей Международной научнопрактической конференции. 2017. С. 189-191.
34. Хомутинникова Т.А. Сущность и методы анализа качества прибыли//В книге: СОВРЕМЕННЫЙ СПЕЦИАЛИСТ-ПРОФЕССИОНАЛ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА материалы 9-й международной научной конференции студентов и магистрантов в рамках III Международного Конгресса молодых ученых по проблемам устойчивого развития. 2017. С. 215-217.
35. Чункаева А.К. Анализ финансового состояния и резервы повышения прибыли предприятия//Евразийский союз ученых. 2018. № 1-1 (46). С. 64-68.

---