Файл: Тесты по десяти вариантам. Предназначены для студентов специальности 080105. 65 Финансы и кредит.docx

Инвестор (юридическое лицо) купил 100 акций компании "А" по рыночной стоимости 30 руб. Через год курс этих акций повысился на 15%. Инвестор продал весь пакет акций и все полученные средства вложил в покупку акций "Б" по курсу 7 руб. Сколько акций купил инвестор с учетом налогообложения?
Инвестор (юридическое лицо) купил 1000 акций компании "А" по рыночной стоимости 25 руб. Через год курс этих акций повысился на 10%. За период владения данными акциями были объявлены дивиденды в размере 15 руб. на акцию. Получив дивиденды, инвестор продал акции, и все полученные средства вложил в покупку акций "Б" по курсу 5 руб. Сколько акций купил инвестор с учетом налогообложения?
Номинальная стоимость акции ОАО "Вымпел" составляет 50 руб. Определите ориентировочную курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 25%, а размер банковской ставки составляет 10%?
По итогам года дивиденды по акциям компании "А" составили 5 руб. Прогнозируемый темп прироста дивидендов 4% в год. Текущий курс акций 12 руб. Инвестора устраивает ставка доходности в размере 35%. Определите целесообразность приобретения таких акций инвестором.
ОАО "С" выплачивает дивиденды в размере 80 коп. на акцию. Ожидается, что в последующие годы темп прироста дивиденда составит 10%. Требуемая ставка доходности 20%. Определите текущую стоимость акции.
Чистая прибыль акционерного общества с уставным капиталом 200 млн. руб., занимающегося производственной деятельностью, составила 10 млн. руб. Общее собрание акционеров решило, что остающаяся после уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: 20% на развитие производства, 80% - на выплату дивидендов. Каков должен быть (ориентировочно) курс акций данного АО, если ставка банковского процента равна 20%, а номинал акций - 10 руб. (без учета налогообложения)?
Инвестор приобрел 15 акций (7 акций компании "А", 3 акции компании "Б" и 5 акций компании "В" с равными курсовыми стоимостями). Спустя три месяца совокупная стоимость указанного пакета акций увеличилась на 40%. При этом курсовая стоимость акции "В" упала на 50%, а прирост курса акции "А" оказался в два раза больше, чем прирост курса акции "Б". Укажите, на сколько процентов увеличился курс акций "Б".
Номинал акции 10 руб. Рыночная стоимость 5 руб. Дивиденд выплачивается в размере 3 руб. каждые полгода. Чему равна текущая доходность?
Номинальная стоимость акций АО - 10 руб. за акцию, текущая рыночная цена превышает номинал в 5 раз. Размер объявленного компанией квартального дивиденда - 8 руб. на акцию. Чему равна текущая доходность акций АО в годовом исчислении с учетом налогообложения?
Инвестор "А" купил у инвестора "Б" за 26 руб. префакцию номиналом 20 руб. Дивиденд по акции выплачивается каждые полгода в размере 10% годовых. Через 2 года акция была продана за 23 руб. Определить конечную доходность.
Инвестор приобрел акции номиналом 1 руб. с ажио 0,5 руб. Ставка дивиденда составляет 10% годовых. Через 3 года акции были проданы, обеспечив ее владельцу доходность в размере 20%. Определить цену продажи акций.
Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 10 руб., из которых 26 тыс. было продано акционерам, а 4 тыс. остались не проданными. Через некоторое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 3 млн. руб. их прибыли. Какая сумма дивиденда на каждую акцию может быть выплачена?
Чистая прибыль общества составила 20 млн. руб. Акционерное общество выпустило на 300 млн. руб. простых акций, на 40 млн. руб. префакций с 20% годовых. Какой дивиденд может получить держатель простой акции, если ее номинал 10 руб.
Акционерное общество с уставным капиталом 2 млн. руб. выпустило еще 10 тыс. обыкновенных акций на 1 млн. руб. Чистая прибыль общества - 250 тыс. руб. Определить сумму дохода на 1 акцию, при условии, что номинал всех акций единый и вся прибыль пойдет на выплату дивидендов.
АО "А" приобрело за 1200 руб. облигацию АО "Б" номинальной стоимостью 1000 руб. Выплаты процентов по облигациям производятся раз в квартал. Определить величину купонной ставки по облигациям (в процентах за год), если каждый квартал на расчетный счет АО в виде процентных платежей по облигации поступает 60 руб.
Определить курс облигации номиналом 1000 руб., если она продается по цене: 980 руб.; 1140 руб.
Определить ориентировочную рыночную стоимость дисконтной облигации номиналом 1000 руб., выпущенной на срок 184 дня, при условии, что рыночная ставка составляет 15% годовых.
Дисконтная облигация со сроком обращения 92 дня была размещена по цене 84% от номинала. Определить доходность к погашению, если номинальная стоимость облигации составляет 500 руб.
Дисконтная облигация со сроком обращения 92 дня была размещена по цене 84% от номинала. За 25 дней до погашения облигация была продана по цене 95% от номинала. Определить доходность к продаже, если номинальная стоимость облигации составляет 500 руб.
Какова текущая доходность облигации, купленной за 75% к номиналу, если номинальная стоимость облигации составляет 200 руб. Срок обращения 3 года. Ежеквартальный купон составляет 5%.
Какова конечная доходность облигации, купленной за 85 руб., при номинале 100 руб., если срок ее обращения 5 лет, а купон составляет 10% годовых?
Облигация номиналом 500 руб., с 30% годовых и дисконтом 20% выпущена на 10 лет. Во сколько раз конечная доходность до погашения больше ее текущей?
Компания "А" выпустила облигации со сроком погашения 4 года. Номинальная стоимость облигации 1 тыс. руб., а ежегодная купонная выплата 100 руб. Какова стоимость облигации, если доходность к погашению составляет 12%?

Практическое занятие №4

«Производные ценные бумаги и их характеристика»
Цель занятия: изучить сущность производных ценных бумаг, в особенности фьючерсов и опционов, а также научиться определять стоимость контрактов и результаты операций
Контрольные вопросы

Особенности фьючерсных контрактов.
Значение механизма маржи при заключении фьючерсных контрактов.
Различие фьючерсных и форвардных контрактов.
Характеристика основных стратегий биржевой игры: хеджирование и спекуляция.
Оценка стоимости фьючерсных контрактов.
Особенности опционов. Опционный контракт.
Классификация опционов.
Базовые опционные стратегии: колл, пут.
Европейский и американский опционы.
Мотивы опционных сделок. Участники рынков срочных контрактов: хеджеры, спекулянты.
Комбинационные стратегии.
Операции спрэд.
Синтетические стратегии.

Методические указания к решению задач
Стоимость фьючерсного контракта можно рассчитать по следующей формуле 17:

где С - стоимость фьючерсного контракта на биржевой актив,

Ц - рыночная цена актива на физическом рынке,

П - банковский процент по депозитам в долях единицы,

T2 - число дней до окончания срока действия фьючерсного контракта.
В случае если биржевой актив приносит доход (например, в виде дивидендов или процентов), то формула 18 принимает следующий вид:

где К - размер дивидендов или процентов в долях единицы.
Задачи

Цена на акции корпорации Z = 100 руб. Банковский процент - 20% годовых. Средний размер годовых дивидендов - 10%. До окончания срока фьючерсного контракта остается 60 дней. Определить ориентировочную стоимость фьючерсного контракта.
Инвестор купил 10 контрактов на индекс FTSE - 100. Стоимость контракта 25 фунтов стерлингов за 1 индексный пункт. Цена покупки фьючерсного контракта 1900 пунктов, а цена продажи - 2000.Определить результаты операции.
Определить цену фьючерсного контракта на доллар США, если процент по 3-месячному депозиту в США составляет 6%. Курс доллара текущий.
Хеджер 1 февраля продал фьючерсный контракт, а 1 мая закрыл текущие позиции покупкой контракта. Определить результаты хеджирования, если:цена актива на спотовом рынке: 1 февраля - 100 руб.; 1 мая - 80 руб.; цена актива на фьючерсном рынке: 1 февраля - 120 руб.; 1 мая - 100 руб.
Предприятие покупает 3-месячный контракт на поставку акций, а затем закрывает свою позицию, продавая аналогичный контракт. Варианты: цена на физическом рынке: 1 марта - 1000 руб.; 1 июня - 1100 руб.; цена на фьючерском рынке: 1 марта - 1050 руб.; 1 июня - 1150 руб.
Инвестор приобрел опцион на покупку акции с ценой исполнения 50 руб. Премия составила 5 руб. На момент исполнения сделки курс акции составил 47 руб. Определите, прибыль или убыток получил инвестор.
Надписатель продал опцион на покупку акции с ценой исполнения 30 руб. Полученная им премия составила 4 руб. К моменту исполнения опциона курс акции на рынке 27 руб. Определите, прибыль или убыток получил надписатель опциона.
Инвестор приобрел опцион на продажу с ценой исполнения 50 руб. Премия составила 5 руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 40 руб. Определите, прибыль или убыток получил инвестор.
Надписатель продал опцион на продажу акции с ценой исполнения 70 руб. Полученная им премия составила 10 руб. К моменту исполнения опциона курс акции на рынке - 55 руб. Определите, прибыль или убыток получил надписатель опциона.
Инвестор приобретает опцион колл на акцию компании "А" с ценой исполнения 120 руб. Цена опциона (премия), уплаченная при этом инвестором продавцу опциона, составила 10 руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 140 руб. Определите, прибыль или убыток получил продавец опциона.
Продавец реализует опцион колл на акцию компании "В" с ценой исполнения 30 руб. Цена за опцион (премия), полученная продавцом, составляет 4 руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 32 руб. Определите, прибыль или убыток получил покупатель опциона.

Практическое занятие №5

«Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг»
Цель занятия: изучить финансовые инструменты (вексель и ценные бумаги кредитных организаций) и научиться определять их доходность
Контрольные вопросы

Понятие векселя. Порядок обращения и погашения.
Классификация векселей.
Использование векселей в российской и зарубежной практике.
Индоссамент. Принцип солидарной ответственности по векселю.
Различия простого и переводного векселя.
Характеристика основных схем вексельного кредитования.
Показатели дисконтных векселей.
Показатели процентных векселей.
Характеристика депозитных сберегательных сертификатов.
Общие черты и основные различия депозитных и сберегательных сертификатов.
Обязательные реквизиты сертификата.
Основные показатели депозитных и сберегательных сертификатов.
Чеки. Их особенности.
Обязательные реквизиты чека.
Разновидности чеков.

Методические указания к решению задач

Основные показатели дисконтного векселя:

1) Вексельная сумма (формула 19):

где Н - номинальная вексельная сумма,

К - сумма кредита,

d - банковская ставка,

t - число дней до погашения.
2) Величина дисконта (формула 20):

где Н - номинал,

P - сумма, уплаченная владельцу при учете векселя,

d - ставка дисконта.
3) Ставка дисконта (формула 21):

4) Стоимость дисконтного векселя:

‒ в случае если известна ставка дисконта (формула 22):

‒ в случае если инвестор желает обеспечить себе конкретную доходность (формула 23):

где i - процентная ставка.
5) Доходность дисконтного векселя (формула 24):

где t - число дней до погашения,

Р - цена покупки.
Основные показатели процентного векселя:

1) Сумма, получаемая держателем векселя при погашении (формула 25):

где В% - годовая процентная ставка, начисляемая по векселю.
2) Стоимость процентных векселей (формула 26):

3) Доходность процентного векселя (формула 27):

Основные показатели банковских сертификатов:

1. Сумма, получаемая держателем сертификата при погашении (формула 28):

где С% - годовая процентная ставка, начисляемая по сертификату,

Н - номинал сертификата,

t - время обращения сертификата.
2. Стоимость сертификата (формула 29):

где: i - рыночная доходность.
3. Доходность сертификата (формула 30):

Задачи

Под вексель поставлен товар стоимостью 2 млн. руб. Ставка коммерческого кредита установлена в размере 20% годовых. Рассчитайте сумму дисконтного векселя, если срок действия векселя 4 месяца.
Коммерческий банк выпускает краткосрочные векселя на 6 месяцев. Номинал векселей 100 тыс. руб. Банковская ставка процентов 10% годовых. Определить цену размещения векселей.
Вексель на сумму 100 тыс. руб. со сроком оплаты 20 апреля выдан 1 февраля. Владелец векселя учел его в банке 10 апреля по учетной ставке 15%. Определить доход банка и сумму, полученную по векселю.
Простой вексель в 14 000 руб., выданный 9 апреля текущего года на 90 дней, учитывается коммерческим банком 10 мая по ставке 8%. Какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке и каков доход банка?
Дисконтный банковский вексель на сумму 1 000 000 руб. размещен 15 марта по цене 910 000 руб. Дата погашения 15 июня того же года. Определить годовую доходность векселя.
Номинал векселя со сроком обращения 8 месяцев составляет 250 тыс. руб. Средняя рыночная доходность по аналогичным векселям составляет 14% годовых. Определить цену продажи векселя при первичном размещении.
Определите сумму начисленных процентов по векселю, если номинал векселя составляет 1 млн. руб., срок обращения векселя составляет 1 год, а до момента погашения векселя остается 60 дней. По векселю начисляется 16% годовых.
Инвестор приобрел вексель номиналом 500 тыс. руб. за 30 дней до погашения по цене 515 тыс. руб. Процентная ставка по векселю составляет 18% годовых и начисляется каждые полгода. Определить доходность операции для инвестора, если последний погашает вексель.
Определите сумму, которую получит инвестор при погашении сертификата, если номинал сертификата 100 тыс. руб., процентная ставка 12% годовых, срок обращения 184 дня.
Сберегательный сертификат приобретен инвестором за 100 тыс. руб. и погашен через 2 года за 135 тыс. руб. Определить ставку процента по сертификату.
Депозитный сертификат, сроком обращения 210 дней, обеспечивает держателю доход в размере 8% от суммы погашения. Определить размер процентной ставки.
По сберегательному сертификату номиналом 10 тыс. руб., процентной ставкой 15% годовых сумма погашения составила 12 тыс. руб. Определить срок, на который выдан сберегательный сертификат.
Определите рыночную стоимость сертификата, номинальная стоимость которого равна 100 тыс. руб., купонная ставка составляет 7% годовых, при условии, что сертификат куплен за 50 дней до погашения и инвестора устраивает доходность не менее 8%.
Определите доходность операции до погашения, если инвестор покупает сертификат номиналом 500 тыс. руб. за 35 дней до погашения по цене 531 тыс. руб. Общий срок обращения составляет 1 год. Купонная ставка 19% годовых.
Инвестор имеет возможность приобрести за 50 дней до погашения сберегательный сертификат с номинальной стоимостью 10 000 руб., сроком обращения 6 мес. и ставкой дохода - 17% годовых. Рыночная стоимость сертификата равна 10 400 руб. Определите размер банковского вклада, который будет предпочтительнее.

Смотрите также файлы

Гражданский кодекс (гк рф) Жилищный кодекс (жк рф).pdf

Титульный лист Организация учебноисследовательской деятельности обучающихся в условиях реализации фгос соо содержание.docx

Статья 158. Изготовление, сбыт, хранение репих спиртных напитов домашней выработи Изготовление или хранение с целью сбыта самогона, чачи, араи.pdf

Реферат таырыбы Инклюзивті білім беру жадайында ерекше білім беруде ажеттіліктері бар оушыларды оу жетістіктерін баалауды критерийлері мен тртібі Орындаан Биксариева Диана крил201 Атбе, 2023 Кіріспе.docx

Hellp синдром hellp синдром Weinstein, 1985 г.pptx

Файл: Тесты по десяти вариантам. Предназначены для студентов специальности 080105. 65 Финансы и кредит.docx

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно