Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 72
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Вероятность неплатёжеспособности предприятия была рассчитана по методу Таффлера и представлена в таблице 2.11.
Таблица 2.11 - Расчёт коэффициента Таффлера ООО «Тейди-Сити» за 2020-2022 гг.
| Показатель | Порядок расчета | 2020 | 2021 | 2022 |
| Х1 | Отношение прибыли до уплаты налогов к текущим обязательствам | 0,55 | 0,5 | 0,57 |
| Х2 | Отношение текущих активов к общей сумме обязательств | 0,05 | 0,03 | 0,04 |
| Х3 | Отношение текущих обязательств к валюте баланса | 0,06 | 0,04 | 0,06 |
| Х4 | Отношение выручки к валюте баланса | 1,14 | 0,45 | 0,39 |
| Коэффициент Таффлера | Z= 0,53Х1+0,13Х2+0,18Х3+0,16Х4 | 0,011 | 0,047 | 0,009 |
Расчёты показывают, что коэффициент Таффлера за анализируемый период составляет менее 0,2, что означает высокую вероятность несостоятельности рассматриваемой фирмы в соответствии с моделью Таффлера.
Г.В. Савицкая усовершенствовала модель Э. Альтмана. В своей работе она разработала дискриминантную модель для оценки и прогнозирования вероятности неплатёжеспособности предприятия таблица 2.12.
Вероятность неплатёжеспособности предприятия таблица 2.12.
Таблица 2.12 - Расчёт коэффициентов Савицкая ООО «Тейди-Сити» за 2020-2022 гг.
| Показатель | Порядок расчета | 2020 | 2021 | 2022 |
| Х1 | Доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов | 0,53 | 0,31 | 0,03 |
| Х2 | Отношение оборотного капитала к основному | 19,4 | 1,62 | 26,6 |
| Х3 | Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала | 4,42 | 1,63 | 0,16 |
| Х4 | Рентабельность активов предприятия | 0,06 | 0,04 | 0,06 |
| Х5 | Коэффициент финансовой независимости | 0,53 | 0,31 | 0,28 |
Продолжение таблицы 2.12
| Коэффициент Савицкой | Z=0,111*Х1+13,23*Х2+1,67*Х3+0,515*Х4+ 3,8*Х5 | 266,29 | 23,13 | 27,88 |
Исходя из показателей таблицы 2.12, необходимо сделать вывод, что в 2020-2022 году предприятие не было подвержено риску банкротства, так как коэффициент Савицкой принимал значение выше 1.
Можно сделать вывод, что в соответствии с зарубежными методиками прогнозирования вероятность банкротства предприятия не высокая и имеет не плохие долгосрочные перспективы.
В зависимости от целей оценки могут быть выбраны как интегральные, так и частные показатели финансовой безопасности предприятия. Интегральные показатели используются для работы над созданием благоприятного имиджа компании, определения вклада в финансовом развитие региона и страны в целом. Частные показатели характеризуют финансовая безопасность по конкретным направлениям (критериям).
Далее определим сводный интегральный уровень финансовой безопасности предприятия таблица 2.13 в приложении 2 [П2].
Используя таблицу 2.13 приложения 2, мы пришли к выводу, что:
По сравнению с 2020 годом показатель финансовой составляющей увеличился с 0 до 0,27 в 2022 году.
Общий коэффициент финансовой безопасности увеличивается с 2020 по 2022 год, что говорит о том, что предприятие постепенно выходит из тяжёлого финансового положения.
Далее сделаем анализ финансовой безопасности предприятия ООО «Тейди-Сити».
2.3 Анализ системы экономической безопасности предприятия
Мы предлагаем практический механизм комплексной оценки критериев финансовой безопасности, который играет очень важную роль для предпринимателей как ведущий инструмент постоянного мониторинга уровня конкурентоспособности предприятия и принятия своевременных и эффективных управленческих решений в ответ на изменяющиеся условия рынка. Этот практический инструмент помогает предпринимателям ежедневно отслеживать развитие рынка и поддерживать высокую степень гибкости по отношению ко всем изменениям, происходящим на рынке, он также помогает постоянно развивать дополнительные конкурентные преимущества благодаря подробным результатам диагностики.
Вообще говоря, чем дольше компания работает на рынке, тем она надёжнее. Если уставный капитал намного больше минимального и у предприятия достаточно основных средств, это также свидетельствует о её надёжности.
Далее рассчитаем общие признаки ООО «Тейди-Сити» с помощью дроби и занесём их в таблицу 2.14.
Таблица 2.14 - Общая характеристика ООО «Тейди сити»
| Общие признаки | Критерии показателей | Показатели предприятия | Максимальный балл | Результат, баллы | ||||||
| 50 % баллов | 100 % баллов | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||||
| Возраст | 1 год | 2-3 года | 6 | 6 | 6 | |||||
| Учредители | 4 чел. | 4 чел. | 3 | 6 | 6 | |||||
| Юридический адрес | больше 50 | Больше 10 | 1 | 4 | 4 | |||||
| Отчетность | - | - | за 2022 г. | 2 | 2 | |||||
| Основные средства | 0-20 тыс. | 20-100 тыс. | 6 177 128 тыс. руб. | 3 | 3 | |||||
| Филиалы | - | - | - | 1 | - | |||||
| Итого | - | - | - | 30 | 24 | |||||
Из таблицы 2.14 можно сделать вывод, что общая эффективность бизнеса составляет 24 балла из максимального балла в 30, что является очень хорошим результатом согласно расчётам.
Финансовые показатели и риск неплатёжеспособности.
Увеличение объёма продаж и активов, более высокие операционные показатели, способность погашать долги и независимость от кредиторов - все это свидетельствует о финансовой устойчивости компании таблица 2.15.
Таблица 2.15 - Финансовые показатели ООО «Тейди-Сити» в 2022 году
| Финансовые показатели | Критерии показателей | Показатели предприятия | Макс. балл | Рез-т, баллы | |
| 50 % баллов | 100 % баллов | ||||
| Продажи | Сокращение продаж | Нет роста продаж | Рост продаж | 4 | 4 |
| Рентабельность | Ниже среднеотраслевой | Среднеотраслевая | Ниже среднеотраслевой | 4 | 2 |
| Имущественное положение | Сокращение имущества | Нет роста имущества | Рост имущества | 4 | 4 |
| Платежеспособность | низкая | средняя | низкая | 4 | 2 |
| Независимость | низкая | средняя | средняя | 4 | 3 |
| Итого | - | - | - | 20 | 15 |
Исходя из данных таблицы 2.15, можно сделать вывод, что эта компания набрала 15 баллов из максимально возможных 20 баллов по финансовым показателям.
Далее рассчитаем риск будущей неплатёжеспособности и занесём его в таблицу 2.16.
Таблица 2.16 - Будущие риски неплатёжеспособности для ООО «Тейди-Сити»
| Финансовые показатели | Критерии показателей | Показатели предприятия | Макс-ый балл | Результат, баллы | ||||
| 50 % баллов | 100 % баллов | |||||||
| Индекс Альтмана | Больше 0 | Меньше 0 | -2,73 | 2 | 2 | |||
| Тест Таффлера | Ниже 0,2 | 0,2-0,3 | 0,047 | 2 | 1 | |||
| Коэффициент Савицкой | Ниже 1 | Выше 1 | 27,98 | 2 | 1 | |||
| Итого | - | - | - | 10 | 4 | |||