Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 74
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В таблице 2.3 показано, как рассчитывается коэффициент ликвидности для описания платёжеспособности компании.
Из данных, приведённых в таблице 2.3, можно сделать один вывод.
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как формула имеет вид:
(1).Таблица 2.3 - Расчёт коэффициентов ликвидности
| Показатели | Норма | 2020 | 2021 | 2022 | Отклонение (+,-) | |
| 2021/2020 | 2022/2021 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэф. срочной ликвидности | 0,7-1 | 1,65 | 1,36 | 1,53 | 0,82 | 1,12 |
| Коэф. абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,02 | 0,005 | 0,008 | 0,25 | 1,6 |
| Коэф. критической ликвидности | 0,7-1,5 | 1,65 | 1,36 | 1,5 | 0,82 | 1,1 |
| Коэф. текущей ликвидности | 1-3 | 2,23 | 2,03 | 2,35 | 0,9 | 1,15 |
| Общий показатель ликвидности | ≥ 1 | 2,23 | 2,03 | 2,35 | 0,9 | 1,15 |
При привязке к номеру строки текущего баланса — это будет выражаться так: КЛср = (1230+1240+1250) / (1510+1520+1550).
В 2020 году рассчитанный коэффициент периодической ликвидности составил 1,65. в 2021 году коэффициент составил 1,36, а в 2022 году – 1,53. В анализируемом периоде он был больше 1, что означает, что высоко- и быстро ликвидных активов достаточно для полного обслуживания ликвидных обязательств в краткосрочной перспективе. Нормальным считается соотношение в диапазоне от 0,7 до 1. Более низкие значения, особенно если в расчётах преобладают показатели, связанные с дебиторской задолженностью, будут иметь положительные последствия. Коэффициент срочной ликвидности в основном важен для поставщиков и подрядчиков, поскольку он указывает на реальную возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт имеющихся у предприятия денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности компании может быть погашена за счёт наиболее ликвидных активов в ближайшем будущем. Эта информация также очень важна для поставщиков и подрядчиков.
Формула, используемая для нахождения коэффициента абсолютной ликвидности, выглядит следующим образом:
(2).Для номеров строк текущего баланса это будет выражено следующим образом: КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520)
Поскольку баланс анализируемой компании не содержит информации о ценных бумагах, коэффициент имел значение 0,02 в 2020 году, 0,005 в 2021 году и 0,008 в 2022 году. Абсолютная ликвидность компании была ниже нормы в 2020 и 2022 годах, и в эти годы у компании были проблемы с краткосрочной платёжеспособностью.
Коэффициент критической ликвидности рассчитывается по формуле:
(3).Для номеров строк текущего баланса это будет выражено следующим образом: Ккл = (1230 + 1250 + 1240) / (1510 + 1520+1550).
В 2020 году этот коэффициент составлял 1,65, в 2021 г. 1,36, а в 2022 году – 1,5.
Идеальным считается соотношение 1, которое означает, что текущий долг может быть полностью погашен за счёт быстрых активов. Однако в реальности все предпочитают кредитора с долгом, поэтому приемлемым считается коэффициент от 0,7 до 1,5.
Информация о ключевом коэффициенте ликвидности важна прежде всего для банков и кредиторов, поскольку она показывает, какая часть обязательств может быть немедленно погашена предприятием за счёт денежных средств, ценных бумаг и расчётных поступлений от дебиторов. Данный коэффициент не соответствует нормативным значениям анализируемых компаний.
Коэффициент ликвидности рассчитывается следующим образом:
(4).Поскольку данные для расчёта этого показателя берутся из баланса, формула ликвидности, написанная выше на текущих таблицах этого отчёта, становится очень понятной: КЛтек = 1200 / 1500.
В 2020 году используется значение коэффициента 2,23, в 2021 году – 2,03, в 2022 году – 2,35. в 2014 году, показания коэффициента ликвидности в 2020 и 2022 годах находятся в пределах нормы.
Коэффициент ликвидности важен для клиентов и акционеров, поскольку показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счёт мобилизации всех оборотных активов.
Финансовая устойчивость бизнеса - это способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, поддерживая баланс между своими активами и обязательствами в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах приемлемого уровня риска.
Устойчивое финансовое положение достигается за счёт достаточного собственного капитала, высококачественных активов, адекватного уровня рентабельности с учётом операционных и финансовых рисков, достаточной ликвидности, стабильного дохода и адекватных возможностей заимствования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно иметь гибкую структуру капитала и уметь организовывать свои потоки таким образом, чтобы доходы продолжали превышать расходы, тем самым поддерживая платёжеспособность и создавая условия для воспроизводства.
Задача анализа финансовой устойчивости заключается в оценке размера и структуры активов и обязательств. Необходимо ответить на вопрос, насколько независима компания с финансовой точки зрения, увеличивается или уменьшается эта независимость, соответствует ли состояние её активов и пассивов целям её финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 2.5
Величина оборотного капитала получается путём вычитания внеоборотных активов из собственного капитала.
Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | 2020 | 2021 | 2022 | Отклонение (+,-) | |
| 2021/2020 | 2022/2021 | ||||
| Собственный оборотный капитал (СОК) | -1 217 849 | -1 807 319 | -1 968 020 | -690 423 | -9 125 135 |
| Функционирующий капитал (ФК) | -1 117 022 | -960 960 | -586 933 | -156 062 | -374 027 |
| Основные источники формирования запасов (ОИ) | 1 278 025 | 2 970 178 | 3 356 834 | 1 692 153 | 386 656 |
В 2020 году значение этого показателя составило (-1 217 849) млн рублей, в 2021 году (-1 807 319) млн рублей и в 2022 году (-1 968 020) млн рублей.
Для определения функционального капитала необходимо добавить долгосрочные обязательства к оборотному капиталу.
Это составило (-1 117 022) тысячи рублей в 2020 году, (-960 960) тысяч рублей в 2021 году и (-586 933) тысяч рублей в 2022 году.
Величина основных источников формирования и расходования запасов составила 1 278 025 тыс. руб. в 2020г, 2 970 178 тыс. рублей в 2021 году и в 2022 году 3 36 834 тыс. рублей.
Широким показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников финансирования, формирующих запасы и затраты, который определяется как разница между стоимостью источников финансирования и стоимостью запасов и затрат.
Отношение стоимости запасов к стоимости собственных и заёмных источников финансирования формирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового положения предприятия.
Расчётные показатели представлены в таблице 2.5.
Далее определяется тип финансовой устойчивости, т.е. доля финансирования и затрат, покрываемых за счёт регулярных источников финансирования.
Таблица 2.5 - Определение типа финансового положения ООО «Тейди-Сити» за 2020-2022 гг.
| Показатель | 2020 | 2021 | 2022 | Отклонение (+,-) | |
| 2021/2020 | 2022/2021 | ||||
| Излишек или недостаток СОК | -0,44 | -0,41 | -0,42 | -0,82 | -0,83 |
| Излишек или недостаток ФК | -0,35 | -0,33 | -0,32 | -0,68 | --0,65 |
| Излишек или недостаток ОИ | 572 732 | 1 946 600 | 1 953 271 | 1 373 868 | 6 671 |
Как показано в таблице 2.6, можно выделить четыре типа финансовой устойчивости.
Таблица 2.6 - Типы финансовой устойчивости
| Тип финансовой устойчивости | Абсолютная фин. устойчивость | Нормальная фин. устойчивость | Неустойчивое фин. положение | Кризисное фин. положение |
| Показатели | ||||
| ±СОК | >0 | <0 | <0 | <0 |
| ±ФК | >0 | >0 | <0 | <0 |
| ±ОИ | >0 | >0 | >0 | <0 |
Изучив данные таблиц 2.5 и 2.6, можно определить тип финансовой устойчивости исследуемых компаний.
Финансовое положение компании ООО «Тейди-Сити» в течение анализируемого периода было неустойчивым. Уровень внутренней финансовой устойчивости недостаточен, что связано с нарушением платёжеспособности, но ещё возможно восстановить равновесие за счёт пополнения собственных источников финансирования и ускорить оборачиваемость запасов за счёт снижения дебиторской задолженности.
Рассчитаем коэффициенты финансовой платёжеспособности и рассмотрим их динамику на основе данных соответствующих организаций (таблице 2.7).
Таблица 2.7 - Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Тейди-Сити» за 2020-2022 гг.
| Показатель | Оптимальное значение | 2020 | 2021 | 2022 | Отклонение (+,-) | |
| 2021/2020 | 2022/2021 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,4-0,6 | 0,53 | 0,31 | 2,88 | -0,22 | 2,57 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,8-0,9 | 2,83 | 1,99 | 2,16 | -0,87 | 0,17 |
| Коэффициент финансирования автономии | ˃1 | 0,53 | 0,31 | 0,28 | -0,22 | -0,53 |
| Коэффициент инвестирования | >1 | 0,53 | 0,31 | 0,28 | -0,22 | -0,0,3 |
| Коэффициент задолженности | >1 | 0,46 | 0,68 | 0,71 | 0,22 | 0,03 |
Коэффициент финансовой независимости важен для инвесторов и кредиторов, поскольку он показывает долю собственного капитала в общей сумме средств из всех источников.
Для определения коэффициента финансовой независимости необходимо разделить собственный капитал на валюту баланса.
1 467 669/2 745 694 = 0,53 в 2020 г., что составляет 0,31 в 2022 году и 2,88 в 2022 году.