Файл: Платежеспособность организации, методы оценки и анализа.docx
Добавлен: 05.12.2023
Просмотров: 269
Скачиваний: 7
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Проведем анализ финансовых результатов АО «Глория Джинс» за период 2020-2022 гг. (см. табл. 1).
Таблица 1
Анализ финансовых результатов АО «Глория Джинс», тыс. руб.
| Показатели | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | Изменение | Темп прироста, % | ||
| 2021/2020 | 2022/2021 | 2021/ 2020 | 2022/ 2021 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Выручка | 2892845 | 3089083 | 3530469 | 196238 | 441386 | 6,78 | 14,29 |
| 2. Себестоимость | 542531 | 581551 | 743843 | 39020 | 162292 | 7,19 | 27,91 |
| 3. Валовая прибыль | 2350314 | 2507532 | 2786626 | 157218 | 279094 | 6,69 | 11,13 |
| 4. Коммерческие и управленческие расходы | 1703672 | 1791581 | 1911029 | 87909 | 119448 | 5,16 | 6,67 |
| 5. Прибыль (убыток) от продаж | 646642 | 715951 | 875597 | 69309 | 159646 | 10,72 | 22,3 |
| 6. Сальдо прочих доходов и расходов | -113161 | -184524 | -72408 | -71363 | 112116 | 63,06 | -60,76 |
| 7. Прибыль (убыток) до налогообложения | 619994 | 587688 | 897375 | -32306 | 309687 | -5,21 | 52,7 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) | 458147 | 430286 | 708949 | -27861 | 278663 | -6,08 | 64,76 |
Анализ объема реализации продукции представлен на рисунке 2.
Рис. 2. Анализ объемов реализации продукции, тыс. руб.
Согласно рис. 2, выручка от реализации имеет тенденцию к увеличению. За анализируемый период выручка от реализации увеличилась на 22,04% и составила 35300469 тыс. руб. Данное увеличение произошло в результате увеличения спроса на продукцию АО «Глория Джинс».
Анализ себестоимости представлен на рис. 3.
Рис. 3. Анализ себестоимости продукции, тыс. руб.
Как видно на рисунке 3, себестоимость также имеет тенденцию к увеличению. При этом данное увеличение связано с увеличением объемов реализации продукции.
Анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции представлен на рисунке 4.
Рис. 4. Анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции, руб.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции имеют тенденцию к увеличению. В целом данный показатель имеет низкое значение, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Анализируя таблицу 1, можно отметить, АО «Глория Джинс» имеет положительные финансовые результаты: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.Причем из года в год объем получаемой выручки и валовой прибыли растет.До 2021 года включительно отмечалось уменьшение чистой прибыли - темп прироста чистой прибыли 2021 года составил -6,08%. Однако в 2022 году, за счет роста выручки, объем генерируемой прибыли от продаж и чистой прибыли увеличился.
В частности в 2022 году АО «Глория Джинс» смогла заработать чистой прибыли больше на 278663 тыс. руб. или на 64,76%, чем в предыдущем 2021 году. Основная причина этого явления - рост прочих расходов.
Опережение темпов прироста выручки над темпами прироста себестоимости на протяжении всего анализируемого периода, говорит об относительном снижении издержек работы предприятия. Это стало причиной роста валовой прибыли предприятия.
Сведем полученные данные в таблицу 2.
Таблица 2
Сводная таблица показателей рентабельности
АО «Глория Джинс»
| Показатель | 2020 | 2021 | 2022 | Отклонение | ||
| 2021 /2020 | 2022 / 2021 | 2022 / 2020 | ||||
| R1 | 22,35 | 23,18 | 24,8 | 0,83 | 1,62 | 2,45 |
| R2 | 21,43 | 19,03 | 25,42 | -2,4 | 6,39 | 3,99 |
| R3 | 15,84 | 13,93 | 20,08 | -1,91 | 6,15 | 4,24 |
| R4 | 6,65 | 4,75 | 9,28 | -1,9 | 4,53 | 2,63 |
| R5 | 10,32 | 8,81 | 12,99 | -1,51 | 4,18 | 2,67 |
| R6 | 81,24 | 81,17 | 78,93 | -0,07 | -2,24 | -2,31 |
| R7 | 28,79 | 30,17 | 32,99 | 1,38 | 2,82 | 4,2 |
Как видно из таблицы 2, показатели рентабельности за 2021 год незначительно уменьшились. В 2022 году все показатели рентабельности возросли, что говорит о повышении прибыльности предприятия.
Проведем анализ платежеспособности организации АО «Глория Джинс».
Для начала проанализируем имущественное положение организации АО «Глория Джинс» (см. табл. 3,4).
Таблица3
Анализ агрегированного баланса актива АО «Глория Джинс»
| Показатель | Состав актива в тыс.руб | | Структура актива, % | |||||||
| 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | Изменения в абс. вел. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | Изменения | |||
| 2021 к 2020 | 2022 к 2021 | 2021 к 2020 | 2022 к 2021 | |||||||
| I. Внеоборотные активы | 7900392 | 7758404 | 4247793 | -141988 | -3510611,00 | 86,48 | 86,42 | 67,55 | - 0,06 | -18,9 |
| 1.1. Нематериальные активы | 872 | 15158 | 16591 | 14286 | 1433,00 | 0,01 | 0,17 | 0,3 | 0,16 | 0,13 |
| 1.2. Основные средства | 590807 | 521994 | 438852 | -68813 | -83142,00 | 6,48 | 5,82 | 6,98 | - 0,66 | 1,16 |
| 1.3. Прочие внеоборотные активы | 7308037 | 7220069 | 3790492 | -87968 | -3429577,00 | 79,99 | 80,43 | 60,27 | 0,44 | - 20,16 |
| II. Оборотные активы | 1235307 | 1218970 | 2040962 | -16337 | 821992,00 | 13,52 | 13,58 | 32,45 | 0,06 | 18,87 |
| 2.1. Запасы | 204557 | 313827 | 341054 | 109270 | 27227,00 | 2,23 | 3,5 | 5,42 | 1,27 | 1,92 |
| 2.3Дебиторская задолженность | 669208 | 615242 | 756088 | -53966 | 140846,00 | 7,33 | 6,85 | 12,02 | - 0,48 | 5,17 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложение | 0 | 70000 | 75000 | 70000 | 5000,00 | 0 | 0,78 | 1,2 | 0,78 | 0,42 |
| 2.5. Денежные средства | 319450 | 213803 | 866271 | -105647 | 652468,00 | 3,5 | 2,38 | 13,77 | - 1,12 | 11,39 |
| 2.6. Прочие оборотные активы | 42092 | 6098 | 2549 | -35994 | -3549,00 | 0,46 | 0,07 | 0,04 | - 0,39 | - 0,03 |
| Итого актив | 9135699 | 8977374 | 6288755 | -158325 | -2688619,00 | 100 | 100 | 100 | | |
Анализ табл. 3 показал, что имущество АО «Глория Джинс» за 2021 год по сравнению с 2020 годом уменьшилось на 158325 тыс. руб., так и за 2022 год на 2688619 тыс.руб. Рассматривая внеоборотные активы за 2021 год по отношению к 2020 году, они уменьшились на 141988 тыс. руб., а за 2022 год, еще на 3510611 тыс.руб. В структуре имущества АО «Глория Джинс» наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, а оборотные активы увеличились структурно за 2021 год по сравнению с 2020 годом почти на 1%, а в 2022 году почти на 20%, а внеоборотные активы уменьшились на такое же значение.
В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают Прочие внеоборотные активы, однако за 2022 год по отношению к 2021 году, они уменьшились в абсолютном и относительном выражении на 3429577 тыс. руб., и примерно на 20%.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, за 2021 год по сравнению с 2020 годом, наблюдается незначительное уменьшение, приблизительно на 0,5 % и на 53966 тыс. руб., однако в 2022году, по сравнению с 2021 годом, она структурно увеличилась на 5 %. В абсолютном выражении, она выросла на 140846 тыс. руб., это говорит о том, что предприятие расширяет свою деятельность, растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. Особенностью внеоборотных активов являются прочие внеоборотные активы, а оборотных активов дебиторская задолженность.
Таблица 4
Анализ агрегированного баланса пассива АО «Глория Джинс»
| Показатель | Состав пассива в тыс.руб | | Структура пассива, % | |||||||
| 2020 г | 2021 г. | 2022 г. | Изменения в абс. вел. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | Изменения | |||
| 2021 к 2020 | 2022 к 2021 | 2021 к 2020 | 2022 к 2021 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| III. Капитал и резервы | 4670131 | 5100417 | 5809366 | 430286 | 708949 | 51.1 | 56.8 | 92.4 | 5.7 | 35.6 |
| 3.1. Уставный капитал | 60000 | 60000 | 60000 | 0 | 0 | 0.6 | 0.7 | 0.9 | 0.1 | 0.2 |
| 3.2. Добавочный и резервный капитал | 34158 | 34158 | 34158 | 0 | 0 | 0.4 | 0.4 | 0.6 | 0 | 0.2 |
| 3.4. Нераспределенная прибыль | 4575973 | 5006259 | 5715208 | 430286 | 708949 | 50.1 | 55.7 | 90.1 | 5.6 | 34.4 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 3664899 | 3257264 | 8414 | -407635 | -3248850 | 40.1 | 36.3 | 0.2 | -3.8 | -36.1 |
| V. Краткосрочные обязательства | 800669 | 619693 | 470975 | -180976 | -148718 | 8.8 | 6.9 | 7.4 | -1.9 | 0.5 |
| 5.1. Заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 800577 | 619617 | 465582 | -180960 | -154035 | 8.7 | 6.9 | 7.4 | -1.8 | 0.5 |
| 5.3. Прочие пассивы | 92 | 76 | 0 | -16 | -76 | 0.1 | 0 | 0 | -0.1 | -0.1 |
| 5.4. Прочие краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого пассив | 9135699 | 8977374 | 6288755 | -158325 | -2688619 | 100 | 100 | 100 | | |
Анализ табл. 4 показал, что источники формирования имущества АО «Глория Джинс» уменьшились за 2021 год по сравнению с 2020 годом на 158325 тыс. руб., а в 2022 году еще на 2688619 тыс. руб.
При этом собственный капитал в структурном и абсолютном выражении увеличился за 2021 год по сравнению с 2020 годом на 430286 тыс. руб., на 5,7%, а за 2022 год увеличился еще на 708949 тыс.руб., на 35,6%. Уставный капитал, добавочный и резервный капитал за исследуемый период не изменились.
В составе собственного капитала наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль, которая как относительно так и абсолютно, увеличилась за 2021 год по отношению к 2020 году на 430286 тыс. руб. и на 5,6%, за 2022 год на 708949 тыс.руб., 34,4%. Наличие в структуре пассивов значительной доли нераспределенной прибыли свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия, что также означает, что основная доля средств обеспечена именно собственным капиталом, а не заемным.
В структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства, они уменьшились, как относительно так и в абсолютно выражении за 2021 год на 407635 тыс. руб., 3.8% ,а за 2022 год на 3248850 тыс. руб., и почти на 36%, что говорит о финансовой устойчивости организации.
За исследуемы период видно, что АО «Глория Джинс» стало привлекать долгосрочные займы, за 2022 год собственный капитал увеличился. Особенностью собственного капитала является нераспределенная прибыль, особенностью заемного капитала являются долгосрочные обязательства, так как краткосрочные обязательства практически не используются.
Высокая доля собственного капитала в пассивах (92,4%) указывает на высокую финансовую автономию (независимость) предприятия от заемных средств.
Заемные средства предприятия составляют 7,6 % пассивов представлены в основном только кредиторской задолженностью.
За анализируемый период (за 3 года) АО «Глория Джинс» расширяло свою деятельность - увеличился итог баланса, выросла нераспределенная прибыль. Выросли запасы и дебиторская задолженность.
Ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны друг с другом.
Под ликвидностью понимается возможность быстро и без потерь перевести активы в денежное выражение. Или по простому, как можно быстрее продать, имеющийся у вас в распоряжение финансовый инструмент и получить за него «живые» деньги.