Файл: Платежеспособность организации, методы оценки и анализа.docx
Добавлен: 05.12.2023
Просмотров: 266
Скачиваний: 7
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Под активами и финансовыми инструментами подразумевается все что угодно, имеющее рыночную стоимость. Это могут быть вклады в банке, акции, облигации, недвижимость, бизнес, товары и т.д.
Проведем анализ ликвидности (см. табл. 5).
Таблица 5
Исходные данные для расчета ликвидности баланса АО «Глория Джинс», тыс.руб.
| Анализ ликвидности баланса | ||||||||||
| Актив | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | Пассив | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | Отклонение | ||
| 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | ||||||||
| А1 | 319450 | 283803 | 941271 | П1 | 800577 | 619617 | 465582 | -481127 | -335814 | 465582 |
| А2 | 407053 | 423117 | 583634 | П2 | 0 | 0 | 0 | 407053 | 423117 | 583634 |
| А3 | 516646 | 575319 | 637555 | П3 | 3654600 | 3248600 | 0 | -3137954 | -62236 | 637555 |
| А4 | 7900392 | 7758404 | 4247793 | П4 | 4670131 | 5100417 | 5809366 | 3230269 | 2657987 | -1561573 |
| ВБ | 9135699 | 8977374 | 6288755 | ВБ | 9135699 | 8977374 | 6288755 | - | - | - |
Анализ табл. 5 показал, что для АО «Глория Джинс» из условий абсолютной ликвидности в 2020 и 2021 годах выполняется только одно условие: А2> П2 , однако в 2022 году все четыре условия выполнены и баланс можно считать абсолютно ликвидным.
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.
Ликвидность предприятия — это способность оплатить краткосрочную (текущую) кредиторскую задолженность с помощью реализации оборотных активов. При финансовом анализе производится оценка его платежеспособности. Основной его инструмент – это финансовые показатели, именуемые коэффициентами ликвидности. Они исчисляются по данным финансовой отчетности. Эти показатели характеризуют номинальную способность предприятия погасить текущую задолженность текущими активами. Нередко их расчет сопровождается модификацией баланса, которая производится для получения адекватной оценки ликвидности разных видов активов.
Все ценности различаются разным уровнем ликвидности. Именно из-за этого некоторые составляющие баланса предприятия при его модификации выносятся за пределы активов. Во время определения коэффициентов ликвидности их не учитывают.
Сведем полученные результаты в таблицу 6.
Таблица 6
Показатели ликвидности и платежеспособности АО «Глория Джинс»
| Показатель | Норматив | 2020 г | 2021 г | 2022 г | Отклонение | |
| 2021 г | 2022 г | |||||
| Кобщ.ликв.(L1) | >1 | 0,35 | 0,41 | 3,05 | 0,06 | 2,64 |
| Кабс.ликв.(L2) | 0,1 - 0,7 | 0,40 | 0,46 | 2,00 | 0,06 | 1,54 |
| Ккрит..ликв. (L3) | 0,7 - 0,8 | 0,90 | 1,14 | 3,27 | 0,24 | 2,13 |
| Ктек.ликв.(L4) | 1,5 - 2 | 1,55 | 1,96 | 4,64 | 0,41 | 2,68 |
| Кман.(L5) | <0,5 | 1,16 | 0,86 | 0,37 | -0,3 | -0,49 |
| Ɣоб.ср-в (L6) | >0,5 | 0,13 | 0,14 | 0,47 | 0,1 | 0,33 |
| Кобесп.собств. ср-ми (L7) | не менее 0,1 | 2,59 | 2,07 | -0,72 | -0,52 | -2,79 |
| К общ.плат.(L8) | ≥ 2 | 2,05 | 2,33 | 9,85 | 0,28 | 7,52 |
| К плат.по тек. обяз (L9) | ≤ 3 мес. | 3,32 | 2,41 | 1,6 | -0,91 | -0,81 |
Как видно из таблицы 6 в 2020 и 2021 годах коэффициенты ликвидности были ниже нормативных показателей, но в динамике данные коэффициенты улучшались. В 2022 году были предприняты успешные попытки по сокращению долгосрочных и краткосрочных пассивов компании, что привело к существенному улучшению ликвидности. Однако стоит отметить, коэффициент доля оборотных средств в активах находится на низком уровне и руководству компании стоит работать над уменьшением внеоборотных активов на предприятии и увеличением оборотных.
Таким образом, в результате анализа платежеспособности организации АО «Глория Джинс» выявили, что АО «Глория Джинс» имеет положительные финансовые результаты: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.Причем из года в год объем получаемой выручки и валовой прибыли растет. До 2021 года включительно отмечалось уменьшение чистой прибыли - темп прироста чистой прибыли 2021 года составил -6,08%. Однако в 2022 году, за счет роста выручки, объем генерируемой прибыли от продаж и чистой прибыли увеличился. В частности в 2022 году АО «Глория Джинс» смогло заработать чистой прибыли больше на 278663 тыс. руб. или на 64,76%, чем в предыдущем 2021 году. Основная причина этого явления - рост прочих расходов.
Опережение темпов прироста выручки над темпами прироста себестоимости на протяжении всего анализируемого периода, говорит об относительном снижении издержек работы предприятия. Это стало причиной роста валовой прибыли предприятия.
Проведенный анализ платежеспособности показал, что в структуре активов АО «Глория Джинс» отмечается преобладание внеоборотных активов (67,55%) наибольший удельный вес в их составе занимают Прочие внеоборотные активы, однако за 2022 год по отношению к 2021 году, они уменьшились примерно на 20%. Доля оборотных активов 32,45%, в их составе наибольший удельный вес занимает Дебиторская задолженность, которая увеличилась почти в 2 раза в период с 2021-2022 гг.
В пассивах собственный капитал преобладает над заемным, в размере 92,4 %. В составе собственного капитала, преобладает Нераспределенная прибыль – 90,1%. Заемный капитал в основном состоит из краткосрочных обязательств (7,4%), доля Долгосрочных обязательств не значительна, она составила 0,2 %. За последние 2 года активы предприятия уменьшились на 2688619 тыс. руб., за счет уменьшения прочих внеоборотных и оборотных активов. Пассивы же уменьшились в основном за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 36,1 %. За анализируемый период увеличилась дебиторская задолженность и АО «Глория Джинс» практически полностью погасило краткосрочные займы.
Экономическая суть проблемы неплатежеспособности состоит в том, что у предприятия в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств.
Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.
Анализ ликвидности показал, что баланс АО «Глория Джинс» в 2021 был ликвидным лишь на 25%, но в 2022 году предприятию удалось восстановить свою платежеспособность, что привело к существенному улучшению ликвидности баланса.
В 2022 году были предприняты успешные попытки по сокращению долгосрочных и краткосрочных пассивов предприятия, что привело к существенному улучшению ликвидности. Исключением является коэффициент абсолютной ликвидности – который превысил норматив, это указывает на то, что АО «Глория Джинс» в состоянии немедленно погасить краткосрочные обязательства, за счет денежных средств и их эквивалентов. За счет уменьшения доли внеоборотных активов показатели ликвидности возросли, по отношению к нормативам, наблюдается незначительное отклонение доли оборотных средств в активах.
Таким образом, организации АО «Глория Джинс» необходимо разработать мероприятия по повышению платежеспособности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подведем итоги курсовой работы.
В первой главе проведены теоретические аспекты платежеспособности организации и методы ее оценки.
Выявили, что платежеспособность предприятия показывает его обеспеченность оборотными активами в объеме, позволяющем в назначенное время выполнять свои платежные обязательства перед работниками, банками, налоговыми органами, поставщиками, учредителями. Платежеспособность предприятия зависит от степени его ликвидности. Ликвидность любого актива – это его способность быстро превратиться в денежные средства. В зависимости от продолжительности времени, необходимого для преобразования актива в денежную форму, активы различают по степени ликвидности.
Платежеспособность предприятий, прежде всего, оценивается инвесторами на основании значений ликвидности. В широком смысле под ликвидностью понимают время, которое предприятию требуется для превращения активов в деньги. Рассчитывают ликвидность путем сравнения средств по активу с краткосрочными обязательствами. Однако для точного расчета существуют конкретные формулы.
Во второй главе проведен анализ платежеспособности организации АО «Глория Джинс».
АО «Глория Джинс» имеет положительные финансовые результаты: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.Причем из года в год объем получаемой выручки и валовой прибыли растет. До 2021 года включительно отмечалось уменьшение чистой прибыли - темп прироста чистой прибыли 2021 года составил -6,08%. Однако в 2022 году, за счет роста выручки, объем генерируемой прибыли от продаж и чистой прибыли увеличился. В частности в 2022 году АО «Глория Джинс» смогло заработать чистой прибыли больше на 278663 тыс. руб. или на 64,76%, чем в предыдущем 2021 году. Основная причина этого явления - рост прочих расходов.
Опережение темпов прироста выручки над темпами прироста себестоимости на протяжении всего анализируемого периода, говорит об относительном снижении издержек работы предприятия. Это стало причиной роста валовой прибыли предприятия.
Проведенный анализ платежеспособности показал, что в структуре активов АО «Глория Джинс» отмечается преобладание внеоборотных активов (67,55%) наибольший удельный вес в их составе занимают Прочие внеоборотные активы, однако за 2022 год по отношению к 2021 году, они уменьшились примерно на 20%. Доля оборотных активов 32,45%, в их составе наибольший удельный вес занимает Дебиторская задолженность, которая увеличилась почти в 2 раза в период с 2021-2022 гг.