В анализируемом периоде у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 1437 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 8658 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2022

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс. руб.
A1=601	П1=3186	≤	-2585
A2=26128	П2=0	≥	26128
A3=9149	П3=0	≥	9149
A4=6789	П4=39480	≤	-32691

В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 2585 тыс. руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 18.9% обязательств (601 / 3186 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 9149 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 2585 тыс. руб.).

---

Общий показатель ликвидности

К_Л=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)

К_Л(2020)=(6358+0.5*5619+0.3*9010)/(3183+0.5*5619+0.3*9010)=1.3651

К_Л(2021)=(3078+0.5*12690+0.3*8658)/(1641+0.5*12690+0.3*8658)=1.1358

К_Л(2022)=(601+0.5*26128+0.3*9149)/(3186+0.5*26128+0.3*9149)=0.8639

Коэффициент абсолютной ликвидности

К_АЛ=A1/(П1+П2)

К_АЛ(2020)=6358/(3183+0)=1.9975

К_АЛ(2021)=3078/(1641+0)=1.8757

К_АЛ(2022)=601/(3186+0)=0.1886

Коэффициент абсолютной ликвидности (*)

К_АЛ=A1/П1

К_АЛ(2020)=6358/3183=1.9975

К_АЛ(2021)=3078/1641=1.8757

К_АЛ(2022)=601/3186=0.1886

Коэффициент срочной ликвидности

К_КЛ=(А1+А2)/(П1+П2)

К_КЛ(2020)=(6358+5619)/(3183+0)=3.7628

К_КЛ(2021)=(3078+12690)/(1641+0)=9.6088

К_КЛ(2022)=(601+26128)/(3186+0)=8.3895

Коэффициент текущей ликвидности

К_ТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

К_ТЛ(2020)=(6358+5619+9010)/(3183+0)=6.5935

К_ТЛ(2021)=(3078+12690+8658)/(1641+0)=14.8848

К_ТЛ(2022)=(601+26128+9149)/(3186+0)=11.2611

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия) *

К_ТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

К_ТЛ(2020)=(6358+5619+9010)/(3183+0+0)=6.5935

К_ТЛ(2021)=(3078+12690+8658)/(1641+0+0)=14.8848

К_ТЛ(2022)=(601+26128+9149)/(3186+0+0)=11.2611

Таблица 11 - Коэффициенты ликвидности

Показатели	Формула	Значение			Изменение		Нормативное ограничение
		2020	2021	2022	2021	2022
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	1.3651	1.1358	0.8639	-0.229	-0.272	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/(П1+П2)	1.9975	1.8757	0.1886	-0.122	-1.687	0,2 и более. Допустимое значение 0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности (*)	A1/П1	1.9975	1.8757	0.1886	-0.122	-1.687	0,2 и более
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	3.7628	9.6088	8.3895	5.846	-1.219	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	6.5935	14.8848	11.2611	8.291	-3.624	не менее 2,0
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) *	(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)	6.5935	14.8848	11.2611	8.291	-3.624	1 и более. Оптимальное не менее 2,0

---

Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого (при норме 0.2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 18.9% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 1.687.

На рисунке показана динамика коэффициента абсолютной ликвидности.



Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (8.3895 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 1.219.

На рисунке показана динамика коэффициента срочной ликвидности.



Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 3.624.

На рисунке показана динамика коэффициента текущей ликвидности.



Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность. Расчет проводим для 2021.

К_{утр.платеж.}=(К_ТЛкп+3/Т*(К_ТЛкп–К_ТЛнп))/2=(14.8848+3/12*(14.8848-6.5935))/2=8.5

На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.

Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2022.

К_{утр.платеж.}=(К_ТЛкп+3/Т*(К_ТЛкп–К_ТЛнп))/2=(11.2611+3/12*(11.2611-14.8848))/2=5.2

На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности

К_ДК=ДЗ/КЗ

К_ДК(2020)=5619/3183=1.7653

К_ДК(2021)=12690/1641=7.7331

К_ДК(2022)=26128/3186=8.2009

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

---

К_ОЗ=СОС/Z

К_ОЗ(2020)=(20987-3183)/9010=1.976

К_ОЗ(2021)=(24426-1641)/8658=2.6317

К_ОЗ(2022)=(35878-3186)/9149=3.5733

Коэффициент собственной платежеспособности

Ксп=Чистый оборотный капитал / оборотный капитал

Ксп(2020)=(20987-3183)/20987=0.8483

Ксп(2021)=(24426-1641)/24426=0.9328

Ксп(2022)=(35878-3186)/35878=0.9112

Таблица 12 - Система показателей ликвидности предприятия

Показатели	Формула	Значение			Изменение			Нормативное ограничение
		2020	2021	2022	2021	2022
1. Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	6.5935	14.8848	11.2611	8.291	-3.624	не менее 2,0
2. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	3.7628	9.6088	8.3895	5.846	-1.219	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/(П1+П2)	1.9975	1.8757	0.1886	-0.122	-1.687	0,2 и более. Допустимое значение 0,1
4. Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности	ДЗ/КЗ	1.7653	7.7331	8.2009	5.968	0.468	-
5. Отношение займов и кредитов, погашаемых в срок к общей сумме займов и кредитов	займы и кредиты, погашаемые в срок/общая сумма займов и кредитов	0	0	0	0	0	-
6. Чистые активы (Чистый оборотный капитал)	Текущие активы - текущие обязательства	17804	22785	32692	4981	9907	-
7. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	COC / запасы	1.976	2.6317	3.5733	0.656	0.942	>0.5
8. Коэффициент собственной платежеспособности	COC / оборотный капитал	0.8483	0.9328	0.9112	0.0845	-0.0216	-

---

Собственными оборотными средствами покрывается 91.12% запасов.

Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. предприятие сможет быстро возместить за счет чистых оборотных активов 91.12% текущих обязательств.

Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов.

ΔА4 < ΔП4+ΔП3

ΔА3 > ΔП1

ΔА1+ΔА2 > ΔП2

Интерпретация: Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает.

Таблица 13 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2021

ΔA4=4436	<	ΔП4+ΔП3=9417+0
ΔA3=-352	>	ΔП1=-1542
ΔA1+ΔA2=-3280+7071	>	ΔП2=0

Рисунок 5 - Дефицит и излишки баланса за 2021 год (функциональный подход).

Согласно данной методике, организация имеет сбалансированную структуру дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Кроме этого, организация имеет сбалансированную структуру запасов и кредиторской задолженности.

Таблица 12 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2022

ΔA4=2353	<	ΔП4+ΔП3=12259+0
ΔA3=491	≤	ΔП1=1545
ΔA1+ΔA2=-2477+13438	>	ΔП2=0

Рисунок 6 - Дефицит и излишки баланса за 2022 год (функциональный подход).

Согласно данной методике, организация имеет сбалансированную структуру дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Кроме этого, организация имеет несбалансированность запасов и кредиторской задолженности.

Выводы по разделу:

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения показывает, что предприятие имеет достаточный уровень ликвидности. Согласно функциональному подходу анализа ликвидности, организация имеет несбалансированность запасов и кредиторской задолженности. На конец анализируемого периода платежеспособность предприятия снизилась.

---

Смотрите также файлы

• Как правильно мыть голову.pdf

• Тема Производственная и организационная структура предприятия. Организационная структура управления предприятием. Организация производственной инфраструктуры.pdf

• Вопросы к экзамену по курсу Возрастная психология.docx

• Инструкция по публикации Планаграфика в Единой информационной системе (еис) Вход в Личный кабинет Заказчика в Эмуляторе еис.pdf

• Министерство профессионального образования и занятости населения приморского края краевое государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение колледж машиностроения и транспорта.docx