Платежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая платежеспособность за 2020

6358+5619≥3183+0

На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 8794 тыс. руб. (11977 - 3183), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 3.8 раза.

Текущая платежеспособность за 2021

3078+12690≥1641+0

На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 14127 тыс. руб. (15768 - 1641), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 9.6 раза.

Текущая платежеспособность за 2022

601+26128≥3186+0

На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 23543 тыс. руб. (26729 - 3186), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 8.4 раза.

Вывод:

В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие всегда оказывалось платежеспособным.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3

Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.

Перспективная платежеспособность за 2020

9010≥0

Организация платежеспособна, платежный излишек составил 9010 тыс. руб. (9010 - 0).

Перспективная платежеспособность за 2021

8658≥0

Организация платежеспособна, платежный излишек составил 8658 тыс. руб. (8658 - 0).

Перспективная платежеспособность за 2022

9149≥0

Организация платежеспособна, платежный излишек составил 9149 тыс. руб. (9149 - 0).

Вывод:

Таким образом, можно дать прогноз о платежеспособности рассматриваемой организации.

---

2.4. Анализ показателей финансовой устойчивости ООО ТК «БИОТЭКС-А»

Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:

1) Определяется наличие собственных оборотных средств (ЕС) как разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами (FИММ):

ЕС = ИС - FИММ

2) При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (ЕМ) определяется по расчету:

ЕМ = (ИС + KТ) - FИММ

3) Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов:

Еa=(ИС+KТ+Kt)-FИММ

Таблица 13 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Абсолютное значение				Абсолютное изменение
	2020	2021	2022	2021		2022
1. Собственный капитал, Kp	17804	27221	39480	9417		12259
2. Внеоборотные активы, BA	0	4436	6789	4436		2353
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)	17804	22785	32691	4981		9906
4. Долгосрочные обязательства, KТ	0	0	0	0		0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)	17804	22785	32691	4981		9906
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	0	0	0	0		0
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)	17804	22785	32691	4981		9906
8. Общая величина запасов, Z	9010	8658	9149	-352		491
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)	8794	14127	23542	5333		9415
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)	8794	14127	23542	5333		9415
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)	8794	14127	23542	5333		9415
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(1;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)	-		-

---

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств 23542 тыс.руб., излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 23542 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 23542 тыс.руб. (запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов).

Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

К_А=ИС/В

К_А(2020)=17804/20987=0.8483

К_А(2021)=27221/28862=0.9431

К_А(2022)=39480/42667=0.9253

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

K_OC=COC/OA

K_OC(2020)=17804/20987=0.8483

K_OC(2021)=22785/24426=0.9328

K_OC(2022)=32691/35878=0.9112

Индекс постоянного актива

К_П=FИММ/ИС

К_П(2020)=0/17804=0

К_П(2021)=4436/27221=0.163

К_П(2022)=6789/39480=0.172

Коэффициент маневренности

К_М=ЕС/ИС

К_М(2020)=(17804-0)/17804=1

К_М(2021)=(27221-4436)/27221=0.837

К_М(2022)=(39480-6789)/39480=0.828

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа)

К_З/С=ЗК/ИС

К_З/С(2020)=3183/17804=0.1788

К_З/С(2021)=1641/27221=0.0603

К_З/С(2022)=3186/39480=0.0807

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

К_М/И=М/F

К_М/И(2021)=24426/4436=5.5063

К_М/И(2022)=35878/6789=5.2847

Коэффициент реальной стоимости имущества

К_Р=(СОС+ZС+ZН) / В

К_Р(2020)=(0+0+0)/20987=0

К_Р(2021)=(4436+0+0)/28862=0.1537

К_Р(2022)=(6789+0+0)/42667=0.1591

Коэффициент финансовой устойчивости

К_у=(ИС+KТ)/В

К_у(2020)=(17804+0)/20987=0.8483

К_у(2021)=(27221+0)/28862=0.9431

К_у(2022)=(39480+0)/42667=0.9253

Коэффициент концентрации заемного капитала (Коэффициент финансовой напряженности)

К_к=ЗК/В

К_к(2020)=3183/20987=0.1517

К_к(2021)=1641/28862=0.0569

К_к(2022)=3186/42667=0.0747

Таблица 14 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Формула	Значение			Изменение			Нормативное ограничение
		2020	2021	2022	2021	2022
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа), КЗ/С	ЗК/ИС	0.1788	0.0603	0.0807	-0.119	0.0204	меньше 1; отрицательная динамика
2. Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА	ИС/В	0.8483	0.9431	0.9253	0.0948	-0.0178	0.5 и более (оптимальное 0.6-0.7)
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, КМ/И	М/F	-	5.5063	5.2847	5.506	-0.222	1 и более
4. Коэффициент маневренности, КМ	ЕС/ИС	1	0.837	0.828	-0.163	-0.009	Оптимальное значение 0.2-0.5; положительная динамика
5. Индекс постоянного актива, КП	FИММ/ИС	0	0.163	0.172	0.163	0.009	менее 1
6. Коэффициент реальной стоимости имущества, КР	КР=(СОС+ZС+ZН)/В	0	0.1537	0.1591	0.154	0.0054
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД	КД=KТ/(ИС+KТ)	0	0	0	0	0
8. Коэффициент финансовой устойчивости, Ку	Ку=(ИС+KТ)/В	0.8483	0.9431	0.9253	0.0948	-0.0178	0.8-0.9
9. Коэффициент концентрации заемного капитала (Коэффициент финансовой напряженности), Кк	Кк=ЗК/В	0.1517	0.0569	0.0747	-0.0948	0.0178	0.5 и менее
Обобщающий коэффициент финансовой устойчивости	ФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП	7.4411	18.8435	14.648	11.402	-4.196

---

Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0.9253 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 92.5%). Полученное значение свидетельствует об оптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении. Коэффициент выше нормативного значения 0.5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Коэффициент автономии снизился одновременно с ростом соотношения заемных и собственных средств, это означает снижение финансовой независимости организации и повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Коэффициент финансового левериджа равен 0.0807. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0.08 руб. заемных средств. Рост показателя в динамике на 0.0204 свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.



На конец анализируемого периода 82.8% собственных и приравненных к ним средств направлялось на пополнение наиболее мобильной части имущества организации (оборотных активов), т.е. владельцы компании в случае необходимости смогут вывести 82.8% своего капитала из этого бизнеса без значительных потерь. Коэффициент маневренности снизился с 0.837 до 0.828, что говорит о снижении мобильности собственных средств организации и снижении свободы в маневрировании этими средствами. Причины изменения коэффициента маневренности рассматриваются на основе расчета динамики собственного капитала и иммобилизованных активов.

Значение коэффициента постоянного актива говорит о низкой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. По состоянию на конец периода их стоимость покрывается за счет собственных средств на 17.2%. Следовательно, в долгосрочном периоде возможна потеря уровня платежеспособности предприятия.

---

Нахождение коэффициента финансовой напряженности (0.0747) в нормативных значених свидетельствует о малой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. Рост значения за прошедший период можно отнести к негативной тенденции.

Оборотные активы превышают внеоборотные на 428.47%. Чем выше значение, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.

Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных ранее. В частности, рекомендуется применение обобщающего коэффициента финансовой устойчивости (ФУ): ФУ=1+2КД+КА+1/К_З/С+КР+КП

Δ=-4.196/14.648=-0.2865

Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации снижен на 28.65%.

Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

K_OC=COC/OA

K_OC(2020)=17804/20987=0.8483

K_OC(2021)=22785/24426=0.9328

K_OC(2022)=32691/35878=0.9112

Коэффициент покрытия инвестиций

К_И=(ИС+KТ)/В

К_И(2020)=(17804+0)/20987=0.8483

К_И(2021)=(27221+0)/28862=0.9431

К_И(2022)=(39480+0)/42667=0.9253

Коэффициент мобильности имущества

К_МИ=ОС/Активы

К_МИ(2020)=20987/20987=1

К_МИ(2021)=24426/28862=0.8463

К_МИ(2022)=35878/42667=0.8409

Коэффициент мобильности оборотных средств

К_МОС=А1/ОС

К_МОС(2020)=6358/20987=0.3029

К_МОС(2021)=3078/24426=0.126

К_МОС(2022)=601/35878=0.0168

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

К_ОЗ=СОС/Z

К_ОЗ(2020)=(20987-3183)/9010=1.976

К_ОЗ(2021)=(24426-1641)/8658=2.6317

К_ОЗ(2022)=(35878-3186)/9149=3.5733

Коэффициент краткосрочной задолженности

К_KЗ=Kt/ЗК

К_KЗ(2020)=6366)=1

К_KЗ(2021)=3282)=1

К_KЗ(2022)=6372)=1

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

ПФР=Краткосрочные займы и кредиты/Капитал и резервы

ПФР(2020)=(0+0)/(17804+0)=0

ПФР(2021)=(0+0)/(27221+0)=0

ПФР(2022)=(0+0)/(39480+0)=0

Коэффициент финансирования

Кф=Капитал и резервы/Краткосрочные займы и кредиты

Кф(2020)=17804/(0+0)= -

Кф(2021)=27221/(0+0)= -

Кф(2022)=39480/(0+0)= -

Таблица 15 - Показатели финансовой устойчивости организации

Показатели	Формула	Значение				Изменение			Нормативное ограничение
		2020	2021	2022	2021		2022
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам	0.8483	0.9328	0.9112	0.0845		-0.0216	0,1 и более
2. Коэффициент покрытия инвестиций	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала	0.8483	0.9431	0.9253	0.0948		-0.0178	0,75 и более
3. Коэффициент мобильности имущества	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества	1	0.8463	0.8409	-0.154		-0.0054
4. Коэффициент мобильности оборотных средств	A1/M	0.3029	0.126	0.0168	-0.177		-0.109	0.17- 0.4
5. Коэффициент обеспеченности запасов	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: Em/Z	1.976	2.6317	3.5733	0.656		0.942	0,5 и более
6. Коэффициент краткосрочной задолженности	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности	1	1	1	0		0	0,5
7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Заемные средства/ИС	0	0	0	0		0	меньше 1.5
8. Коэффициент финансирования	Капитал и резервы/Заемные средства	-	-	-	0		0	больше 0.7

---

Смотрите также файлы

• Как правильно мыть голову.pdf

• Тема Производственная и организационная структура предприятия. Организационная структура управления предприятием. Организация производственной инфраструктуры.pdf

• Вопросы к экзамену по курсу Возрастная психология.docx

• Инструкция по публикации Планаграфика в Единой информационной системе (еис) Вход в Личный кабинет Заказчика в Эмуляторе еис.pdf

• Министерство профессионального образования и занятости населения приморского края краевое государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение колледж машиностроения и транспорта.docx