Файл: Японская модель менеджмента».pdf

В начале 1990-х высокая стоимость земли и исключительно низкие процентные ставки привели к кратковременному улучшению, когда кредит был очень дешев и доступен. Это привело к массовым заимствованиям, доходы от которых были инвестированы в отечественные и зарубежные акции и ценные бумаги.^[20]

В конце концов началась волна консолидации, в результате чего в Японии осталось только четыре национальных банка. Ситуация критическая для долгосрочной экономической перспективы, поскольку японские фирмы были обременены огромными долгами, что сказывалось как на их привлекательности для капиталовложений, так и на способности получить кредит. Даже в настоящее время официальная процентная ставка составляет 0,1%. Многие заемщики обращаются к ростовщикам для получения кредита.

Значительными темпами начала расти безработица: на протяжении 1970—1980-х годов её уровень колебался в пределах 2—2,8%;^[21]

в 1990-х годах показатель чуть превысил 3%;

к 2011 году он составлял 4,9%.

Экономический пузырь в Японии с 1986 по 1991 год, характеризовался полной остановкой экономического роста, многократным ростом цен на рынке недвижимости и фондовом рынке. Сдувание пузыря продолжалось более десяти лет, фондовый рынок достиг дна в 2003 году, но впоследствии опустился до нового минимума в 2009 году в результате мирового финансового кризиса. Следствием сдувания пузыря стал продолжительный период экономической стагнации, называемый «потерянное десятилетие».

Потерянное десятилетие: Период «застоя» в экономике Японии после коллапса японского финансового пузыря первоначально включал период с 1991 по 2000 год, но в последнее время также включается промежуток с 2001 по 2010 год, поэтому весь период 1990-х и 2000-х годов называют «потерянные десятилетия» или «потерянные годы».

«Индекс Nikkei Токийской фондовой биржи, отражающий котировки ценных бумаг 225 ведущих компаний Японии, до сих пор составляет меньше половины тогдашнего показателя», — указывает «Синьхуа» в январе 2013 года, отмечая, что в настоящее время «японская экономика характеризуется большим объемом долгов, низким уровнем сбережений и пассивным торговым балансом, а потому ей грозит третье десятилетие спада».

Восстановление в 2000-е

В квартале Гиндза цены на недвижимость достигли пика в 1989 году, на уровне 100 млн йен (около $1 млн) за квадратный метр. В других бизнес-кварталах цены были лишь незначительно ниже, но уже к 2004 году коммерческая недвижимость класса А в Токио стоила меньше 1% от своей пиковой цены, цены на жилую недвижимость упали более чем в 10 раз, но всё равно оставались самыми высокими в мире до второй половины 2000-х, когда Токио уступил место самого дорогого города Москве и другим городам. На триллионы долларов в результате сдувания пузыря уменьшилось благосостояние японцев. Только в 2007 году цены на недвижимость начали рост, но снова скатились к падению в результате мирового экономического кризиса.

На японскую экономику, движимую высоким уровнем инвестиций, сдувание пузыря оказало особенно негативный эффект. Инвестиции стали направляться за пределы страны, производители стали терять своё технологическое преимущество. Японские товары стали менее конкурентоспособны за рубежом, а низкий уровень потребления вызвал дефляцию. Японский Центробанк понизил процентные ставки почти до нуля. После того как это не помогло, некоторые экономисты предложили использовать инфляционное таргетирование — комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля над уровнем инфляции в стране, т.е. установка планового показателя инфляции на некоторый период (например, на один год).

Доступный кредит, спровоцировавший надувание пузыря, оставался проблемой в течение следующих нескольких лет, в 1997 году банки всё ещё выдавали займы с низкой вероятностью возврата. Менеджеры займов и инвестиций с трудом пытались найти активы, которые могли бы принести прибыль. Иногда они даже прибегали к инвестированию денег в депозиты конкурирующих банков, вызывая жалобы их менеджеров. Исправление ситуации в банковской системе ещё более осложнилось, когда правительство стало субсидировать проблемные банки и предприятия, создавая так называемые «компании-зомби». В конце концов это привело к появлению carry trade, когда деньги занимаются в Японии по низким ставкам, инвестируются в более прибыльные активы за рубежом, а затем заём погашается со значительной прибылью.

10 марта 2009 года Nikkei 225 достиг 27-летнего минимума на уровне 7054,98 пунктов.

Несмотря на восстановление экономики в 2000-х годах, демонстративное потребление 1980-х годов, такое, как расходы на виски и легковые автомобили, еще не вернулось в полной мере. Это было связано с традиционным японским акцентом на бережливость и экономию, а также жесточайшей конкуренцией, которую доминировавшие в 1980-х годах японские фирмы испытывали со стороны компаний Южной Кореи и Тайваня. Большинство японских компаний начали заменять постоянную рабочую силу временными рабочими, которые не имели гарантий занятости; в настоящее время эти сотрудники составляют более трети рабочей силы Японии.

2.2. Тенденции и перспективы развития японской национальной экономики на современном этапе

Японская экономика является высокоразвитой рыночной экономикой. Это третья по величине в мире по номинальному ВВП и четвертая по величине по паритету покупательной способности (ППС)^[22]. и является второй по величине развитой экономикой в мире. Япония является членом G7 и G20. По данным Международного валютного фонда, ВВП на душу населения (ППС) страны составил 38 937 США (2016). Из-за неустойчивого обменного курса валюты ВВП Японии, измеряемый в долларах, резко колеблется. С учетом этих колебаний с помощью долларового Атласа ВВП на душу населения в Японии оценивается примерно в 38 490 США^[23]. Экономика Японии прогнозируется на основе Ежеквартального исследования настроений деловых кругов Танкан, проведенного Банком Японии. Nikkei 225 ежемесячный отчет по голубым фишкам акций Japan Exchange Group, которая является третьей по величине мировой фондовой биржей в по рыночной капитализации. В 2018 году Япония была четвертым по величине импортером в мире и четвертым по величине экспортером. Он вторые по величине валютные резервы в мире на сумму 1,3 триллиона долларов. Он занимает 29-е место в Индексе легкости ведения бизнеса и 5-е место в Глобальном отчете о конкурентоспособности. Он первое занимает место в мире по Индексу экономической сложности. Япония также является третьим по величине потребительским рынком в мире.

Япония является третьей страной по производству автомобилей в мире^[24], имеет крупнейшую промышленность товаров и часто входит в число самых инновационных страны мира, лидирующие по ряду показателей глобального патентных заявок. Столкнувшись с растущей конкуренцией со стороны Китая и Южной Кореи, производство в Японии сегодня сосредоточено в первую очередь на высокотехнологичные и точные товары, таких как оптические приборы гибридные автомобили, и робототехника. Помимо региона Канто, регион Кансай является одним из ведущих промышленных кластеров и предприятий центров японской экономики. Размер и промышленная структура городов в Японии сохранили регулярность, несмотря на значительное оттеснение населения и промышленности в сверхурочно городах. Япония - самая большая страна в мире. Япония обычно имеет годовое положительное сальдо торгового баланса и значительную чистую прибыль от международных инвестиций. По состоянию на 2010 год Япония владеет 13,7% мировых частных финансовых активов (третье место в мире), оцениваемых в $12,5 трлн. По состоянию на 2017 год 51 из Fortune Global 500 компаний базируется в Японии по сравнению с 62 в 2013 году. Страна является третьей по величине в мире по общему богатству.

Обвал пузыря цен на активы в Японии в 1991 году привел к периоду экономической стагнации, известному как «потерянное десятилетие», которое иногда теперь расширяется как «потерянное десятилетие». 20 лет. "С 1995 по 2007 год ВВП упал с 5,33 триллиона долларов до 4,36 триллиона долларов в номинальном выражении. Сегодня Япония имеет самое высокое отношение государственный долга к ВВП. всех развитых стран, при этом национальном долге составляет 236% по отношению к ВВП по состоянию на 2017 год. Японская экономика сталкивается со значительными проблемами, связанными с старением и сокращением населения, которое достигло пика согласно прогнозам, численность продолжит сокращаться до 100 миллионов к концу 21 века, ниже и упало до 126,5 миллионов по состоянию на 2018 год.

За три десятилетия экономического развития после 1960 года быстрый экономический рост, обозначенный как произошло послевоенное японское экономическое чудо. Под руководством Министерство экономики, торговли и промышленности, со средними темпами роста 10% в 1960-х, 5% в 1970-х и 4% в 1980-х, Япония смогла утвердиться и поддерживать себя. как вторая по величине экономики в мире с 1978 по 2010 год, когда ее уступила Китайская Народная Республика. К 1990 году доход на душу населения в Японии был равен или превысил доход в большинстве стран Запада.

Во второй половине 1980-х годов рост цен на акции и недвижимость создал экономический пузырь. экономический пузырь внезапно оборвался, когда Токийская фондовая биржа рухнула в 1990–92 годах, а цены на недвижимость достигли пика в 1991 году. Рост в Японии на протяжении 1990-х годов на 1,5% был ниже, чем глобальный рост, отсюда и возник термин Затерянное десятилетие. После еще одного низкого уровня темпов роста этот термин стал «потерянным 20 летием». Тем не менее, рост ВВП на населения с 2001 по 2010 год все же опередил Европу и душу США.

При таких низких темпах роста государственный долг Японии увеличился из-за значительного бюджета на социальное обеспечение в стареющем обществе с сокращенной налоговой базой. Сценарий «заброшенных домов» продолжает распространяться из горя в городские в Японии.

A горная, вулканическая островная, Япония не имеет достаточных природных ресурсов для поддержки его растущая экономика и большая численность населения, и поэтому он экспортирует товары, в которые он имеет сравнительные преимущества, такие как инженерные -ориентированные, ориентированные на исследования и разработки промышленные продукты в обмен на импорт сырья и нефти. Япония входит в тройку внутренних импортеров сельскохозяйственной продукции в мире Европейского Союза и США. Япония - крупнейший в мире национальный импортер рыбы и рыбопродуктов. Центральный оптовый рынок Токио крупнейшим оптовым рынком сырьевых продуктов в Японии, включая известный рыбный рынок Цукидзи. Японский китобойный промысел, якобы в исследовательских целях, был признан незаконным в соответствии с международным правом.

Многие виды полезных ископаемых были добыты по всем источникам минеральных ресурсов, которые пришлось импортировать в послевоенную эпоху. Местные месторождения металлосодержащих руд их трудно переработать из-за низкого содержания. Обширные и разнообразные ресурсы страны, которые в конце 1980-х покрывали 70 процентов территории страны, не использовались широко. Из-за политических решений на местном, префектурном и внутреннем уровнях Япония решила не использовать свои лесные ресурсы для экономической выгоды. Внутренние источники обеспечли лишь от 25 до 30 процентов потребностей страны в древесине. Сельское хозяйство и рыболовство, наиболее надежными ресурсами. Таким образом, нация создала обрабатывающую и перерабатывающую промышленность для переработки импортируемого из-за границы сырья. Эта стратегия экономического развития потребовала создания сильной экономической инфраструктуры для необходимой энергии, транспорта, связи и технологических ноу-хау.

Месторождения золота, магния и серебра удовлетворяют текущие промышленные потребности, Япония зависит от зарубежных отношений в многих важных полезных ископаемых. в современную промышленность. Железная руда, медь, боксит и глинозем должны быть импортированы, а также многие лесные товары.

По сравнению с другими промышленно развитыми странами, Япония демонстрирует низкий уровень экспорта по с размером ее ВВП. С 1970 по 2018 год Япония была названа зависимой от экспорта экономикой в ​​G7 и одной из наименования зависимых от экспорта экономик в мире. Кроме того, в период 1970–2018 годов экономика страны была одной из используемых зависимых от торговли.

Япония получает исключительно низкий уровень иностранных инвестиций. По состоянию на 2018 год объем входит ПИИ был самым низким в G7 и меньше, чем у стран с гораздо меньшей экономикой, таких как Австрия, Польша и Швеция . Относительно ВВП, ее соотношение объема прямых иностранных инвестиций, вероятно, является самым низким в мире.

Япония отстает от других развитых стран по производительности труда. С 1970 по 2018 год в Японии стабильно была самая низкая производительность труда в G7.

Рассмотрение внешнеэкономических связей Японии станет темой следующей главы

3. ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ ЯПОНИИ. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ ЯПОНИИ И РОССИИ