Файл: Пути повышения финансовых результатов предприятия.pdf

∆ПР _ком.р. = (В₁ – С₁ – КР₁ –УР₀) – (В₁ – С₁ – КР₀ –УР₀), (3)

где ∆ПР _ком.р. – изменение прибыли от продаж; В₁ – выручка отчетного года; С_1, – себестоимость отчетного;КР₁, КР₀ – коммерческие расходы отчетного и базисного года; УР₀ – управленческие расходы базисного года.

Затем исследуется влияние управленческих расходов на прибыль от продаж с помощью следующего расчета:

∆ПР _уп.р. = (В₁ – С₁ – КР₁ –УР₁) – (В₁ – С₁ – КР₁ –УР₀), (4)

Где ∆ПР _уп.р. – изменение прибыли от продаж; В₁ – выручка отчетного года; С_1, – себестоимость отчетного года; КР₁ – коммерческие расходы отчетного года; УР_1, УР₀ – управленческие расходы отчетного и базисного года.

Общее изменение прибыли определяется по формуле:

∆ПР _продаж = ∆ПР_выр. + ∆ПР _себ. + ∆ПР _ком.р. + ∆ПР _уп.р. (5)^[21]

1. Анализ рентабельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Таким образом, расчет коэффициентов рентабельности позволяет выяснить, насколько прибыльна деятельность компании.

Коэффициент рентабельности продаж (Return on sales – ROS), демонстрирует какую сумму прибыли получает экономический субъект с каждого рубля проданной продукции. Рассчитывается по формуле:

ROS = (Прибыль от продаж / Выручка от продаж) х 100% (6)

Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогообложения (Return on sales earnings before interests and taxes – ROS ЕВIТ), демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по формуле:

ROS _ЕВIТ = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100% (7)^[22]

Коэффициент рентабельности продаж (Return on sales Net Profit Margin – ROS NPM), демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по формуле:

ROS _NPM = (Чистая прибыль / Выручка от продаж) х 100% (8)

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Return on shareholders’ equity – ROЕ) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Рассчитывается по формуле:

ROЕ = (Чистая прибыль / Средняя величина собствен. капитала) х

х 100% (9)^[23]

Коэффициент рентабельности оборотных активов (Return on current assets – RCA) демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

RCA = (Чистая прибыль / Средняя величина оборотных активов) х

х 100% (10)

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (Return on fixed assets – RFA) демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. Рассчитывается по формуле:

RFA = (Чистая прибыль / Средняя величина внеоборот. активов) х

х 100% (11)^[24]

Коэффициент рентабельности активов (Return of assets – ROA) показывает финансовую отдачу от использования активов субъекта хозяйствования. Данный показатель используют с целью повышения его значения, т.е. финансовый аналитик с помощью него может проанализировать состав активов и оценить их вклад в генерацию общего дохода. В случае если актив не дает вклада в доход компании, то от него целесообразно отказаться (продать, снять с баланса). Формула расчета выглядит следующим образом:

ROA = (Чистая прибыль / Средняя величина активов) х 100% (12)

Коэффициент рентабельности инвестиций (Return on investment – RОI) показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Рассчитывается по формуле:

RОI = (Чистая прибыль / (Средняя величина собственного капитала +

+ Средняя величина долгосрочных обязательств) х 100% (13)

Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

Коэффициент рентабельности основной деятельности (Return of the main activity – RMA) – это показатель для оценки прибыли, которую приносит предприятию его основная деятельность. Данный коэффициент показывает эффект на прибыль со стороны затратной части:

RMA = (Прибыль от продаж / Затраты) х 100% (14)

Коэффициент рентабельности продукции (Return product – RP) показывает сколько экономический субъект получает прибыли с каждой единицы (каждого рубля) затрат и рассчитывается так:

RP = (Прибыль до налогообложения /Себестоимость продаж) х

х 100% (15)^[25]

Обобщая вышеизложенное, остановимся на том, что методологический подход к содержанию экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия, по нашему мнению, должен заключаться в следующем: анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала необходимо дать оценку обобщающим показателям, характеризующим финансовые результаты в их динамике, рассмотреть их структуру, определить их изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду, выявить факторы, действие которых привело к изменению этих показателей. Затем необходимо провести детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
АО «ПОЧТА РОССИИ»

2.1 Краткая характеристика деятельности организации

Почта России – федеральный почтовый оператор, входит в перечень стратегических предприятий РФ. Предприятие включает в себя 42 тысячи отделений по всей стране и объединяет один из самых больших трудовых коллективов в стране – около 350 тысяч почтовых работников. Ежегодно Почта России принимает около 2,5 млрд писем и счетов (из них 1 млрд – от госорганов) и обрабатывает более 365 млн посылок. Также обслуживает около 12 млн подписчиков в России, которым доставляется около 600 млн экземпляров печатных изданий в год. Ежегодный объем транзакций, что проходят через Почту РФ, составляет около 3,2 триллиона рублей (пенсии, платежи и переводы).

ФГУП «Почта России» было создано в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 05 мая 2002 года № 1227-р. 13 февраля 2003 года состоялась государственная регистрация Предприятия в качестве юридического лица. АО «Почта России» создано в результате реорганизации ФГУП «Почта России» путем преобразования в акционерное общество в соответствии с Федеральным законом от 29.06.2018 № 171-ФЗ «Об особенностях реорганизации федерального государственного унитарного предприятия «Почта России», основах деятельности акционерного общества «Почта России» и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Центральный офис АО «Почта России» расположен по адресу: 131000, Москва, Варшавское шоссе, 37.

На основании данных бухгалтерской отчетности (Приложения А и Б), рассмотрим основные экономические показатели деятельности АО «Почта России» (табл. 2).

Таблица 2 – Основные экономические показатели деятельности
АО «Почта России» за 2017-2019 гг.

На основании данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы.

Выручка АО «Почта России» за 2017-2018 гг. увеличилась на 12222943 тыс. руб. или 6,87%, а за отчетный 2019 г. выросла еще на 16584567 тыс. руб. или 8,72%. У себестоимости аналогичная динамика: рост в 2018 г. на 5,24%, и в 2019 г. на 6,13%. При этом тем роста выручки выше темпа роста себестоимости, что говорит об эффективности деятельности компании. Прибыль от продаж выросла: на 2978202 тыс. руб. или 76,32% за 2017-2018 гг. и на 5674882 тыс. руб. или 82,48% за 2018-2019 гг. И чистая прибыль выросла: на 1893630 тыс. руб. (249,68%) за 2017-2018 гг. и на 359130 тыс. руб. (23,54%) за 2018-2019 гг., что является положительным фактором.

Затраты на 1 руб. продаж уменьшились на 0,02 коп. – в 2019 году 0,88 копеек затрат приходится на 1 рубль выручки, а чем ниже показатель, тем лучше, тем больше прибыль.

Среднегодовая стоимость основных средств АО «Почта России» в 2018 г. увеличилась на 14,48%, а в 2019 г. – на 2,11%. Фондоотдача в 2018 г. уменьшилась, но в 20196 г. выросла, что говорит о более эффективном использовании основных средств предприятия. Средние остатки оборотных средств уменьшились на 11,9% в 2018 г., но выросли на 8,99% в 2019 г., и наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости и означает эффективное использование оборотных средств предприятия.

Материальные затраты АО «Почта России» уменьшились в 2018 г., но выросли в 2019 г., за счет чего выросла материалоотдача, что говорит о положительной динамике.

Среднесписочная численность работников в АО «Почта России» за 2017-2019 гг. уменьшилась, однако производительность труда выросла на 9,16% в 2018 г. и на 10,84% в 2019 г.

Отрицательной тенденцией выступает рост дебиторской задолженности (на 3,23% в 2018 г. и на 29% в 2019 г.) и кредиторской задолженности (на 23,31% в 2018 г. и на 4,47% в 2019 г.). Собственный капитал за 2017-2018 гг. увеличился на 13,68%, но уменьшился за 2018-2019 гг. на 3,02%, что является отрицательной динамикой.

В итоге валюта баланса выросла: в 2018 г. на 39895554 тыс. руб. или 15,15%, в 2019 г. на 11105844 тыс. руб. или 3,66%.

В целом, на основании приведенных показателей, можно сделать вывод о том, что АО «Почта России» является стабильно работающим и прибыльным предприятием, многие показатели экономические показатели деятельности улучшились, однако присутствует и негативная динамика. За исследуемый период – 2017-2019 гг. наблюдается ухудшение некоторых основных экономических показателей деятельности компании, поэтому для более эффективного ее функционирования необходимо проводить мероприятия, направленные на увеличение собственного капитала, на снижение затрат, а также дебиторской и кредиторской задолженностей.