Файл: Пути повышения финансовых результатов предприятия.pdf

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности
АО «Почта России»

Анализ финансовых результатов начнем с изучения состава и динамики показателей отчета о финансовых результатах деятельности АО «Почта России» за 2017-2019 гг. и представим его в таблице 3.

Таблица 3 – Состав и динамика финансовых результатов АО «Почта России»

Окончание таблицы 3

В состав доходов АО «Почта России» включены выручка от продаж, проценты к получению и прочие доходы организации. За 2017-2019 гг. доходы предприятия в основном выросли. Значительное влияние на динамику доходов АО «Почта России» оказала выручка от продаж, которая в 2018 г. увеличилась на 12222943 тыс. руб. (6,87%), а в 2019 г. – еще на 16584567 тыс. руб. (8,72%). Следует отметить, что основными источниками доходов по обычным видам деятельности организации в 2017-2019 гг. являлись поступления от услуг почтовой связи.

В состав расходов АО «Почта России» включены себестоимость продаж, коммерческие расходы, проценты к уплате, прочие расходы организации и налог на прибыль. И за 2017-2019 гг. расходы предприятия также в основном выросли. Себестоимость продаж организации увеличилась: за 2017-2018 гг. – на 8560817 тыс. руб. или 5,24%, а за 2018-2019 гг. – на 10537829 тыс. руб. или 6,13%.

Соотношение темпов роста выручки и себестоимости продаж (8,72% > 6,13%) показало, что темп роста выручки выше, что говорит об эффективности деятельности компании.

Положительная динамика наблюдается по прибыли от продаж: за 2017-2018 гг. данный показатель увеличился на 2978202 тыс. руб. (76,32%), а за 2018-2019 гг. – на 2674882 тыс. руб. (82,48%).

Прибыль до налогообложения АО «Почта России» за 2017-2018 гг. выросла на 2326666 тыс. руб. или 111,85%, а за 2018-2019 гг. снизилась на 571818 тыс. руб. или 12,98%.

В итоге АО «Почта России» получило чистую прибыль в 2019 г. в размере 3011177 тыс. руб., которая в динамике заметно выросла за 3 анализируемых года: за 2017-2018 гг. – на 249,68%, за 2018-2019 гг. – на 13,54%.

Таким образом, по показателям, отражающим финансовый результат АО «Почта России» за 2017-2019 гг., в основном наблюдается положительная динамика.

На следующем этапе проведем факторный анализ. Для этого за базисный год берется 2018 год, а за отчетный – 2019 год. Расчеты будут проводиться на основании отчета о финансовых результатах.

В первую очередь исследуем влияние выручки на прибыль от продаж с помощью формулы (1):

∆ПР _выр. = (206860524 – 171788653 – 11606987 – 0) – (190275957 –
– 171788653 – 11606987 – 0) = 23464884 – 6880317 = 16584567 тыс. руб.

В данном случае увеличение прибыли от продаж АО «Почта России» на сумму 16584567 тыс. руб. произошло за счет увеличения выручки.

Во вторую очередь исследуем влияние себестоимости на прибыль от продаж с помощью формулы (2):

∆ПР _себ. = (206860524 – 182326482 – 11606987 – 0) – (206860524 –
– 171788653 – 11606987 – 0) = 12927055 – 23464884 = -10537829 тыс. руб.

Таким образом, снижение прибыли АО «Почта России» на сумму 10537829 тыс. руб. произошло за счет роста себестоимости.

Затем исследуем влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж с помощью формулы (3):

∆ПР _ком.р. = (206860524 – 182326482 – 11978843 – 0) – (206860524 –
– 182326482 – 11606987 – 0) = 12555199 – 12927055 = -371856 тыс. руб.

Снижение прибыли АО «Почта России» на сумму 371856 тыс. руб. произошло за счет увеличения коммерческих расходов.

Управленческих расходов компания не имеет.

Общее изменение прибыли определим по формуле (5):

∆ПР _продаж = 16584567 + (-10537829) + (-371856) + 0 = 5674882 тыс. руб.

Полученный результат влияния трех факторов соответствует общему увеличению прибыли в 2019 г. по сравнению с 2018 г. А именно: прибыль от продаж в 2019 г. = 12555199 тыс. руб., прибыль 2018 г. = 6880317 тыс. руб., отсюда общий рост прибыли за 2019 г. составил = 12555199 – 6880317 = 5674882 тыс. руб.

Обобщим расчет влияния указанных факторов на величину прибыли от продаж АО «Почта России» в таблице 4.

Таблица 4 – Сводная таблица влияния факторов на величину прибыли от продаж АО «Почта России», тыс. руб.

Из таблицы 4 видно, что наибольшее влияние на изменение величины прибыли от продаж АО «Почта России» оказало изменение (рост) величины выручки на 16584567 тыс. руб., а наибольшее отрицательное влияние на прибыль от продаж сказался рост себестоимости на 10537829 тыс. руб. Также отрицательное влияние на прибыль от продаж оказало увеличение коммерческих расходов, сумма влияния этого фактора – 371856 тыс. руб.

Так как в отчетном 2019 году в АО «Почта России» наблюдается уменьшение прибыли до налогообложения, было принято решение провести также факторный анализ прибыли до налогообложения.

Факторный анализ показателей прибыли проводится с помощью метода цепных подстановок. Факторная модель прибыли до налогообложения:

, (16)

где: - прибыль до налогообложения;- денежная выручка;- себестоимость реализованной продукции; - коммерческие расходы;- управленческие расходы;- прочие доходы;- прочие расходы.

Последовательность проведения расчетов:

1. Прибыль до налогообложения в базисном периоде:

, (17)

где: - денежная выручка в базисном периоде;- себестоимость реализованной продукции в базисном периоде;- коммерческие расходы в базисном периоде; - управленческие расходы в базисном периоде;- прочие доходы в базисном периоде;- прочие расходы в базисном периоде.

1. Прибыль до налогообложения в отчетном периоде:

, (18)

где: - денежная выручка в отчетном периоде;- себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде;- коммерческие расходы в отчетном периоде; - управленческие расходы в отчетном периоде;- прочие доходы в отчетном периоде;- прочие расходы в отчетном периоде.

1. Условный показатель прибыли до налогообложения №1:

=206860524–171788653 –11606987 –
– 0 + 11695622 – 11966156 = 23194350

1. Условный показатель прибыли до налогообложения №2:

=206860524–182326482–11606987 –
– 0 + 11695622 – 11966156 = 12656521

1. Условный показатель прибыли до налогообложения №3:

=206860524–182326482 –11978843 –
– 0 + 11695622 – 11966156 = 12284665

1. Условный показатель прибыли до налогообложения №4:

=206860524–182326482 –11978843 –
– 0 – 11695622 – 11966156 = 12284665

1. Условный показатель прибыли до налогообложения №5:

=206860524–182326482 –11978843 –
– 0 + 8296039 – 11966156 = 8885082

1. Отклонение прибыли до налогообложения:

= 3834986 – 4406804 = -571818

1. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения денежной выручки:

= 23194350 – 4406804 = 18787546

1. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения себестоимости реализованной продукции, товаров, работ и услуг:

= 12656521 – 23194350 = -10537829

1. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения коммерческих расходов:

= 12284665 – 12656521 = -371856

1. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения управленческих расходов:

= 1284665 – 12284665 = 0

1. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих доходов:

= 8885082 – 12284665 = -3399583

1. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих расходов:

= 6036382 – 8885082 = -2848700

Сведем все полученные значения в таблицу 5.

Таблица 5 – Факторный анализ прибыли до налогообложения
АО «Почта России»

Окончание таблицы 5