Файл: Пути повышения финансовых результатов предприятия.pdf

Так как прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

Для оценки эффективности работы предприятия только показателя прибыли недостаточно. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, то есть сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность.

Термин рентабельность ведет свое происхождение от «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность.^[9]

Уровень рентабельности, равно как и прибыли, зависит от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т. е. эти показатели характеризуют все стороны предпринимательской деятельности. Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности работы предприятия, который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам (ресурсам). Таким образом, рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.^[10]

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции.

Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования и контроле деятельности предприятия. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели рентабельности хозяйственной деятельности; показатели финансовой рентабельности; показатели рентабельности продукции.

Отсюда следует, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.^[11]

Формирование финансового результата от продаж за отчетный период происходит на основе полученной валовой прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Финансовый результат в разных отраслях деятельности формируется по следующим правилам:

• в производственной деятельности выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и аналогичных обязательных платежей) – себестоимость продукции (по учетной цене, принятой по учетной политике) = валовая прибыль – коммерческие и управленческие расходы = прибыли (убытку) от продаж + операционные и внереализационные доходы – операционные и внереализационные расходы = прибыль (убыток) до налогообложения – налог на прибыль (и иные аналогичные обязательные платежи) = прибыль (убыток) от обычной деятельности + чрезвычайные доходы – чрезвычайные расходы = чистой прибыли (нераспределенной прибыли (убытка);
• в торгово-закупочной деятельности. В оптовой торговле, снабженческо-сбытовой деятельности, розничной торговле и общественном питании – аналогично, как и в производственной деятельности. Однако нужно иметь в виду, что:

1. под выручкой (нетто) от продажи товаров понимается сумма оптового, снабженческо-сбытового, розничного оборота или оборота общепита;
2. под себестоимостью – сумма реализованных товаров (продуктов в общепите) по покупной стоимости без НДС, уплаченного за них;
3. под коммерческими расходами – расходы на продажу товаров (продуктов в общепите).^[12]

Сегодня имеется большой перечень нормативно-правовых актов, которые оказывают воздействие на учет и состав финансовых результатов. Степень важности этих актов по влиянию на формирование учета финансовых результатов устанавливается степенью соответствующего документа.

Все нормативные документы, которые регламентируют учет финансовых результатов деятельности экономических субъектов, в совокупности формируют четырехуровневую систему:

1-й уровень – законодательный;

2-й уровень – нормативный;

3-й уровень – методический;

4-й уровень – организационный.

Главный документ первого уровня – Федеральный закон «О бухгалтерском учете»^[13], который устанавливает общие правовые и методологические положения экономических субъектов и ведения бухучета в РФ. С 2013 года вступила в действие обновившая версия данного закона, и кроме того было внесено довольно большое количество поправок и изменений, что свидетельствует о тенденции к усовершенствованию отечественной законодательной базы, а также о ее сближении к мировым стандартам. Например, в статье 14 «Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности» были вписаны изменения в пункте состава бухотчетности. Теперь отчетность представлена бухгалтерским балансом, отчетом о финансовых результатах и приложениями к ним, в которых содержатся основные показатели финансовых результатов деятельности субъектов хозяйствования.^[14]

Также законодательный уровень представлен Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ)^[15] и Налоговым кодексом Российской Федерации (НК РФ). Например, в последнем сказано, что: «объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком».^[16] НК РФ регулирует, что относится к доходам и расходам при определении прибыли.

Второй уровень нормативного регулирования представлен Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ), устанавливающимися приказами Минфина России. ПБУ содержат в себе главные приемы и правила, раскрывающие разные вопросы по бухгалтерскому учету разных объектов финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов, таких как доходы (ПБУ 9/99 «Доходы организации»^[17]), расходы (ПБУ 10/99 «Расходы организации»^[18]), а также расчеты по налогу на прибыль (ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»).

Назначение ПБУ состоит в раскрытии положений ФЗ «О бухгалтерском учете» по конкретным объектам бухучета. ПБУ имеют обязательный характер и, как правило, предусматривают многовариантность бухгалтерского учета. На сегодняшний день в РФ разработаны и используются 24 ПБУ.

Третий уровень содержит в себе систему документов рекомендательного характера: указания, инструкции, комментарии, письма Минфина РФ и иных заинтересованных ведомств, которые определяют правила организации бухгалтерской деятельности к конкретным отраслям, экономических субъектам и по конкретным проблемам налогообложения, финансов и бухучета. Это план счетов учета деятельности субъекта хозяйствования, должностные инструкции персонала, приказы и распоряжения о назначении должностных лиц.

Четвертый уровень – это совокупность рабочих документов, которые раскрывают учетную политику субъекта хозяйствования. Они разрабатываются компанией на основе документов 1-го, 2-го и 3-го уровней и формируют учетную политику предприятия, его подходы к раскрытию информации в отчетности. Это учетная политика, график документооборота, рабочий план счетов, учетные регистры, формы первичных документов и формы внутренней отчетности.

Объявленный перечень нормативных документов, которые регулируют порядок отражения финансовых результатов нельзя считать полным, так как решения о порядке учета любых операций должны приниматься с учетом требований, всех действующих нормативных документов по определенному вопросу.^[19]

1.2 Методика оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Цель анализа финансовых результатов заключается в количественной оценке причин изменения прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявлении влияния расходов на производство, на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• проверка степени выполнения сметы по реализации продукции, прибыли и рентабельности;
• определение факторов, повлиявших на финансово-экономические результаты;
• выявление резервов роста прогнозирования;
• разработка плана использования выявленных резервов.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов деятельности организации служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финансовой отчетности («Отчет о финансовых результатах»), а также соответствующие таблицы финансовой части бизнес-плана предприятия.^[20]

Сегодня разработано и используется много методик анализа финансовых результатов, в которых рассматриваются различные методические и теоретические вопросы анализа. Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента подходят к отдельным теоретическим и методическим вопросам анализа в различных аспектах и с разной степенью детализации. Выбор той или иной методики проведения анализа для отдельно взятого предприятия зависит от особенностей его функционирования и целей, которых необходимо достичь в процессе анализа. Рассмотрев методики проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия, предложенные разными авторами, предлагаем осуществлять анализ последовательно, проводя:

1. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика показателей отчета о финансовых результатах.

2. Факторный анализ прибыли. Для предприятия важно понимать, какие факторы оказывают непосредственное влияние на финансовый результат, и в какой степени изменение каждого фактора отражается на финансовом результате. Данный анализ получил название «факторный анализ прибыли».

В первую очередь исследуется влияние выручки на прибыль от продаж с помощью следующего расчета:

∆ПР _выр. = (В₁ – С₀ – КР₀ –УР₀) – (В₀ – С₀ – КР₀ –УР₀), (1)

где ∆ПР _выр. – изменение прибыли от продаж; В₁ В₀ – выручка отчетного и базисного года; С₀ – себестоимость базисного года; КР₀ – коммерческие расходы базисного года; УР₀ – управленческие расходы отчетного года.

Далее исследуется влияние себестоимости на прибыль от продаж с помощью следующего расчета:

∆ПР _себ. = (В₁ – С₁ – КР₀ –УР₀) – (В₁ – С₀ – КР₀ –УР₀), (2)

где ∆ПР _себ. – изменение прибыли от продаж; В₁ – выручка отчетного года; С_1, С₀ – себестоимость отчетного и базисного года; КР₀ – коммерческие расходы базисного года; УР₀ – управленческие расходы базисного года.

После этого исследуется влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж с помощью следующего расчета: