Добавлен: 06.12.2023
Просмотров: 40
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
На данный момент разработано много методик проведения анализа финансового состояния предприятия. Какая же их них является более полной и довольно доступной для дальнейшего развития предприятия? Ответить на этот вопрос возможно путем сравнения выбранных методических подходов анализа финансового состояния предприятия.
Рассмотрим методические подходы к анализу финансового состояния предприятия. Г.В. Савицкая уделяет внимание анализу размещения капитала, оценки эффективности использования капитала и оборачиваемости капитала. Вместе с В.И. Подольским Г.В. Савицкая выделяют анализ финансовых результатов предприятия и особое внимание в заключении анализа обращают на оценку потенциального банкротства на основе расчета коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, который в настоящий момент не применяются для признания неудовлетворительной структуры баланса.
Вопрос корректности отнесения компаний к ликвидным или неликвидным на основе расчетных показателей, основанных на результатах прошлой деятельности, либо на результатах, спрогнозированных на основе заранее установленных пропорций между отдельными статьями баланса, является открытым. Тот факт, что кредиторы и инвесторы используют, и усматривают связь между числовыми значениями отдельных расчетных показателей, и будущей ликвидностью в целом свидетельствуют о практической применимости существующих теоретических подходов оценки ликвидности компании на основе данных бухгалтерского баланса. В то же время следует указать, что наряду с оценкой ликвидности на основе бухгалтерского баланса используется и подход, основанный на оценке чистого денежного потока, который показывает наличие дефицита или профицита денежных средств на конец планируемого периода [6].
Для определения ликвидности баланса сопоставляют группы актива сгруппированные по степени их ликвидности и пассива по степени срочности оплаты.
Необходимо ответить, что подобный подход к планированию ликвидности в современных условиях финансово – хозяйственной деятельности российских предприятий может оказаться не совсем продуктивным, учитывая, что ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить лишь приближенно. Например, включение краткосрочных финансовых вложений по степени ликвидности в одну группу с денежными средствами в условиях недостаточного развития рынка ценных бумаг в России представляется большим допущением, равно как и дебиторскую задолженность не всегда можно считать легко реализуемым активом. В то же время в условиях быстрого развития рынка недвижимости определенная часть внеоборотных активов является вполне «легко реализуемой».
Среди обязательств в российской практике наиболее срочными зачастую оказываются кредиты банка, а не кредиторская задолженность, что принято в мировой практике. Изложенное выше говорит о том, что прямое использование на практике приведенных выше группировок активов и пассивов баланса может привести к ошибочным выводам не только в отношении уровня ликвидности компании, но и в отношении вероятности ухудшения ее финансового положения.
Учитывая указанные обстоятельства, а также российскую практику хозяйствования, как при планировании, так и при оценке ликвидности компаний целесообразно уточнять состав активов по их реальной степени ликвидности и состав обязательств по их фактической срочности оплаты.
Наряду с абсолютными показателями ликвидности компании в литературе и на практике большое внимание уделяется относительным показателям (финансовым коэффициентам), которые характеризуют текущую, абсолютную ликвидность, ликвидность средств обращения и мобилизационную ликвидность. Среди них выделяют такие показатели [8]:
-
коэффициент текущей ликвидности; -
коэффициент абсолютной ликвидности; -
коэффициент срочной ликвидности; -
коэффициенты ликвидности средств обращения (быстрой ликвидности); -
коэффициенты ликвидности при мобилизации средств.
Все указанные коэффициенты ликвидности рассчитываются как отношение определенной части оборотных средств (активов) к краткосрочным обязательствам. В литературе приводятся разные названия значений (величин) этих коэффициентов, в частности, «нормативное», «критическое», «рекомендуемое».
Попытки придать значениям этих показателей некоторый нормативный или рекомендуемый уровень в общем случае для всех видов компаний независимо от их вида деятельности, стадии жизненного цикла, состояния внешней среды и т.п. представляется не совсем корректным. На практике важно не само значение того или иного показателя, а его динамика. Поэтому более корректно говорить о благоприятной либо неблагоприятной тенденции финансового состояния, либо о достижения этими показателями некоторых критических точек.
Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и формируется на основе данных финансового учета по установленным формам.
Они включают [1]:
-
«Бухгалтерский баланс»; -
«Отчет о финансовых результатах»; -
«Отчет об изменениях капитала»; -
«Отчет о движении денежных средств».
Информация об имущественном положении предприятия отражается в бухгалтерском балансе и приложениях к нему. Для оценки текущей платежеспособности привлекается информация бухгалтерского баланса, а также информация отчета о движении денежных средств. Структура капитала предприятия характеризуются с помощью информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете об изменениях капитала. Вне зависимости от того, какую финансовую характеристику деятельности предприятие предполагается оценить, необходимым элементом информационной базы анализа являются сведения, содержащиеся в пояснениях к отчетности. Они позволяют раскрыть, уточнить дополнить данные основных отчетных форм.
Все данные формы финансовой отчетности составляют предприятия находящиеся на общей системе налогообложения. Стоит отметить, что применение упрощенных форм бухгалтерской отчетности – это право, а не обязанность субъектов малого предпринимательства. Анализ финансового положения имеет небезграничные возможности, но, будучи использован осторожно и рассудительно, может создать надежную картину финансового положения фирмы.
Анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия. С каждым годом роль анализа возрастает. Нужно серьезно относится к финансовому анализу, т.к. предприятия которые относятся ответственно к роли финансового анализа, имеют хорошие результаты и высокую экономическую эффективность, а недооценка роли анализа финансового состояния ведет к ошибкам в планах управленческих решений и в современных условиях приносят чувствительные потери.
Перед специалистом проводящего анализ финансового состояния стоит ряд проблем. Во - первых, это проблема в выборе методики, т.к. на данный момент разработано много методик, но в целом они повторяют и дополняют друг друга, и нет одной универсальной методики, которая бы подходила для разных сфер экономики. Во – вторых, проблемы связанные с формированием информационной базы анализа, прежде всего бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
В современной России данные формы отчетности составляют не более трети предприятий. Нововведением является то, что с 2013 года предприятия применяющие упрощенной системе налогообложения также должны составлять бухгалтерский баланс. Однако большая часть предприятий составляет отчетность по упрощенной форме, что не позволяет получить все необходимые для анализа показатели. Решением данной проблемы является оценка финансового состояния с применением методики оценки чистого денежного потока.
ЗАДАЧА 44
На основании имеющихся данных определите:
- Метод экономического анализа.
- Отклонения по приведенным показателям.
- Темп роста показателей.
| Показатели | Факт 1 квартал | Факт 2 квартал | Отклонение (+, - ) | Темп роста, % |
| Оборот предприятия | 4200 | 4431 | | |
| Валовой доход без НДС | 251,16 | 266,73 | | |
| Расходы | 138,18 | 136,66 | | |
| Прибыль | 112,98 | 130,07 | | |
| Рентабельность | | | | |
Решение:
К основным методам анализа отклонений относится факторный анализ и его подвид - метод цепных подстановок.
Рассчитаем отклонения по приведенным показателям и темп роста показателей, данные сведем в таблицу.
| Показатели | Факт 1 квартал | Факт 2 квартал | Отклонение (+, - ) | Темп роста, % |
| Оборот предприятия | 4200 | 4431 | 231 | 105,5 |
| Валовой доход без НДС | 251,16 | 266,73 | 15,57 | 106,2 |
| Расходы | 138,18 | 136,66 | -1,52 | 98,9 |
| Прибыль | 112,98 | 130,07 | 17,09 | 115,12 |
| Рентабельность, % | 2,69 | 2,93 | | |
На анализируемом предприятии во втором квартале большинство показателей увеличилось, темп роста оборота предприятия составил – 105,5%, валовой доход без НДС – 106,2%, прибыль – 115,12%. Расходы предприятия сократились, что можно считать положительным фактором.
Рентабельность в целом увеличилась, рост составил 0,24% за исследуемый период.
ЗАДАЧА 53
Проанализируйте факторы, влияющие на объем выпуска продукции
(тыс. руб.)
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| 1.Объем выпускаемой продукции | 12430 | 13175 |
| 2. Среднесписочная численность работающих, чел. | 993 | 956 |
| 3. Среднегодовая стоимость промышленно-производственных фондов | 6150 | 6230 |
| 4. Среднегодовая стоимость израсходованных материалов и сырья | 5950 | 6442 |
Определите:
-
Производительность труда работников предприятия. -
Фондоотдачу, фондоемкость, фондовооруженность. -
Материалоотдачу, материалоемкость. -
Изменение показателей отчетного периода по сравнению с базисным, -
Влияние на объем выпуска продукции:
а) изменения численности работников и производительности их труда;
б) изменения стоимости производственных фондов и эффективности их использования;
в) изменения стоимости сырья и материалов и материалоотдачи.
Оцените полученные результаты и сделайте выводы.
Решение:
Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда. Производительность труда характеризует результативность трудозатрат в единицу времени. Повышение производительности приводит к увеличению объемов производства и экономии на заработной плате.
Производительность труда = Выпуск продукции/Среднесписочная численность работников.
Фондоотдача = Производительность труда / фондовооруженность