ЛЕКЦИЯ 6.
Тема 6. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ И ДЕНЕЖНО- КРЕДИТНАЯ (МОНЕТАРНАЯ) ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
Экономика большинства развитых стран – это смешанная экономика, в которой экономические процессы регулируются как рынком, так и государством, или, как говорят, "невидимая рука" рынка дополняется "видимой рукой" государства. Среди разных методов государственного регулирования экономики важнейшее место принадлежит проводимой государством денежно-кредитной (монетарной ) политике.

1. 
   Современная денежно-кредитная система
   

2. Спрос на деньги и денежный рынок

3. Денежно-кредитная (монетарная) политика государства

1.Современная денежно-кредитная система
Рыночная экономика – это денежная экономика, все рыночные сделки опосредуются деньгами. Движение товарных потоков сопровождается встречным денежным потоком. При этом деньги – это не просто техническое средство обмена, а активный элемент рыночной экономики, оказывающий влияние на все экономические процессы.

Необходимое условие эффективного функционирования национальной экономики – стабильно и активно работающая денежно-кредитная система.

Совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения и накопления, образует денежную массу.

Отдельные виды денежных средств, обращающихся в стране, в зависимости от уровня ликвидности объединяются в денежные агрегаты (М). Агрегат с более высокой степенью ликвидности является составной частью агрегата с более низким уровнем ликвидности. В результате образуется система агрегатов, каждый из которых характеризует определенный состав и структуру денежной массы.

Наиболее часто употребляются следующие агрегаты:

М0 – наличные бумажные (банкноты) и металлические (разменная монета) деньги в обращении (без кассовой наличности банков);

М1 – включает М0 и деньги на беспроцентных банковских счетах до востребования (текущие, расчетные счета предприятий);

М2 – состоит из М1, сберегательных счетов (процентные счета до востребования) и небольших срочных вкладов;

М3 – образуется из М2 и крупных срочных вкладов.

Представление о количестве денег в экономике РФ дают данные таблицы 1.

---

Таблица 1.Динамика денежных агрегатов в России 2000–2019 гг.
(на начало года; млрд. руб.)

Денежные агрегаты	2000 г.	2002 г.	2004г.	2007г.	2009г.	2011г.	2015г.	01.08. 2019г.
М2 в том числе: М0	714,6 266,1	1612,6 583,8	3212,7 1147,0	8996,0 2788,0	13493,0 3795,0	20012,0 5063,0	32110 8848	47351 9254

Как видно из приведенных данных, за почти 19 лет масса денег в России возросла более чем в 14 раз. Доля наличных денег в общей массе денег – сократилась с 35,7 до 19,6%. Отметим, что соотношение безналичных и наличных денег в экономически развитых странах 9 к 1.

Денежные агрегаты позволяют определить количество денег, находящихся в обращении. Но от чего оно зависит? Сколько денег должно быть в экономике?

Ответ на этот вопрос дает формула количества денег в обращении
М = (Р  Q) : V,

где М – количество денег (или денежная масса) в обращении;

V – скорость обращения денег (среднегодовое количество раз, которое денежная единица расходуется на приобретение товаров и услуг);

Р – уровень цен (индекс средневзвешенных цен товаров и услуг);

Q – реальный объем национального производства.
Из этой формулы ясно, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении и что уровень цен и количество денег в обращении находятся в прямой зависимости: рост цен вызывает необходимость увеличения денежной массы и, наоборот, увеличение денежной массы приводит к росту цен. Однако роста цен не будет, если одновременно с ростом денежной массы будет происходить расширение объема выпуска товаров и услуг в той же или большей степени.

Количество денег в обращении непосредственно влияет на стоимость современных денег.

Стоимость денег – это их реальная покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в обратной зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот. Контроль за количеством денег в экономике – это функция государства (центрального государственного банка).

---

Формирование денежной массы происходит в процессе банковского кредитования хозяйственной деятельности. Поэтому, чтобы понять, как образуются деньги, необходимо рассмотреть сущность кредита и современную банковско-кредитную систему.

Кредит (от латинского "кредитум" – ссуда, долг) это экономические отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами при предоставлении денег или товаров в долг на условиях срочности, возвратности, платности.

В процессе экономической деятельности у одних хозяйствующих субъектов образуются временно свободные денежные средства:

• 
  высвобождаемые в процессе производственной деятельности предприятий (амортизационный фонд, фонд заработной платы; накапливаемая прибыль и т.д.);
  

• 
  доходы и сбережения всех слоев населения;
  
• 
  денежные накопления государства в виде доходов от производственной, коммерческой и финансовой деятельности государственных предприятий, а также неиспользованные средства бюджета.
  

В то же время у других субъектов возникает потребность в дополнительных денежных средствах (для оплаты товаров, услуг, работ и т.п.). Посредством кредита временно свободные денежные средства предоставляются во временное пользование, в долг нуждающимся в них.

Передача временно свободных денежных средств осуществляется на определенных условиях, называемых принципами кредитования. К ним относятся:

• 
  возвратность – полученная ссуда должна быть возвращена;
  
• 
  срочность – ссуда выдается на определенный срок. По срокам банковские ссуды делятся на: краткосрочные (до одного года), среднесрочные (до 3-х лет), долгосрочные (свыше 3-х лет);
  
• 
  платность – за право пользование чужими деньгами необходимо платить. Плата за пользование деньгами (цена кредита) называется процентом, который измеряется нормой (ставкой) процента. Уровень процентной ставки дифференцируется в зависимости от характера ссуд и определяется на денежном рынке, где сталкиваются предложение денег и спрос на деньги.
  
• 
  обеспеченность - ссуды выдаются под залог товаров, имущества, ценных бумаг или под гарантию банка или другого юридического лица
  

Кредит выполняет в рыночной экономике важные функции:

• 
  обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства;
  
• 
  перераспределяет денежные средства между предприятиями, отраслями, территориями, группами населения;
  
• 
  способствует повышению эффективности производства, стимулирует научно-технический прогресс;
  
• 
  порождает кредитные деньги;
  
• 
  расширяет безналичный оборот, ускоряет движение денежных потоков;
  
• 
  превращает денежные сбережения в капитал;
  
• 
  способствует процессу концентрации и централизации капитала.
  

---

В процессе исторического развития сложились разнообразные виды кредита.

• 
  Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый производителями (продавцами) потребителям (покупателям) в форме отсрочки платежа за поставленный товар. Коммерческий кредит – это кредит в товарной форме. Отношения коммерческого кредита оформляются векселем.
  

Вексель – это письменное долговое обязательство, оформленное по законодательным нормам, выдаваемое заемщиком кредитору и предоставляющее кредитору бесспорное право требовать с заемщика уплаты долга в определенный срок. Важнейшими свойствами векселя являются его абстрактность, бесспорность и обращаемость. Посредством передаточной надписи (индоссамента) вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, выступая в качестве платежного, расчетного и кредитного документа, пригодного для оплаты товаров и услуг, предоставления кредита, возврата ранее полученных ссуд, т.е. вексель может выполнять функции денег.

• 
  Банковский кредит – это кредит, предоставляемый на определенный срок кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) физическим и юридическим лицам в виде денежной ссуды.
  
• 
  Ипотечный кредит – долгосрочный кредит, который выдается под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений и т.п.).
  
• 
  Потребительский кредит предоставляется физическим лицам торговыми фирмами при покупке потребительских товаров длительного пользования (автомобилей, жилья, мебели, бытовой техники) в форме отсрочки платежа (продажа в рассрочку); банками или другими финансовыми учреждениями в виде банковских ссуд на потребительские цели (оплата обучения, лечения, отдыха и т.п.).
  
• 
  Государственный кредит – это кредит, при котором в качестве кредитора или заемщика выступает государство. В первом случае государственные банки и другие государственные финансово-кредитные учреждения кредитуют частный сектор, во втором – государство, выступая в качестве заемщика - берет деньги в долг у физических и юридических лиц.
  
• 
  Межбанковский кредит – кредит, предоставляемый одним банком другому.
  
• 
  Международный кредит – это движение денег между кредиторами и заемщиками различных стран. Международный кредит обусловлен наличием внешнеэкономических связей и существует в форме коммерческого, банковского, государственного кредита, т.е. кредиторами и заемщиками могут быть банки, частные фирмы, правительства, международные и региональные организации.
  

---

Совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих и предоставляющих в долг денежные средства, образует банковско-кредитную систему страны. В рыночной экономике принята двухуровневая банковская система. Верхний уровень представлен государственным центральным банком, который непосредственно не кредитует предприятия и население, но регулирует денежное обращение страны и руководит всей существующей в стране банковской системой.

Второй уровень занимает множество самостоятельных коммерческих банков и небанковских финансово-кредитных учреждений (инвестиционные, пенсионные фонды, страховые компании), на которые и падает основная тяжесть работы по аккумулированию сбережений и размещению кредитов.

Деятельность небанковских финансово-кредитных учреждений в основном сводится к аккумуляции денежных сбережений населения, предоставлению кредитов предприятиям и государству.

В плановой экономике СССР и других социалистических стран существовала одноуровневая банковская система. До 1987 г. банковское дело в нашей стране было монополизировано Государственным банком СССР. Государственный банк являлся единым эмиссионным, кассовым и расчетным центром страны. Деятельность банка направлялась непосредственно правительством. Экономическое поведение населения и предприятий не оказывало практически никакого воздействия на денежное обращение страны. Современная банковская система России – это двухуровневая система, во главе которой стоит государственный банк РФ – Банк России и множество (в 2019г. – 414) коммерческих банков.

Коммерческие банки являются самостоятельными организациями, административно они не подчинены центральному банку, хотя и обязаны выполнять его указания в пределах норм, определенных законом.

Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов страны, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и оказывают финансовые услуги физическим и юридическим лицам.

Банки выполняют следующие основные функции:

• 
  мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал. Аккумулируя денежные средства и сбережения в виде вкладов (депозитов), банки превращают их в ссудный капитал и используют для предоставления кредита. Таким образом, с помощью банков сбережения превращаются в капитал (приносят доход);
  
• 
  перераспределение денежных средств. Банки, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, перераспределяют денежные средства между предприятиями, отраслями, территориями;
  
• 
  проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;
  
• 
  создание кредитных денег – выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную ссудно-депозитную эмиссию.
  

---

Смотрите также файлы

• Семинара 1.docx

• Лекции на вкладке "Вставка" содержат элементы, которые определяют общий вид документа. Введите название организации Название бюллетеня Название статьи.docx

• Агрегатирование систем из унифицированных модулей и компонентов (комплексных компонентов).docx

• Методы установки гофрированных перекрывателей.docx

• Тема Информация и информационные процессы.pdf