ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.12.2023
Просмотров: 151
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
;
- уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
- контроль за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностью;
- определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
- оценка возможности факторинга — продажи дебиторской задолженности.
Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя основными причинами:
а) наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях последующей оплаты;
б) необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;
в) возникновение препятствий для погашения дебиторской задолженности в связи с изменением внешних условий (изменение курсов валют, таможенных пошлин, квот и др.).
По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность.
Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов.
Просроченная дебиторская задолженность включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.
Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Их основное содержание — контроль за своевременностью оплаты счетов. Для этого необходим анализ показателей оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность .
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующую группу показателей:
а) оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектом. Если при расчете данного показателя выручка продаж считается по переходу права собственности, то увеличение показателя означает сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение объема предоставляемого кредита;
б) период погашения дебиторской задолженности (в днях) Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.
в) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества хозяйствующего субъекта;
г) долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.
Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности .
Анализ кредиторской задолженности проводят по данным аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами. Основными задачами являются:
- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности
К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить как требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам предприятия.
Кредиторская задолженность имеет три существенные характеристики: 1) Она воплощает обязанности и ответственность перед одним или большим числом предприятий, которые требуют их погашения посредством возможной будущей или использования активов к оговоренной или определяемой дате при наступлении особых событий или при возникновении потребности.
2) Наличие осуществимых требований не является необходимой предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы, если будущие платежи наличными или другая передача активов для погашения обязательств возможны иным образом.
3) Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как пассивы предприятия до тех пор, пока предприятие не погасит их или пока не произойдет другое событие или обстоятельство, которое погасит их или избавит предприятие от ответственности за их погашение.
В составе обязательств любого хозяйствующего субъекта условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, а также задолженность поставщикам). В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают и оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода :
1) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту;
2) период погашения кредиторской задолженности (в днях) Чем продолжительнее период погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения.
В заключение анализа проводится сравнение дебиторской и кредиторской задолженности по таким показателям, как:
- темп роста, %;
- оборачиваемость, в оборотах;
- период погашения задолженности, в днях.
По итогам этого сравнения прогнозируют перспективы хозяйствующего субъекта, его финансовое состояние, платежеспособность, а также дают рекомендации:
1) следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования для погашения возникающей кредиторской задолженности;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что хозяйствующий субъект реально получает лишь часть стоимости выполненных работ;
4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;
5) задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок; задолженность поставщикам и покупателям по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба.
К долгосрочным инвестициям и финансовым вложениям организации относятся:
- долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций;
- инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации;
- инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;
- предоставленные организацией другим предприятиям займы.
Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе 6 формы № 5 годовой бухгалтерской отчетности рассматриваются движение и состояние источников подобных финансирований. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления), а также амортизация основных средств и нематериальных активов.
Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений целесообразно проводить в следующих направлениях:
1) анализ объема и динамики долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
2) анализ их структурной динамики;
3) анализ эффективности долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
Используемую в качестве информационной базы таблицу (форма № 5 годовой бухгалтерской отчетности, раздел 6) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста, абсолютные и относительные отклонения.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах содержат актуальную информацию о величине и изменении основных активов и пассивов предприятия в отчетном и предшествующем ему годах.
В настоящее время отсутствуют качественные методы финансового анализа, использующие этот документ. Приводимые далее методы раскрывают лишь возможные направления анализа.
Информация «Пояснений…» может использоваться для решения следующих аналитических задач:
а) оценка корректности показателей других форм финансовой отчетности,
б) расширение и уточнения представления о финансово-экономическом состоянии предприятия.
В «Пояснениях…» приводится значительный объем информации по активам и пассивам, для которых в Бухгалтерском балансе приведена лишь агрегированная (свернутая) информация. В «Пояснениях…» раскрыт состав этих активов и пассивов, а также отражены факторы, обусловившие изменение их стоимости.
Информация «Пояснений…» используется для проверки корректности показателей Бухгалтерского баланса. Проверка осуществляется посредством сопоставления остатков каждого из активов и пассивов в обоих документах. Их величины должны совпадать.
Важным является то, что в «Пояснениях…» информация по активам и пассивам приводится в виде балансовых уравнений:
Остаток (на начало) + Сумма поступлений – Сумма выбытий = Остаток (на конец)
Исследуя и сопоставляя финансовые потоки поступления и выбытия, а также сравнивая их с остатками на начало и конец периода, можно определить масштабы отдельных направлений деятельности предприятия.
Информация в «Пояснения к Бухгалтерскому балансу и «Отчету о прибылях и убытках» представлена в виде следующих разделов:
1. Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР)
2. Основные средства
3. Финансовые вложения
4. Запасы
5. Дебиторская и кредиторская задолженность
6. Затраты на производство
7. Оценочные обязательства
8. Обеспечения обязательств
9. Государственная помощь
- уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
- контроль за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностью;
- определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
- оценка возможности факторинга — продажи дебиторской задолженности.
Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя основными причинами:
а) наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях последующей оплаты;
б) необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;
в) возникновение препятствий для погашения дебиторской задолженности в связи с изменением внешних условий (изменение курсов валют, таможенных пошлин, квот и др.).
По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность.
Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов.
Просроченная дебиторская задолженность включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.
Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Их основное содержание — контроль за своевременностью оплаты счетов. Для этого необходим анализ показателей оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность .
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующую группу показателей:
а) оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектом. Если при расчете данного показателя выручка продаж считается по переходу права собственности, то увеличение показателя означает сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение объема предоставляемого кредита;
б) период погашения дебиторской задолженности (в днях) Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.
в) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества хозяйствующего субъекта;
г) долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.
Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности .
Анализ кредиторской задолженности проводят по данным аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами. Основными задачами являются:
- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности
К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить как требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам предприятия.
Кредиторская задолженность имеет три существенные характеристики: 1) Она воплощает обязанности и ответственность перед одним или большим числом предприятий, которые требуют их погашения посредством возможной будущей или использования активов к оговоренной или определяемой дате при наступлении особых событий или при возникновении потребности.
2) Наличие осуществимых требований не является необходимой предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы, если будущие платежи наличными или другая передача активов для погашения обязательств возможны иным образом.
3) Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как пассивы предприятия до тех пор, пока предприятие не погасит их или пока не произойдет другое событие или обстоятельство, которое погасит их или избавит предприятие от ответственности за их погашение.
В составе обязательств любого хозяйствующего субъекта условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, а также задолженность поставщикам). В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают и оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода :
1) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту;
2) период погашения кредиторской задолженности (в днях) Чем продолжительнее период погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения.
В заключение анализа проводится сравнение дебиторской и кредиторской задолженности по таким показателям, как:
- темп роста, %;
- оборачиваемость, в оборотах;
- период погашения задолженности, в днях.
По итогам этого сравнения прогнозируют перспективы хозяйствующего субъекта, его финансовое состояние, платежеспособность, а также дают рекомендации:
1) следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования для погашения возникающей кредиторской задолженности;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что хозяйствующий субъект реально получает лишь часть стоимости выполненных работ;
4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;
5) задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок; задолженность поставщикам и покупателям по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба.
-
Анализ финансовых долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
К долгосрочным инвестициям и финансовым вложениям организации относятся:
- долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций;
- инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации;
- инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;
- предоставленные организацией другим предприятиям займы.
Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе 6 формы № 5 годовой бухгалтерской отчетности рассматриваются движение и состояние источников подобных финансирований. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления), а также амортизация основных средств и нематериальных активов.
Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений целесообразно проводить в следующих направлениях:
1) анализ объема и динамики долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
2) анализ их структурной динамики;
3) анализ эффективности долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
Используемую в качестве информационной базы таблицу (форма № 5 годовой бухгалтерской отчетности, раздел 6) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста, абсолютные и относительные отклонения.
-
Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах содержат актуальную информацию о величине и изменении основных активов и пассивов предприятия в отчетном и предшествующем ему годах.
В настоящее время отсутствуют качественные методы финансового анализа, использующие этот документ. Приводимые далее методы раскрывают лишь возможные направления анализа.
Информация «Пояснений…» может использоваться для решения следующих аналитических задач:
а) оценка корректности показателей других форм финансовой отчетности,
б) расширение и уточнения представления о финансово-экономическом состоянии предприятия.
В «Пояснениях…» приводится значительный объем информации по активам и пассивам, для которых в Бухгалтерском балансе приведена лишь агрегированная (свернутая) информация. В «Пояснениях…» раскрыт состав этих активов и пассивов, а также отражены факторы, обусловившие изменение их стоимости.
Информация «Пояснений…» используется для проверки корректности показателей Бухгалтерского баланса. Проверка осуществляется посредством сопоставления остатков каждого из активов и пассивов в обоих документах. Их величины должны совпадать.
Важным является то, что в «Пояснениях…» информация по активам и пассивам приводится в виде балансовых уравнений:
Остаток (на начало) + Сумма поступлений – Сумма выбытий = Остаток (на конец)
Исследуя и сопоставляя финансовые потоки поступления и выбытия, а также сравнивая их с остатками на начало и конец периода, можно определить масштабы отдельных направлений деятельности предприятия.
Информация в «Пояснения к Бухгалтерскому балансу и «Отчету о прибылях и убытках» представлена в виде следующих разделов:
1. Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР)
2. Основные средства
3. Финансовые вложения
4. Запасы
5. Дебиторская и кредиторская задолженность
6. Затраты на производство
7. Оценочные обязательства
8. Обеспечения обязательств
9. Государственная помощь