Файл: Теоретические основы формирования курса российского рубля.pdf

Что бы мы имели в итоге? Национальные валюты в этом случае должны быть обеспечены в золоте. Курсы одних валют, обеспеченных золотом, по отношению к другим, также обеспеченным золотом, фиксированы по отношению друг к другу и неизменны во времени.

Первыми о переходе на золотой стандарт объявят США. Трамп подпишет указ, согласно которому Минфин США начнет эмиссиюдолларов США, обеспеченных золотом под залог золотого запаса США, хранящегося в Форт – Ноксе( примерно 8500 тонн). Все возможные претензии владельцев ФРС на право собственности владения этим золотым запасом, которое якобы уже давно принадлежит им, будут просто отметены, да их не будет. Потому что те банкиры, что принимали это золото как залог, уже давно мертвы, а их наследники лишились этого права еще в 1971-м, когда ушли от золотого стандарта и объявили доллар ФРС товаром. То есть совершили мошенничество в особо крупных размерах. И следствие по этим делам растянется на десятилетия.[63,104]

Рокфеллеры и иные сами не пострадают, они просто уйдут с мировой финансовой сцены, денег на жизнь им хватит на много поколений вперед. Но их собственность в виде активов в реальных секторах экономики будет отжата. Они уже ранее, в мае этого года, сделали заявление о том что продают свои активы в энергетическом секторе.

Большая часть экспертов утверждает, что наиболее весомое воздействие на падение курса валюты оказал слабый курс российской экономики и инвестиционный климат.

Анализируя современное состояние валютной системы в РФ, можно выделить основные факторы, которые влияют и будут влиять на колебания курса национальной валюты:

Таким образом, необходимо оптимизировать влияние данных факторов на валютный курс. Влияние некоторых из них необходимо снизить или даже устранить (например, инфляционный, инвесторский и фондовый фактор надо снизить в ближайшем будущем).

3.3. Фундаментальный анализ и их влияние на движение

Фундаментальный анализ — анализ политических и макроэкономических событий (факторов, влияющих на спрос и предложение), а также сценариев их развития с целью прогнозирования курсов валют.[64,27]

Фундаментальный анализ отличается от технического анализа тем, что автоматизировать обработку данных в нем практически невозможно, даже используя современное оборудование. Ведь для принятия решения после выхода экономической или политической новости необходимо учесть очень много факторов. По этой причине трейдеров, торгующих на основе фундаментального анализа, значительно меньше, чем приверженцев анализа технического. Но освоить фундаментальный анализ однозначно стоит, ведь частенько экономические события рушат самые красивые технические картины.[65,81]

Трейдеры, торгующие на основе фундаментального анализа, пользуются календарем экономических новостей, в котором указано время выхода той или иной новости. В календаре экономических новостей содержится расписание планируемых экономических событий в странах с валютами-участницами торгов FOREX. В этом календаре отображается как предыдущее, так и прогнозируемое значение индекса.

Особое внимание трейдеров направлено на прогнозируемые значения. Зачастую рынок учитывает прогнозируемое значение индекса уже перед его объявлением. Когда объявляется значение индекса, которое существенно расходится с прогнозируемым, рынок сильным и резким движением корректирует курс, подстраиваясь под новые данные. Для трейдера, который использует фундаментальный анализ рынка, в эти моменты появляется прекрасная возможность сыграть на этой особенности рынка. [66,94]

На валютном рынке FOREX значительная часть валютных пар зависит от доллара США. Зная направление движения американского доллара, можно определить предстоящее движение по многим торгуемым парам. Как раз поэтому индексы состояния экономики американского государства так сильно влияют на весь валютный рынок.

Среди индексов экономики США (их примерно сорок) есть наиболее значимые показатели, способные подсказать последующую тенденцию рынка. Большая часть этих показателей также объявляются и по другим государствам-участницам валютного рынка, оказывая соответствующее влияние на курсы валют этих государств. Вот важнейшие индексы экономики США, обязательно учитываемые в фундаментальном анализе:

1. Промышленное производство;
2. Занятость в несельскохозяйственном секторе;
3. Заявки на пособие по безработице;
4. Индекс промышленных цен;
5. Торговый баланс;
6. Внутренний валовой продукт;
7. Индекс потребительских цен.[67,58]

Помимо индексов, отражающих состояние экономики США, существенное влияние на курс доллара (следовательно, и на курсы валютных пар с участием доллара) оказывают торги, регулярно проводимые американским казначейством.

Это лишь некоторые факторы, которые могут влиять на курсы валют. Если подвести итог, можно сделать вывод, что, несмотря на сложность фундаментального анализа, для того чтобы серьезно торговать на международном валютном рынке, необходимо овладеть этим методом анализа.[68,41]

Фундаментальный анализ валютной пары EUR/USD

Пара EUR/USD находится под давлением после решения ФРС США о повышении ставки. Американская экономика находится в очень хорошем состоянии и ФРС продолжит повышать ставки практически на каждом заседании в 2017 году. Ожидается увеличение ставки до уровня 1,00-1,25% по итогам следующего года. Дальнейшая динамика доллара США в паре EUR/USD будет зависеть от двух факторов. Во-первых, от экономических данных из Штатов. Чем лучше будут показатели, тем динамичнее будет происходить повышение ключевой ставки Федрезервом, а это значит, что курс доллара продолжит рост против евро и иены. Во-вторых, от динамики рынков акций, которая отражает способность экономики пережить более высокие ставки и дорогой доллар.

На декабрьском заседании Федеральная резервная система США приняла первое за девять лет решение повысить процентную ставку. Её целевой диапазон теперь составляет 0,25-0,50% годовых против предыдущего диапазона 0-0,25% годовых. Подобного исхода ожидало как минимум 79% участников рынка. Но следует акцентировать внимание не на самих решениях — о них говорилось последние четыре месяца, — а комментарии к ним. Федрезерв поумерил степень энтузиазма относительно темпов ужесточения монетарной политики в дальнейшем. Теперь ожидается, что к концу следующего 2016 года процентная ставка составит в среднем 1,375% годовых, в 2017 году она будет «весить» не менее 2,375% годовых, а к концу 2018 года составит порядка 3,25% годовых. Это более спокойные темпы пересмотра кредитно-денежных условий, чем прогнозировалось ранее, но и в них нет ничего «криминального».

Американский регулятор, рассказывая о своих дальнейших шагах, отметил, что всё будет зависеть от экономической статистики США. Среди значимых рисков — падение цен на энергоносители, вероятное углубление мирового спада в экономике, стрессы развивающихся экономик. Всё это может отбросить негативную тень на восстановление экономической системы США и заставить взять паузу в череде повышений ставки.[69,52]

Думаю, что Федрезерв на следующем заседании тоже поднимет процентную ставку. Где-то на заднем плане «маячит» призрак очень слабой инфляции, о которой регулятор сейчас предпочитает не вспоминать. Он сам о себе напомнит, если не заниматься стимулированием.

Пара евро/доллар, как и ожидалось, держится после решений ФРС вблизи 1,0850. Есть потенциал ослабления в сторону 1,0800, но бурных продаж именно сейчас не будет.

Заключение

Наиболее известной международной финансовой организацией, является МВФ (InternationalMonetaryFund) – межправительственная организация, которая предназначена для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им экономической и финансовой помощи при затруднениях, которые вызываются дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

В рамках данной работы мы постарались решить поставленные задачи и проанализировать функции и роль России на международном валютно-финансовом рынке.

В ходе работы было:

1. Изучено понятие валютного курса;
2. Проанализированы факторы влияющие на динамику валютного курса;
3. Дана классификацию основных международных финансовых организации;
4. Изучены элементы мировой валютной системы и выделить ее недостатки;
5. Изучена характеристику валютного рынка FOREX;
6. Проанализировано состояние основных валютных пар;
7. Дан технический и фундаментальный прогноз данных показателей;

Современные исследователи, анализируя состояние международной валютной системы отталкиваются от разнообразных факторов, которые лежат в основе ее формирования, или проявления базовых принципов системы в современных мирохозяйственных связях.

Основные проблемы мировой системы в целом определяются противоречиями между ее базовыми принципами и реалиями валютного и финансового рынка. Некоторые принципы, которые заложены в валютную систему соглашением членов мирового валютного фонда в 1976 году, устарели и требуют замены или модернизации. Совершенно иным и архаичны смотрится базовый принцип Ямайской системы – стандарт специальных прав заимствования. В данном случае это никакой не стандарт, это лукавство, так как на поверхности специальных прав заимствования – валютная корзина, которая состоит из пяти основных валют – доллар США, немецкая марка, французский франк, фунт стерлингов и иена.

Список использованных источников

1. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. - М.: Питер, 2015. - 240 c.
2. Арнольд, Глен Инвестирование. Путеводитель от FinancialTimes: самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам / Глен Арнольд. - М.: Дело и сервис, 2017. - 496 c.
3. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов / В.Г. Артеменко. - М.: Омега-Л; Издание 2-е, 2017. - 270 c.
4. Аскери Международные стандарты финансовой отчетности / Аскери и др. - М.: АскериАССА, 2017. - 270 c.
5. Балакирев, Н. Н. Предпринимательские риски на финансовом рынке / Н.Н. Балакирев, Л.П. Давиденко, О.П. Савватеева. - М.: ИВЭСЭП, 2012. - 594 c.
6. Барбаумов, В.Е. Сборник задач по финансовым инвестициям / В.Е. Барбаумов, И.М. Гладких, А.С. Чуйко. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 352 c.
7. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 224 c.
8. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2015. - 432 c.
9. Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. - 464 c.
10. Буренин, А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов / А.Н. Буренин. - М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2012. - 352 c.
11. Буруджян, Джек Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках / Джек Буруджян. - М.: SmartBook, И-Трейд, 2015. - 256 c.
12. Ван, Хорн Джеймс К. Основы финансового менеджмента +CD / Ван Хорн, Джеймс К., Вахович, М. (Мл.) Джон. - М.: Вильямс; Издание 11-е, 2014. - 992 c.
13. ВейрТайминг финансовых рынков / Вейр, Дебора. - М.: Омега-Л, И-Трейд, 2016. - 388 c.
14. Вейр, Д. Тайминг финансовых рынков: моногр. / Д. Вейр. - М.: Омега-Л, 2016. - 733 c.
15. Вейр, ДебораТайминг финансовых рынков. / ДебораВейр. - М.: Омега-Л, И-Трейд, 2016. - 388 c.
16. Виленчик, И. Графический анализ финансовых рынков / И. Виленчик. - М.: AdmiralMarkets, 2015. - 558 c.
17. Гамза, В.А. Аферы в кредитно-финансовой сфере. Меры предупреждения и борьбы / В.А. Гамза. - М.: Вершина, 2017. - 224 c.
18. Гиляровская, Л.Т. Бухгалтерский учет финансовых резервов предприятия / Л.Т. Гиляровская, Л.А. Мельникова. - М.: СПб: Питер, 2013. - 192 c.
19. Гребенщиков Как делать деньги на рынке FOREX / Гребенщиков, Саядов Станислав; ,Ваграм. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2017. - 125 c.
20. Дмитрий, Черемушкин Путь трейдера. Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках / Черемушкин Дмитрий. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 224 c.
21. Иванов, Ю. Н. Теоретическая экономика. Оптимизационный анализ финансовых рынков / Ю.Н. Иванов. - М.: Едиториал УРСС, 2014. - 224 c.
22. Иванченко, Игорь Конъюнктурные колебания финансового рынка / Игорь Иванченко. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2011. - 184 c.
23. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал хозяйственной деятельности. Макроэкономический и финансово - кредитный аспекты / В.Ю. Катасонов. - М.: МГИМО(У) МИД Росси, 2014. - 320 c.
24. Кийосаки, Р.Т. Богатый ребенок, умный ребенок. Помогите вашему ребенку сделать финансовый рывок: моногр. / Р.Т. Кийосаки, Ш.Л. Лектер. - М.: Попурри; Издание 4-е, 2017. - 336 c.
25. Ковальчук, Тарас Влияние макроэкономической статистики на финансовый рынок / Тарас Ковальчук. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2012. - 317 c.
26. Купер, Д. Природа финансовых кризисов. Центральные банки, кредитные пузыри и заблуждения эффективного рынка / Д. Купер. - М.: Стокгольмская школа экономики, 2015. - 416 c.
27. Ломтатидзе, О. В. Регулирование деятельности на финансовом рынке / О.В. Ломтатидзе, М.А. Котляров, О.А. Школик. - М.: КноРус, 2012. - 288 c.
28. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты: моногр. / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2010. - 768 c.
29. Мишарев, А.А. Рынок ценных бумаг / А.А. Мишарев. - М.: СПб: Питер, 2017. - 256 c.
30. Мордашкина, Юлия Особенности инвестиционного процесса на мировом финансовом рынке / Юлия Мордашкина. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2012. - 116 c.
31. Морозова, Ж.А. Международные стандарты финансовой отчетности / Ж.А. Морозова. - М.: Бератор-Пресс, 2012. - 256 c.
32. Мэрфи, Джон Дж. Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков / Мэрфи Джон Дж.. - М.: Альпина Паблишер, 2012. - 705 c.
33. Новиков, А.И. Модели финансового рынка и прогнозирование в финансовой сфере. Учебное пособие / А.И. Новиков. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 456 c.
34. Норман, Питер Сантехники и провидцы. Расчеты по сделкам с ценными бумагами и европейский финансовый рынок / Питер Норман. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2012. - 528 c.
35. Олег, Балдыновund Георгий Шаламов Реформирование государственного надзора финансового рынка в РФ / Олег Балдыновund Георгий Шаламов. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2014. - 793 c.
36. Олег, Станиславович Андреев Методология формирования и развития финансового рынка России / Олег Станиславович Андреев. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2012. - 200 c.
37. Орлов, Ю.Н. Нестационарные временные ряды. Методы прогнозирования с примерами анализа финансовых и сырьевых рынков: моногр. / Ю.Н. Орлов. - М.: Либроком, 2011. - 790 c.
38. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / ред. В.В. Круглов. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 432 c.
39. Паранич, А. В. 170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок / А.В. Паранич. - М.: SmartBook, И-Трейд, 2012. - 288 c.
40. Паранич, А. В. Путеводитель по финансовому рынку России / А.В. Паранич. - М.: SmartBook, И-Трейд, 2015. - 272 c.
41. Паранич, Андрей Владимирович 170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок / Паранич Андрей Владимирович. - М.: SmartBook, 2013. - 364 c.
42. Портной, М. А. Современный финансовый рынок США и его мировое влияние. Основные аспекты: моногр. / М.А. Портной. - М.: Издательский дом Международного университета в Москве, 2012. - 244 c.
43. Правонарушения на финансовом рынке. Выявление, анализ и оценка ущерба / Я.М. Миркин и др. - М.: Альпина Паблишер, 2007. - 880 c.
44. Рожнова, О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов: моногр. / О.В. Рожнова. - М.: Экзамен; Издание 2-е, перераб. и доп., 2013. - 256 c.
45. Романов, В.П. Информационные технологии моделирования финансовых рынков / В.П. Романов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 779 c.
46. Рот, А. Основы государственного регулирования финансового рынка / А. Рот, Р. Бернард, Я. Миркин. - М.: Юстицинформ, 2012. - 512 c.
47. Саввина, О. В. Регулирование финансовых рынков / О.В. Саввина. - М.: Дашков и Ко, 2008. - 204 c.
48. Семилютина, Наталья Российский рынок финансовых услуг. Формирование правовой модели / Наталья Семилютина. - М.: WoltersKluwer, 2015. - 318 c.
49. Сливоцки Как расти, когда рынки не растут / Сливоцки, Вайз Адриан; , Ричард. - М.: Эксмо, 2006. - 256 c.
50. Смирнов, К. А. Маркетинг на финансовом рынке / К.А. Смирнов, Т.Е. Никитина. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 208 c.
51. Современные финансовые рынки. - М.: Проспект, 2014. - 576 c.
52. Сорос, Джордж Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2008. - 192 c.
53. Сорос, Джордж Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2010. - 272 c.
54. Стайнер Ключевые рыночные концепции. 100 основных финансовых терминов / Стайнер, Боб. - М.: СПб: Нева, 2004. - 250 c.
55. Стрельников, Евгений Стабилизация финансового рынка России: проблемы и пути их решения / Евгений Стрельников. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2011. - 308 c.
56. Сулейманова, Карина Мировой рынок финансовых инструментов / Карина Сулейманова. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2012. - 132 c.
57. Теория и практика системных преобразований. Территории, отрасли и финансовые рынки. - М.: Либроком, 2008. - 200 c.
58. Теплова, Т.В. Инновации на финансовых рынках / Т.В. Теплова. - М.: Государственный университет - Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), 2013. - 503 c.
59. Терри, Бернхем Подлые рынки и мозг ящера. Как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках / Бернхем Терри. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 223 c.
60. Толли Игра на понижение, или Техника "коротких" продаж. Правила игры финансовых топ-менеджеров Уолл-стрит на фондовом рынке / Толли, Том. - М.: ФАИР-Пресс, 2004. - 368 c.
61. Хорнер, Раджи Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время / Раджи Хорнер. - М.: И-Трейд, 2011. - 272 c.
62. Хруцкий, В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования / В.Е. Хруцкий, В.В. Гамаюнов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 464 c.
63. Шамраев, А.В. Правовое регулирование международных банковских сделок и сделок на международных финансовых рынках / А.В. Шамраев. - М.: КноРус, 2010. - 489 c.
64. Ширяев, В. И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками. Учебное пособие / В.И. Ширяев. - М.: Либроком, 2015. - 216 c.
65. Ширяев, В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками / В.И. Ширяев. - М.: ЛКИ, 2009. - 539 c.
66. Ширяева, Н. М. Налогообложение и учет операций, осуществляемых на финансовом рынке Российской Федерации / Н.М. Ширяева. - М.: Феникс, 2014. - 160 c.
67. Шмелев, В. В. Глобализация мировых валютно-финансовых рынков. Монография / В.В. Шмелев, О.В. Хмыз. - М.: Проспект, 2010. - 200 c.
68. Шредер, Н.Г. Анализ финансовой отчетности / Н.Г. Шредер. - М.: Челябинск: Альфа-Пресс, 2006. - 176 c.
69. Экклз Революция в корпоративной отчетности: Как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли / Экклз, Роберт Дж; Герц, Х Роберт и др.. - М.: Олимп-Бизнес, 2002. - 400 c