Файл: Курсовая работа анализ финансовой отчетности предприятия.rtf

Таблица 2.6 - Структура источников формирования имущества предприятия, %

Пассив	2012	2013	2014	Абсолютное изменение
				2013	2014
1. Собственный капитал, в том числе:	22,33	41,71	43,37	19,38	1,66
Уставный капитал	5,27	8,91	6,6	3,64	-2,31
Резервный капитал	0,34	0,57	0,66	0,23	0,09
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16,72	32,23	36,11	15,51	3,88
2. Долгосрочные обязательства, в том числе:	44,04	5,05	4,61	-38,99	-0,44
заемные средства	40,59	0	0	-40,59	0
прочие долгосрочные обязательства	3,45	5,05	4,61	1,6	-0,44
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:	33,63	53,25	52,02	19,62	-1,23
заемные средства	9,33	16,12	12,41	6,79	-3,71
кредиторская задолженность	20,92	30,92	33,27	10	2,35
доходы будущих периодов	0	0	0	0	0
прочие обязательства	3,37	6,2	6,34	2,83	0,14
Валюта баланса	100	100	100	0	0

---

Таблица 2.7 - Темп роста источников формирования имущества предприятия, %

Пассивы	2013	2014
1. Собственный капитал, в том числе:	110,57	89,73
Уставный капитал	100	63,93
Резервный капитал	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	114,11	96,67
2. Долгосрочные обязательства, в том числе:	6,78	78,76
заемные средства	0	-
прочие долгосрочные обязательства	86,49	78,76
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:	93,73	84,29
заемные средства	102,22	66,42
кредиторская задолженность	87,49	92,83
доходы будущих периодов	50	450
прочие обязательства	109,01	88,1
Валюта баланса	59,2	86,28

Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы - 40%, долгосрочные обязательства - 20%, краткосрочные обязательства - 40%.

---

В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (42,71%).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 252757 тыс.руб. (56,63% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 20566 тыс.руб. (4,61%).

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.

В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 211625 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (186569 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Собственный капитал снизился на 22167 тыс.руб. или на 10,27%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости уставного капитала и нераспределенной прибыли на 22167 тыс.руб.

В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 1,66%.

Задолженность по краткосрочным заемным средствам снизилась на 28000 тыс.руб. или на 33,58%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 16,12% до 12,41%.

Снижение краткосрочных заемных средств отмечен на фоне снижения кредиторской задолженности, величина которой снизилась в анализируемом периоде на 11472 тыс.руб. или на 7,17%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 30,92% до 33,27%.

---

Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 123206 тыс.руб.

Таким образом, несмотря на уменьшение собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина уменьшилась на 5550 тыс.руб. и составила 164141 тыс.руб., что в целом можно назвать негативной тенденцией так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о не эффективной работе предприятия.

Краткосрочные кредиты и займы в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.

---

2.3 Анализ финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатах ГУП РМ «Лисма»
Проведем анализ эффективности деятельности исследуемого предприятия. Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию. Начнём его с обзора результатов деятельности организации, которые обобщены в табл. 2.8.


Таблица 2.8 - Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ГУП РМ «Лисма»

Наименование показателя	Горизонтальный анализ
	Абсолютное изменение в 2014г., тыс. руб.	Относительное изменение в 2014г., %
Выручка	10 519	100,7%
Себестоимость продаж	-142 032	89,8%
Валовая прибыль (убыток)	-2 827	98,4%
Коммерческие расходы	197	100,8%
Управленческие расходы	31 029	122,9%
Прибыль (убыток) от продаж	-34 053	-216,0%
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению	253
Проценты к уплате	1 191	117,1%
Прочие доходы	26 292	216,2%
Прочие расходы	23 501	251,0%
Прибыль (убыток) до налогообложения	-32 200	-196,3%
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-897	69,0%
Изменение отложенных налоговых обязательств	-1 468	73,5%
Изменение отложенных налоговых активов	5 116	515,6%
Прочее	502	150,1%
Чистая прибыль (убыток)	-28 050	-50,4%

---