Файл: Курсовая работа анализ финансовой отчетности предприятия.rtf
Добавлен: 12.12.2023
Просмотров: 293
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Из табл. 2.8 видно, что выручка за исследуемый период увеличилась. Прибыль от продаж за последний год составила 23278 тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж существенно снизился.
Можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период. Формальное исследование правильности отражения в Балансе и Отчете о прибылях и убытках за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности. Анализ рентабельности предприятия представлен в табл. 2.9.
Таблица 2.9 - Анализ рентабельности ГУП РМ «Лисма»
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя | ||
| | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 | коп. | % |
| 1. Рентабельность продаж по валовой прибыли | 15,8 | 19 | 14,1 | 18,7 |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT | 39,2 | 7,6 | -8,2 | -51,6 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли | 2,1 | -16,9 | -89,1 | 0,8 |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | -13,3 | -94 | 8,3 | -10,4 |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. | -55,8 | 6,5 | -32,7 | -0,8 |
Видно, что организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в табл. 2.9 показателей рентабельности за данный период. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности.
Далее в табл. 2.10 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала. Видно, что за 2014 год каждый рубль собственного капитала принес чистую прибыль в размере 0,01 руб. Уменьшение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило 18,9%. Рентабельность собственного капитала за последний квартал имеет значение, не соответствующее нормативному.
Таблица 2.10 - Рентабельность капитала ГУП РМ «Лисма»
| Показатель рентабельности | Значение показателя | Изменение показателя | |
| | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 | |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 19,9 | 1 | -18,9 |
| Рентабельность активов (ROА) | 14,3 | 0,8 | -13,5 |
| Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) | 23,5 | 2,3 | -21,2 |
| Рентабельность производственных фондов | 44,6 | 21,7 | -22,9 |
Произведем расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).
В табл. 2.11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 2.11 - Показатели деловой активности ГУП РМ «Лисма»
| Показатель оборачиваемости | Значение показателя | Изменение показателя | ||||
| | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 | | |||
| | Коэффициент | в днях | коэффициент | в днях | | |
| Оборачиваемость оборотных средств | 2,2 | 167 | 179 | 2 | 12 | |
| Оборачиваемость запасов | 51,8 | 7 | 3 | 112,3 | -4 | |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 5,6 | 65 | 62 | 5,9 | -3 | |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 6,5 | 56 | 44 | 8,3 | -12 | |
| Оборачиваемость активов | 1 | 361 | 390 | 0,9 | 29 | |
Данные об оборачиваемости активов за отчетный период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 383 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 5 дней.
Таким образом, внутренний финансовый анализ выбранного предприятия включил в себя практически все рекомендованные процедуры: предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности, горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, сравнительный анализ и метод финансовых коэффициентов. В процессе анализа было оценено финансовое положение исследуемого предприятия и эффективность его деятельности. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости организации и ликвидности её имущества, рентабельности и деловой активности фирмы дали представление о ГУП РМ «Лисма» как о стабильно развивающемся и не имеющем проблем с платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятии.
В заключительной стадии внутреннего финансового анализа фирмы оценим ключевые показатели ее деятельности и предложим некоторые рекомендации по совершенствованию финансовой политики общества.
2.4 Использование результатов анализа показателей финансовой отчетности при выявлении признаков экономических преступлений
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности ГУП РМ «Лисма», которые приведены ниже.
С очень хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:
1. Оптимальная доля собственного капитала (80%).
2. Чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов.
3. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,55 является вполне соответствующее нормальному.
. Коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению.
. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению.
. Полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности.
. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.
. Абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ГУП РМ «Лисма» характеризуют следующие показатели:
1. Хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
2. Коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ГУП РМ «Лисма» составляет 86%).
. Чистая прибыль достаточна.
Оценим теперь показатели результатов деятельности ГУП РМ «Лисма» имеющие отрицательные значения и представим возможные пути исправлнеия каждого из них.
Одной из проблем ГУП РМ «Лисма» как показал проведенный анализ, является недостаточная рентабельность активов (0,8%).