Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия).pdf

Таким образом, в структуре собственных источников финансовых ресурсов ООО «ПроектСтрой» наибольшую долю занимает нераспределенная прибыль (88,2 % - 2016 г.; 74,2 % - 2017 г.; 96,5 % - 2018 г.). За 2018 г. наблюдается тенденция к увеличению нераспределенной прибыли предприятия, за 2018 г. прибыль ООО «ПроектСтрой» увеличилась на 980 тыс. руб. или в 3,3 раза по сравнению с 2017 г.

Как показал анализ источников финансирования деятельности ООО «ПроектСтрой», предприятие не привлекает долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия. Проанализируем структуру и динамику привлеченных средств ООО «ПроектСтрой» за 2016 – 2018 гг. (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Анализ структуры и динамики привлеченных финансовых ресурсов ООО «ПроектСтрой» за 2016-2018 гг.

Как видно из показателей табл. 2.4, кредиторская задолженность ООО «ПроектСтрой» имеет нестабильную динамику. За 2017 г. кредиторская задолженность предприятия снизилась на 30,6 % или 1784,0 тыс. руб. по сравнению с 2016 г., за 2018 г. рост кредиторской задолженности составил 16,6 % или 672,0 тыс. руб.

Таким образом, основную долю в источниках финансирования предприятия занимают привлеченные средства ООО «ПроектСтрой» (64,4 % - 2016 г.; 80,7 % - 2017 г.; 58,6 % - 2018 г.), незначительную долю в источниках финансирования имущество предприятия занимают собственные средства – 17,9 %.

2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов

Эффективность разработанной политики формирования собственных финансовых ресурсов оценивается в ООО «ПроектСтрой» с помощью показателей рентабельности авансированного капитала предприятия в предстоящем периоде.

Проанализируем показатели рентабельности собственного капитала и капиталоотдачу ООО «ПроектСтрой» за 2016 – 2018 гг. (табл. 2.5).

Значимым показателем эффективности использования финансовых ресурсов является показатель рентабельности вложенного капитала предприятия. За 2017 г. рентабельность вложенного капитала составила 1,7 %, что ниже на 0,5 % значения данного показателя за 2016 г.; это означает, что на каждый рубль вложенных в хозяйственный оборот финансовых средств в 2017 г. приходилось 1,7 коп. прибыли. За 2018 г. данный показатель составил 2,4 %.

Рентабельность собственного капитала за 2017 г. составила 1,9 %, что ниже на 0,5 % по сравнению с 2016 г.; в 2018 г. данный показатель увеличился на 0,7 % и составил 2,6 %, что означает, что на каждый вложенный рублю собственных финансовых ресурсов ООО «ПроектСтрой» приходилось 2,6 коп. прибыли от продажи продукции, работ и услуг.

Капиталоотдача показывает, какой процент выручки приходилось на каждый вложенный рубль финансовых средств предприятия. За 2017 г. показатель капиталоотдачи всего вложенного капитала предприятия составил 79,5 %; за 2018 г. данный показатель снизился на 15,9 п.п. и составил 63,6 %.

Таблица 2.5

Оценка эффективности использования собственных финансовых ресурсов ООО «ПроектСтрой» за 2016 – 2018 гг.

Таким образом, увеличение прибыли предприятия и выручки свидетельствуют об эффективности вложения финансовых ресурсов ООО «ПроектСтрой».

По итогам проведенного во второй главе исследования можно сделать вывод, что ООО «ПроектСтрой» создано с целью получение прибыли за счет осуществления предпринимательской деятельности в области архитектуры. Деятельность предприятия осуществляется по следующим направлениям: проектирование помещений, включая размещение оборудования, промышленный дизайн; инжерено-техническое проектирование; проектирование узлов учета тепловой энергии.

Основную долю в источниках финансирования предприятия занимают привлеченные средства ООО «ПроектСтрой» (64,4 % - 2016 г.; 80,7 % - 2017 г.; 58,6 % - 2018 г.), незначительную долю в источниках финансирования имущество предприятия занимают собственные средства – 17,9 %.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СПОСОБОВ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ПРОЕКТСТРОЙ»

3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия

1. Рациональное управление расчетов с дебиторами и кредиторами заключается в оценке управления дебиторской задолженностью, так как организация, привлекая кредиторскую задолженность, вкладывает ее в предоставление товарного кредита покупателям. Поэтому необходимо добиваться снижения сроков расчетов с покупателями за предоставленные товары, чтобы своевременно рассчитаться с поставщиками и не оказаться неликвидным, неплатежеспособным и финансово неустойчивым.
2. Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния организации.
3. На наш взгляд основными способами минимизации возможных потерь, являются следующие (рисунок 3.1):
4. 1. Процесс оценки финансового положения клиента. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с не подчиняющихся покупателей.

Процесс оценки финансового положения клиента

Страхование рисков

Основные направления по совершенствованию расчетов с дебиторами и кредиторами

Факторинг

Кредитная политика

Рисунок 3.1 - Основные направления по совершенствованию расчетов с дебиторами и кредиторами

1. Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности, с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.
2. 2. Страхование рисков. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.
3. 3. Факторинг. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
4. 4. Кредитная политика. При предоставлении коммерческого кредита следует оценить конкурентоспособность предприятия текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

3.2 Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия

Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий. В результате проведенных мероприятий составим прогнозный бухгалтерский баланс ООО «ПроектСтрой» на 2019 год и представим его в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Прогнозный бухгалтерский баланс