Файл: Полякова Ольга Алексеевна (уч звание, степень, ф ио авторов программы) рабочая программа дисциплины.pdf

15 особенности управления дебиторской задолженностью. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия; отечественный опыт. Система показателей.
Банкротство и финансовая реструктуризация; антикризисное управление. Возможности восстановления платежеспособности предприятия. Международные аспекты финансового менеджмента: международная валютно-кредитная система; способы получения иностранных инвестиций; отчетность в системе международных источников финансовой информации; гармонизация систем бухгалтерского учета; стандартизация учетных процедур.
Содержание практических занятий и семинаров
Тема 1. Сущность и теоретические основы финансового менеджмента.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Понятие финансового менеджмента, его сущность и содержание.
2. Место финансового менеджмента в системе управления организацией.
3. Цель и задачи финансового менеджмента. Принципы финансового менеджмента.
4. Функции финансового менеджмента: функции объекта управления, функции субъекта управления.
5. Основные базовые концепции финансового менеджмента.
6. Финансовые инструменты: сущность, виды, классификация по различным признакам.
7. Внешняя правовая и налоговая среда: сущность, составляющие среды, влияние на финансовую деятельность предприятия.
Тема 2. Финансовые ресурсы и капитал, источники их формирования.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Понятие финансовых ресурсов и капитала. Особенности и отличия.
2. Виды капитала с позиции финансового менеджмента.
3. Источники формирования капитала и их классификации.
4. Собственные источники формирования капитала и финансовых ресурсов.
5. Заемные и привлеченные источники их формирования.
6. Современные и новые финансовые инструменты.

16 2. Система организационного построения финансового менеджмента на предприятиях разных размеров.
3. Центры ответственности, их виды; факторы, влияющие на формирование центров ответственности.
4. Сущность системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
5. Требования, предъявляемые к информации.
6. Основные пользователи финансовой информации: внутренние пользователи.
Внешние пользователи.
7. Система показателей, формируемых из внешних источников.
8. Показатели, формируемые из внутренних источников информации.
9. Методологические основы принятия финансовых решений.
Тема 4. Финансовые риски и управление ими.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Общее понятие и виды коммерческих рисков.
2. Финансовый риск как объект управления. Их виды.
3. Критерии и методы оценки степени риска.
4. Методы защиты от рисков. Методы управления финансовыми рисками. Принципы выбора средства разрешения финансового риска.
5. Способы снижения финансового риска: диверсификация, приобретение дополнительной информации о выборе результатах, лимитирование, страхование, хеджирование, секъюритизация и другие.
6. Сущность, содержание и организация риск-менеджмента.
7. Стратегия и приемы риск-менеджмента.
Тема 5. Оценка денежных потоков.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Понятие денежного потока, характеристика его видов.
2. Классификация денежных потоков предприятия.
3. Принципы управления денежными потоками предприятия.
4. Методы оптимизации денежных потоков.
5. Разработка платежного календаря.
6. Планирование денежного потока предприятия.
7. Оценка аннуитетов.

17
Тема 6. Управление финансовыми активами. Методы оценки финансовых
активов.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Методы оценки финансовых активов.
2. Базовая модель оценки финансовых активов.
3. Оценка долговых ценных бумаг.
4. Оценка долевых ценных бумаг.
5. Доходность финансового актива: виды, оценка.
Тема 7. Риск и доходность финансовых активов.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Риск инвестиционного портфеля.
2. Доходность портфельных инвестиций. Методы оценки риска портфеля инвестиций.
3. Принципы формирования портфеля инвестиций.
4. Зависимость степени риска от диверсификации портфеля.
5. «Теория портфеля». Элементы теории.
6. Модель оценки доходности финансовых активов: САРМ, АРТ, ОРТ, SРТ.
Тема 8. Управление инвестициями.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Экономическая сущность и классификация инвестиций.
2. Механизм формирования инвестиционной прибыли предприятия.
3. Инвестиционная политика предприятия.
4. Управление реальными инвестициями.
5. Управление реализацией инвестиционных проектов.
6. Управление финансовыми инвестициями.
7. Формирование портфеля финансовых инвестиций.
Тема 9. Бюджет капиталовложений.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия

18 1. Формирование бюджета капиталовложений.
2. Основные подходы к формированию бюджета капиталовложений. Логика подходов.
3. Оптимизация бюджета капиталовложений.
4. Пространственная оптимизация.
5. Дробление проектов.
6. Временная оптимизация.
Тема 10. Источники финансирования деятельности предприятия и управление
ими.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Структура источников средств предприятия.
2. Управление источниками краткосрочного финансирования.
3. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования.
4. Управление источниками долгосрочного финансирования.
5. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования.
Тема 11. Базовая концепция «цены капитала».
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Цена и структура капитала.
2. «Цена капитала» предприятия и «цена предприятия» на рынке капиталов.
3. Факторы, влияющие на цену капитала.
4. Этапы определения стоимости капитала.
5. Цена заемных источников капитала: банковская ссуда, облигационный заем.
6. Цена собственных источников капитала: акции привилегированные, акции обыкновенные, нераспределенная прибыль. Модели САРМ, Гордона.
7. Взвешенная и предельная цена капитала.
Тема 12. Управление капиталом предприятия.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Экономическая сущность механизма управления капиталом предприятия.
2. Принципы формирования капитала предприятия.
3. Управление собственным капиталом предприятия.
4. Политика формирования собственных финансовых ресурсов.
5. Механизм формирования прибыли.
6. Дивидендная политика. Эмиссионная политика. Темп устойчивого роста.

19 7. Управление заемным капиталом предприятия. Политика привлечения заемного капитала.
13. Леверидж и его роль в финансовом менеджменте.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Сущность левериджа, виды левериджа.
2. Классификация затрат предприятия для целей финансового менеджмента.
3. Метод «мертвой точки»: сущность, использование на практике.
4. Аналитический метод определения безубыточного объема продаж.
5. Производственный леверидж, его оценка.
6. Сущность операционного анализа. Ключевые элементы анализа.
7. Принципы операционного анализа.
8. Сущность и методика определения «порога рентабельности» и «запаса финансовой прочности» предприятия.
Тема 14. Финансовый леверидж. Финансовый риск.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Базовые показатели финансового менеджмента.
2. Финансовый леверидж, его оценка.
3. Эффект финансового левериджа – 1 ая концепция.
4. Эффект финансового левериджа – 2 ая концепция.
5. Оценка производственно-финансового левериджа. Управление совокупным риском предприятия.
6. Рациональная структура источников средств предприятия. Пороговое значение
НРЭИ.
Тема 15. Дивидендная политика предприятия.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Дивиденд и его значение в экономике предприятия.
2. Формирование дивидендной политики предприятия. Основные этапы формирования этой политики.
3. Основные методики дивидендных выплат.
4. Дивидендная политика и цена акций предприятия.
5. Стоимость бизнеса, способы ее определения.

20
Тема 16. Управление основными элементами оборотного капитала.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Основы управления оборотным капиталом предприятия – классификация оборотных активов.
2. Политика в области оборотного капитала. Этапы формирования политики.
3. Состав финансовых нормативов.
4. Управление запасами. Определение объема финансовых ресурсов для формирования запасов. Модель Уилсона.
5. Управление дебиторской задолженностью. Политика управления дебиторской задолженностью.
6. Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью.
7. Кредитная политика. Типы кредитной политики.
Тема 17. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Финансовый цикл. Анализ движения денежных средств.
2. Прямой метод анализа, косвенный метод.
3. Методы прогнозирования потока денежных средств предприятия.
4. Учет основных факторов при прогнозировании потока денежных средств.
5. Методы оптимизации денежных средств предприятия.
6. Модель Баумола и Миллера – Орра.
Тема 18. Управление внеоборотными активами предприятия.
План занятия:
N
Проводимое мероприятие
Форма
1 Объяснение преподавателем содержания предмета и метода теоретических основ финансового менеджмента
Проблемная беседа
2 Решение тестов по теме лекции
Решение тестов
Тема практического и /или семинарского занятия
1. Классификация внеоборотных активов с позиций финансового менеджмента.
2. Политика управления внеоборотными активами.
3. Управление обновлением внеоборотных активов.
4. Выбор наиболее эффективных форм обновления внеоборотных активов.
5. Управление финансированием внеоборотных активов.