Файл: Управление Финансами (Характеристика деятельности ООО «Навигатор»).pdf

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (табл.7).

Таблица 7. Динамика показателей деятельности ООО «Навигатор»

за 2017 – 2019 гг.

Из таблицы 7 следует, что выручка за 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась на 20290 тыс. руб. или на 29,3%. За 2019 г. рост выручки составил по сравнению с 2018 г. 17523 тыс. руб. или 19,6%. Себестоимость продаж ООО «Навигатор» за 2017 г. составила 66125 тыс. руб., за 2018 г. – 84204 тыс. руб., за 2019 г. – 101922 тыс. руб., то есть наблюдается увеличение себестоимости на 18079 тыс. руб. или 27,3 % за 2018 г. по сравнению с 2017 г., на 17718 тыс. руб. или 21,0 % за 2019 г. по сравнению с 2018 г. Таким образом, в целом за период 2017 – 2019 гг. наблюдается тенденция основных показателей деятельности к росту.

Таблица 8. Оценка формирования чистой прибыли ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг.

Как следует из таблицы 8, за 2018 г. по сравнению с 2017 г. в анализируемой организации произошло увеличение прибыли от продажи с 3211 тыс. руб. до 5422 тыс. руб., т.е. на 2211 тыс. руб. или 68,9%, за 2019 г. по сравнению с 2018 г. прибыль от продажи снизилась на 195 тыс. руб., или 3,6 %. Прочая деятельность за 2017 – 2019 гг. принесла организации убыток, так как сальдо прочих о доходов и расходов – отрицательное (расходы превышают доходы).

В таблице 9 приведены показатели рентабельности ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг.

Таблица 9. Показатели рентабельности деятельности ООО «Навигатор» за 2017 – 2019 гг., %

Рентабельность основной деятельности характеризует сумму прибыли от продажи, приходящиеся на каждый рубль выручки от продажи. За 2017 год на 1 рубль выручки организация получала 4,9 коп. прибыли от продажи, за 2018 год – 6,4 коп. Рентабельность основной деятельности увеличилась на 1,4 %, что свидетельствует о повышении рыночной эффективности деятельности организации. За 2019 год произошло снижение эффективности рыночной деятельности организации на 1,3% по сравнению с 2018 годом.

Рентабельность внеоборотных активов определяет величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Рентабельность внеоборотных активов за 2018 год по сравнению с 2017 годом повысилась с 3,0 % до 5,1 %, т.е. на 2,1 пункта., за 2019 год данный показатель снизился на 0,2%.

Рентабельность совокупных активов организации показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль капитала организации (основного и оборотного). Рентабельность капитала составила за 2017 год 2,4 %, за 2018 год – 4,1 %, т.е. увеличение составило 1,7 %. За 2019 год произошло снижение рентабельности совокупных активов организации на 0,1%.

Итак, оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявила, что за анализируемый период выручка увеличилась, однако темпы роста затрат на осуществление производства за 2019 г. превышают темпы роста выручки за аналогичный период, что вызвало снижение прибыли от основной деятельности организации на 195 тыс. руб. или 3,6 %.

Рассматривая структуру источников финансовых ресурсов организации можно сделать вывод, что, несмотря на то, что доля собственных финансовых средств достаточно высока, все же организация является зависимым от внешних источников финансирования, что подтверждают показатели ликвидности и платежеспособности. При этом стоит отметить, что на показатели ликвидности и платежеспособности организации повлияла система финансирования деятельности организации, применяемая в настоящий момент в ООО «Навигатор», т.е. руководство в большей степени использует собственные и привлеченные (кредиторская задолженность) средства, отдавая предпочтение долгосрочным займам и кредитам второстепенную роль.

Стоит отметить тот факт, что политика управления финансовыми активами ООО «Навигатор» не является эффективной, поскольку вложенные финансовые средства, как собственные, так и заемные и привлеченные не принесли ожидаемой прибыли (о чем свидетельствует снижение показателя прибыли от продажи), при этом поставив организацию в сильную зависимость от кредиторской задолженности, так как сроки погашения кредиторской задолженности значительно ниже сроков погашения долгосрочных займов и кредитов.

Поскольку у ООО «Навигатор» отрицательные показатели ликвидности и финансовой устойчивости за 2017 – 2019 гг., организация находится на грани банкротства и необходимы срочные меры по его устранению.

2.3 Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

Как показали результаты анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности, в настоящее время состояние ООО «Навигатор» кризисное. Организация не платежеспособна и низкорентабельна. Таким образом, для ООО «Навигатор» в настоящий момент в целях повышения эффективности функционирования стоит задача повышения ликвидных активов и рост рентабельности и результативности деятельности. В практике антикризисного управления используются различные методические подходы, позволяющие решить проблемы оздоровления организаций. Рассмотрим наиболее эффективные мероприятия, которые подходят для ООО «Навигатор».

• • оптимизация структуры оборотных активов за счет сокращения уровня материальных запасов;
  • разработка резервов экономии материальных затрат за счет снижения затрат на хранение материальных запасов;
  • перевод части краткосрочных обязательств в долгосрочные;
  • увеличение доли собственного капитала.

В целях повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Навигатор» предлагается план, включающий следующие этапы:

1. Сокращение материальных запасов в структуре оборотных активов;
2. Сокращение уровня себестоимости за счет снижения затрат на хранение материальных запасов;
3. Увеличение доли собственного капитала;
4. Сокращение краткосрочных обязательств за счет перевода их части в долгосрочные.

Приведенные мероприятия позволят повысить уровень платежеспособности предприятия, т.е. обеспечить приток абсолютно ликвидных активов (денежных средств), сократить уровень медленно реализуемых активов (запасов), повысить долю собственного капитала, что положительно скажется на состоянии собственных оборотных средств, обеспечить отсрочку срочных платежей по части краткосрочных обязательств и сократить уровень себестоимости в результате снижения затрат на хранение высвобождаемых материальных запасов, что в свою очередь, приведет к росту рентабельности и прибыльности ООО «Навигатор».

Далее дадим оценку предлагаемых мероприятий:

1. Сокращение материальных запасов в структуре оборотных активов. Относительная экономия запасов организации способствует увеличению доли мобильных средств (денег и краткосрочных финансовых вложений). Для эффективного управления запасами организации необходимо нормирование и определение их оптимального уровня. Нормой запаса называется расчетное минимальное количество запасов, которое должно находиться у организации для обеспечения бесперебойного снабжения производства. При этом нормирование должно производиться по следующим группам запасов организации:

1) Запасы производственные — запасы, находящиеся в организации и предназначенные для производственного потребления. Цель создания производственных запасов — обеспечить бесперебойность производственного процесса.

2) Запасы текущие — основная часть производственных запасов. Эта категория запасов обеспечивает непрерывность производственного процесса между очередными поставками.

3) Запасы страховые — предназначены для непрерывного обеспечения материалами производственного процесса в случае различных непредвиденных обстоятельств, например, таких, как: отклонения в периодичности и величине партий поставок от предусмотренных договором; в случаях возможных задержек материалов в пути при доставке от поставщиков; в случае непредвиденного возрастания спроса.

Произведем расчет предложенных мероприятий:

25 дней – норма запаса; в году 360 дней

Запасы = 7648,5/360 = 21,24 тыс. руб.

Текущие запасы = 21,24 × 25 = 531,4 тыс. руб.

Страховые запасы = 265,57 тыс. руб.

Транспортные запасы = 265,57 тыс. руб.

Производственный запас = 1062,29 тыс. руб.

Эффект от снижения уровня запасов = 7648,5 – 1062,3 = 6586,2 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости = 107149 / 23043 = 4,6

Экономический эффект за счет сокращения оборачиваемости и нормы запасов:

∆В = 6586,2 × 4,6 = 30296 тыс. руб.

В1 = 107149 + 30296 = 137445 тыс. руб.

Индекс прироста выручки при снижении материальных запасов:

Iv = 137445/107149 = 1,28

1. Сокращение уровня себестоимости за счет снижения затрат на хранение материальных запасов. Снижение себестоимости за счет сокращения материальных запасов можно рассчитать по формуле:

, (1)

где Iyn – удельный вес условно – постоянных расходов в себестоимости.

Себестоимость = 101922 тыс. руб.

Накладные расходы составляют 50% от себестоимости:

101922 × 0,5 = 50961 тыс. руб.

Условно – постоянные затраты составляют:

50961 × 0,2 = 10192,2 тыс. руб.

Iуп = 10192,2/101922 = 0,1

Снижение себестоимости при нормировании запасов составит:

Э = С × ∆С = 101922 × 0,022 = 2242,3 тыс. руб.

3. Увеличение доли собственного капитала. Для увеличения доли собственных средств предприятия необходимо увеличение уставного капитала на сумму 19670 тыс. руб.

4. Сокращение краткосрочных обязательств за счет перевода их части в долгосрочные. В рамках реструктуризации источников финансовых средств ООО «Навигатор» следует договориться об отсрочке части кредиторской задолженности сроком на 13 месяцев в размере 5000 тыс. руб. Отсрочку по кредиторской задолженности можно добиться по задолженности по имущественному страхованию и расчетам по претензиям, а также перед поставщиками.

Далее необходимо дать оценку результативности и финансовой состоятельности предложенных мер оздоровления и укрепления финансового состояния ООО «Навигатор». Для оценки эффективности предложенных мероприятий проанализируем показатели деятельности предприятия по полученным значениям. Проанализируем структуру и динамику баланса ООО «Навигатор» после реализации предложенных мероприятий (табл. 10).

Таблица 10. Структура имущества ООО «Навигатор» и источников его формирования после внедрения мероприятий