Файл: Оцінка фінансового стану підприємства.pdf

32
ВИСНОВКИ
Від початку розвитку ринкової економіки країни в межу відповідаль- ності потрапили підприємства та інші суб’єкти ринку. Інфляційні процеси, досить складні організаційно-правові умови функціонування, надійність контрагентів, конкуренція, ризики, збитки, а також світова криза, яка досить швидко прогресує – все це впливає на економічну діяльність підприємства.
Тому оцінка фінансового стану підприємств є досить важливою, як з боку господарства, так, і з боку громадськості. Адже, стійкий фінансовий стан підприємств визначає життєвий рівень населення, його мир та злагоду у суспільстві, а в наслідок банкрутства та нестійкого фінансового становища підприємств виникає безробіття, низький рівень життя та соціуму загалом.
Здійснивши аналіз економічної літератури, можна дійти висновку, що поняття фінансового стану підприємства до сьогоднішнього дня не має
єдиного тлумачення. Це призводить до проблеми аналізу фінансового стану, адже навіть склад показників та їх відносне значення відрізняється.
Дослідження визначення «фінансовий стан підприємства» проведено за трьома підходами: деталізованим (фінансовий стан розглядається як структура капіталу, активів та пасивів підприємства, їх ефективність використання в процесі фінансування своєї діяльності); результативним(фінансовий стан відображається як сукупність показників, які показують наскільки підприємство може тримати під контролем свої фінансові ресурси, при цьому здійснювати стабільну та прибуткову господарчу діяльність); системним (фінансовий стан позначається як комплексне поняття, в якому всі фінансові відносини взаємодіють між собою, що сприяє кредито- та платоспроможності підприємства).
Таким чином, фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття , яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин, а також являє собою характеристику діяльності підприємства в певному періоді, яка відображає фінансові ресурси підприємства, його конкурентоспроможність та здатність до фінансування господарської діяльності.
Даний етап ринкової економіки характеризується нестійкими умовами для її розвитку. На підприємства впливають: інфляція, конкуренція, а також

33 складні організаційно-правові умови функціонування. З цієї причини особлива увага приділяється оцінці та шляхам покращення фінансового стану підприємств.
Оцінка фінансового стану аналізує фінансову спроможність підприємства, розробляє та реалізує заходи щодо швидкої модернізації платоспроможності та фінансової стійкості, допомагає знайти можливі шляхи для господарської діяльності та тенденції для розвитку підприємства, забезпечує прибутковість і ріст виробництва та вирішення управлінських рішень.
Вона характеризує всю господарську діяльність підприємства, отже, не може здійснюватися лише одним показником. Найважливішою рисою оцінки
є комплексність, тобто, існує безліч показників, що утворюють собою певний комплекс, за якого можна детально розглянути становище діяльності підприємства: показники оцінки майнового стану, показники ліквідності та платоспроможності, показники ділової активності, показники рентабельності.
Фінансова звітність використовується у безлічі прийомів та методів оцінки фінансового стану підприємства. Основні прийоми фінансового аналізу: горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз, трендовий аналіз, коефіцієнтний аналіз, порівняльний аналіз, факторний аналіз.
Методи оцінки фінансового стану поділяються на неформалізовані
(експертних оцінок та сценаріїв, психологічних, морфологічних, порівняльних, побудови системи показників та системи аналітичних таблиць) та формалізовані (ланцюгових підстановок, арифметичних відмінностей, балансовий, виділення ізольованого впливу факторів, відсоткових чисел, диференційований, логарифмічний, інтегральний, простих та складних відсотків, дисконтування).
Провівши аналіз показників фінансового аналізу, можна зробити оцінку фінансового стану ПАТ «АВК».
Аналіз майнового стану показав, що основні засоби підприємства не у належному стані. Баланс даного підприємства є не ліквідним, і тому, підприємство не в змозі швидко перетворювати свої активи на гроші. З аналізу абсолютних показників фінансової стійкості, можна зробити висновок, що підприємство має критичний фінансовий стан. Відносні показники фінансової стійкості показують, що підприємство залежне від зовнішніх джерел фінансування та має низький рівень фінансової автономії.

34
Відносно показників ділової активності, комерційний кредит, що надало підприємство збільшується. Термін погашення дебіторської заборгованості становить 69 днів. Швидкість обертання кредиторської заборгованості дуже повільна.
Операційний цикл становить 116 днів, за яких виробляється продукція, продається та оплачується.
Рентабельність підприємства почала збільшуватися з 2016 року, але не є досконалою. Тобто, фінансовий стан
ПАТ «АВК» є незадовільним та знаходиться у кризовому становищі, тому потрібно здійснювати заходи щодо покращення діяльності підприємства.
Важливу роль в кризовому становищі відіграє санація. Першим етапом санації є відновлення платоспроможності, другим – фінансової стійкості, третім – фінансової рівноваги.
Щоб підвищити платоспроможність ПАТ «АВК» в умовах кризи, потрібно скоригувати склад оборотних активів та поточних зобов’язань і визначити коефіцієнт поточної ліквідності.
Фінансову стійкість потрібно не просто відновлювати, а ще й покращувати її перспективу. Для цього підприємство «АВК» повинно змінити свою фінансову діяльність. Зробити кращою структуру капіталу, оборотні активи і грошові потоки, збільшити обсяг створення власних коштів
і скоротити їх споживання.
Фінансова рівновага (або фінансова стабілізація – система заходів, яка зменшує фінансові зобов’язання та збільшує грошові активи для забезпечення цих зобов’язань) залежить від того, як підприємство буде фінансувати свою діяльність, яка впливає на структуру балансу. Щоб баланс був задовільним, потрібно здійснювати тільки цільові та обґрунтовані розрахунки, а також реорганізаційні заходи для обсягу джерел фінансування та ефективно їх використовувати. Для цього потрібно здійснити заходи для забезпечення поточної ліквідності підприємства, власного оборотного капіталу.
Для того, щоб підтримувати фінансовий стан на високому рівні потрібно контролювати зовнішній та внутрішній стан підприємства, знижувати зовнішню вразливість підприємства, сприяти тому, щоб не виникали проблемні ситуації, регулювати виникнення кризової ситуації, приймати відповідні рішення для її покращення.

35
ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ
1. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» № 996 вiд
16.07.1999зі змінами
[Електронний ресурс].
–
Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14 2. Кодекс України з процедур банкрутства 2597 – VIIIвід 01.02.2020 зі змінами
[Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2597-19 3. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій: Наказ агентства з питань запобіганню банкрутству підприємств та організацій
№ 22 від 23 лютого 1998 p. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://pro- u4ot.info/index.php?section=browse&CatID=156&ArtID=426 4. Методичні рекомендації щодо аналізу фінансово-господарського стану підприємств або організацій Державної податкової адміністрації України № 759/10/20-
2117 від
27.01.1998 р.
[Електронний ресурс].
–
Режим доступу: https://ips.ligazakon.net/document/view/GDPI1722?an=1 5. Наказ Міністерства фінансів України «Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації»
№ 49/121 від 04.01.2013 р. зі змінами [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0121-01 6. Наказ Міністерства фінансів України «Про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації» N 49/121 від 19.02.2013 р.
[Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0121-01 7. Білик М. Д., Павловська О. В., Притуляк Н. М., Невмержицька Н. Ю.
Фінансовий аналіз: навч. посіб. / Білик М. Д., Павловська О. В., ПритулякН. М.,
Невмержицька Н. Ю. Білик М. Д., Павловська О. В., Притуляк Н. М., Невмержицька Н.
Ю. – К.: КНЕУ, 2005. – 455 с.
8. Бланк І. О. Управління фінансовими ресурсами підприємства: навч. посіб. / І.
О. Бланк – К.: Эльга, 2011. – 574 с.
9. Бреус С. В., Шматуха В. С. Оцінка фінансового стану підприємства та основні напрями його покращення [Електронний ресурс] / Бреус С. В., Шматуха В. С. – Режим доступу: file:///D:/mnj_2016_12(2)__9.pdf
10. Валюх А. В., Зайцев О. В. Аналіз та напрями поліпшення фінансового стану підприємств України [Електронний ресурс] / Валюх А. В., Зайцев О. В. – Режим доступу: http://www.market-infr.od.ua/journals/2019/28_2019_ukr/40.pdf
11. Денисенко М. П., Зазимко О. В. Основні аспекти оцінки фінансового стану підприємств [Електронний ресурс] / Денисенко М. П., Зазимко О. В. – Режим доступу: http://www.agrosvit.info/pdf/10_2015/10.pdf
12. Дослідження кон’юктури інвестиційного ринку України: звіт про НДР
(заключний) / Кер. І.В. Кобушко. - Суми : СумДУ, 2011. - 114 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/27284 (дата звернення: 20.04.2020).

36 13. Зайцев, О.В. Наслідки колапсу малого та середнього підприємництва / О.В.
Зайцев, С.В. Похилько // Наукові записки Національного університету "Острозька академія". Серія "Економіка": науковий журнал. – червень 2019. – № 13(41). – С. 16-20.
14. Зайцев. О.В. Оцінка інвестиційного клімату України та шляхи його покращення [Електронний ресурс] / О.В.Зайцев, В.О. Москаленко, О.А. Шовкопляс //
Східна Європа: економіка, бізнес та управління. – 2019. – № 1 (18).
15. Зайцев, О.В. Порівняльний аналіз застосування моделей оцінки ефективності
інвестицій в інноваційні проекти (Частина 1) / О.В. Зайцев // Вісник Сумського державного університету. Серія Економіка. – 2019. – № 1. – С. 99–110. – DOI: 10.21272/
1817-9215.2019.1-14.
16. Зайцев, О.В. Розвиток моделей оцінки ефективності інвестицій в інноваційні проекти (Частина 2) / О.В. Зайцев // Вісник Сумського державного університету. Серія
Економіка. – 2019. – № 2. – С. 115–120. DOI: 10.21272/ 1817-9215.2019.2-15.
17. Зайцев, О.В. Проблеми оптимізації оподаткування прибутку підприємств в
Україні з урахуванням зарубіжного досвіду / О.В. Зайцев, В.В. Могильний //
Причорноморські економічні студії. – 2017. – Вип. 22. – С. 177-182.
18. Зайцев, О.В. Вимірювання цінності грошей / О.В. Зайцев // Вісник Української академії банківської справи. – 2015. – №2 (39). – С. 46-52.
19. Зайцев, О.В. Факторна характеристика формування податків / О.В. Зайцев,
О.А. Шовкопляс, О.В. Галахова // Вісник Сумського державного університету. Серія
Економіка. – 2012. – № 4. – С. 64-74.
20. Івченко Л. В., Федорченко О. Є. Аналіз фінансового стану підприємств:
інформаційне та методичне забезпечення [Електронний ресурс] / Івченко Л. В.,
Федорченко О. Є.
–
Режим доступу: file:///D:/Foa_2015_1_17.pdf
21. Коломієць Н. О., Павліченко В. М., Коломієць О.П. Методологічні аспекти оцінки фінансового стану як основи ефективного управління підприємством
[Електронний ресурс] / Коломієць Н. О., Павліченко В. М., Коломієць О.П. – Режим доступу: file:///C:/Users/Admin/Desktop/muzuka/NEW%20MUSIK/Vkhdtusg_2017_185_28.pdf
22. Корбутяк А. Г., Бута М. М. Підходи до трактування поняття «фінансовий стан підприємства» / Корбутяк А. Г., Бута М. М. // Науковий вісник Ужгородського національного університету – 2017. – Вип.17 – С. 152 23. Коробов М. Я. Фінанси промислових підприємств: підруч. для студ. екон. вузів
і факультетів / М. Я. Коробов – К.: Либідь, 2010. – 160 с.
24. Косарєва І. П., Хохлов М. П., Бірюкова В. В. Дослідження теоретичних основ фінансового стану підприємства / Косарєва І. П., Хохлов М. П., Бірюкова В. В. //
Економіка та управління підприємствами – 2018. – Вип.19 – С. 104 25. Механізми вартісно-орієнтованого управління підприємством: звіт про НДР
(заключний) / Кер. М.В. Костель. – Суми: СумДУ, 2015. – 84 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/53419.

37 26. Непочатенко О. О., Мельничук М.Ю. Фінанси підприємств: підручник /
Непочатенко О. О., Мельничук М.Ю. – К.: Центр учбової літератури, 2013. – 334 с.
27. Офіційний сайт ПАТ «АВК» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://avk.ua/ua/uk
28. Оцінка регіонального фінансового потенціалу стійкого розвитку економіки території: звіт про НДР (заключний) / Кер.: В.Г. Боронос. – Суми: СумДУ, 2012. – 77 с.
Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/32444.
29. Петренко В. С., Квасова О. П Оцінка та шляхи покращення фінансового стану підприємства [Електронний ресурс] / Петренко В. С., Квасова О. П. – Режим доступу: file:///D:/mnj_2015_8_34.pdf
30. Попова С. П., Пилипенко А. В. Методи оцінки та шляхи стабілізації фінансового стану підприємства /Попова С. П., Пилипенко А. В. // Наукові записки –
2017. – Вип.17 – С. 30 31. Просторові аспекти управління фінансовим потенціалом промисловості регіону
: звіт про НДР (заключний) / Кер. К.В. Ілляшенко. – Суми : СумДУ, 2014. – 39 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/39517 32. Роль інноваційної діяльності у формуванні вартості промислових підприємств: звіт про НДР (заключний) / Кер. О.О. Захаркін. - Суми: СумДУ, 2016. – 114 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/53293.
33. Рух фінансового капіталу в умовах фінансової глобалізації: звіт про НДР
(проміжний)/ Кер.: І. Д. Скляр. – Суми: СумДУ, 2012. – 43 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/34466 .
34. Теоретико-методичні засади відповідального портфельного інвестування як
інструменту фінансового забезпечення сталого розвитку економіки: звіт про НДР
(проміжний) / кер. Д. В. Леус. – Суми: СумДУ, 2016. – 99 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/67799.
35. Фінансово-економічне обґрунтування екологічно спрямованого інноваційного розвитку: звіт про НДР (заключний) / Кер. Т. В. Касьяненко. – Суми: СумДУ, 2016. – 90 с.
Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/53268.
36. Формалізація сучасних тенденцій розвитку інвестиційного ринку України: звіт про НДР (заключний)/ Кер.: І.М. Кобушко. – Суми: СумДУ, 2012. – 79 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/32453.
37. Формування фінансового механізму стабілізації економіки України: звіт про
НДР (заключний) / Кер. Н. А. Антонюк. – Суми : СумДУ, 2014. – 60 с. Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/39378.
38. Школьник І. О., Боярко О. В., Дейнека О. В. та ін. Фінансовий аналіз : навч. посіб. [Електронний ресурс] / Школьник І. О., Боярко О. В., Дейнека О. В. та ін. – Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/bitstream- download/123456789/50318/5/Shkolnyk_%20Finansovyi%20analiz.pdf

38 39. Akpoviroro, K. S., Olalekan, A., Alhaji, S. A. (2018). Moderating Influence of
Strategic
Human
Resources
Management
Practices on
Small-Medium
Firm
Performance.

Business Ethics and Leadership, 2(4), 99-107. http://doi.org/10.21272/bel.2(4).99-
107.2018 40. Bonamigo, A., Mendes, D. (2019). Value Co-creation and Leadership: An Analysis
Based on the Business Ecosystem Concept. Business Ethics and Leadership, 3(4), 66-73. http://doi.org/10.21272/bel.3(4).66-73.2019 41. Balas, A.N., Kaya, H.D. (2019). The Global Economic Crisis And Retailers’ Security
Concerns:
The
Trends. SocioEconomic
Challenges,
3(2),
5-14. http://doi.org/10.21272/sec.3(2).5-14.2019.
42. Boiarko, I., Paskevicius, A. (2017). Evaluation of the Market Value of the Enterprise with Consideration of Exogenous Factors. Business Ethics and Leadership, 1(3), 75-83. DOI:
10.21272/bel.1(3).75-83.2017 43. Goncharenko, T., Lopa L. (2020). Balance Between Risk And Profit In The Context
Of Strategic Management: The Case Of Ukrainian Banks. SocioEconomic Challenges, 4(1), 111-
121. http://doi.org/10.21272/sec.4(1).111-121.2020.
44. He, Shuquan (2018). Agricultural Trading System and Global Food Crisis.
SocioEconomic Challenges, 4(2), 6-20. DOI: http://doi.org/10.21272/sec.2(4).6-20.2018 45. Hossain, J., Jahangir, N., Nur-Al-Ahad, Md. (2018). A Study on Female
Entrepreneurs in
Malaysia. Business
Ethics
and
Leadership,
2(3),
67-73.
DOI:
10.21272/bel.2(3).67-73.2018 46. Hrytsenko, L., Petrushenko, M., Daher, K. (2017). The necessity of socio-ecological modification of two-tier economic model of secondary resources management in Ukraine.
SocioEconomic Challenges, 1(1), 68-76. Doi: 10.21272/sec.2017.1-08 47. Jafarzadeh, E., He, Shuquan (2019). The Impact of Income Inequality on the
Economic Growth of Iran: An Empirical Analysis. Business Ethics and Leadership, 3(2), 53-62. http://doi.org/10.21272/bel.3(2).53-62.2019 48. Kaya, H. D. (2019). Government Support, Entrepreneurial Activity and Firm
Growth. SocioEconomic Challenges, 3(3), 5-12. http://doi.org/10.21272/sec.3(3). 5-12.2019.
49. Kafka, S. Mathematical Modelling Justification of Financial and Economic
Parameters of Enterprises / S. Kafka, K. Bagatska, A. Sapiński [et al.] // International Journal of
Engineering and Advanced Technology. – October 2019. – Vol. 9, Issue 1. – P. 6273-6277. –
DOI: 10.35940/ijeat.A2149.109119.
50. Karintseva, O., Benetyte, R. (2018). Estimation of Efficiency of State Regulation in
Economic Restructuring Based on the Environmental Factor. SocioEconomic Challenges, 2(1),
91-102. DOI: 10.21272/sec.2(1).91-102.2018 51. Kleinschmidt,
H.
(2017).
Labor
Movements,
Mainly in
Eastern
Europe. SocioEconomic Challenges, 1(3), 45-50. DOI: 10.21272sec.1(3).45-50.2017 52. Louis, R. (2017). A new economic order for global prosperity. SocioEconomic
Challenges, 1(2), 52-58. Doi: 10.21272/sec.1(2).52-59.2017.

39 53. Mercado, M.P.S.R., Vargas-Hernández, J.G. (2019). Analysis of the Determinants of
Social Capital in Organizations. Business Ethics and Leadership, 3(1), 124-133. http://doi.org/10.21272/bel.3(1).124-133.2019 54. Musa H., Musova Z., Sliacky P. (2017). Financial Support to Small and Medium-
Sized Enterprises in Slovakia. Financial Markets, Institutions and Risks, 1(4), 47-52. DOI:
10.21272/fmir.1(4).47-52.2017 55. Nagy, Z. B., Kiss, L. B. (2018). The Examination of Appearance of Income
Inequality in Scientific Databases with Content Analysis. Business Ethics and Leadership, 2(4),
35-45. http://doi.org/10.21272/bel.2(4).35-45.2018 56. N. S. M. Ahmad, Mr. R. Ah. A. Atniesha. (2018). The Pecking Order Theory and
Start-up Financing of Small and Medium Enterprises: Insight into Available Literature in the
Libyan
Context. Financial
Markets,
Institutions
and
Risks,
2(4),
5-12.
DOI: http://doi.org/10.21272/fmir.2(4).5-12.2018 57. Palienko, M., Lyulyov, O. (2018). The Impact of Social Factors on Macroeconomic
Stability: Empirical Evidence for Ukraine and European Union Countries. SocioEconomic
Challenges, 2(1), 103-116. DOI: 10.21272/sec.2(1).103-116.2018 58. Pavlyk, V. (2020). Institutional Determinants Of Assessing Energy Efficiency Gaps
In
The
National
Economy. SocioEconomic
Challenges,
4(1),
122-128. http://doi.org/10.21272/sec.4(1).122-128.2020.
59. Popoola, M. A., Brimah, A. N., Gbadeyan, R. A. (2018). Entrepreneurship Practice:
As a Means of Poverty Reduction in Southwestern Nigeria. Business Ethics and Leadership,
2(4), 83-88. http://doi.org/10.21272/bel.2(4).83-88.2018 60. Prince, T. (2017). Behavioral Finance and the Business Cycle. Business Ethics and
Leadership, 1(4), 28-48. DOI: 10.21272/bel.1(4).28-48.2017 61. Sahqani, G. B. (2017). Aid and Governance: issues in developing countries.
SocioEconomic Challenges, 1(2), 34-38. Doi: 10.21272/sec.1(2).34-38.2017 62. Salihaj, T., Pryimenko, S. (2017). Modification of the International Energy Agency
Model (the IEA Model of Short-term Energy Security) for Assessing the Energy Security of
Ukraine. SocioEconomic Challenges, 1(4), 95-103. DOI: 10.21272sec.1(4).95-103.2017 63. Sineviciene, L., Shkarupa, O., Sysoyeva, L. (2018). Socio-economic and Political
Channels for Promoting Innovation as a Basis for Increasing the Economic Security of the State:
Comparison of Ukraine and the Countries of the European Union. SocioEconomic Challenges,
2(2), 81-93. DOI: 10.21272/sec.2(2).81-93.2018 64. Singh, S. N. (2019). Business Inefficiencies and Youth Unemployment in Ethiopia:
A Case Study of Mettu Town. Business Ethics and Leadership, 3(2), 93-106. http://doi.org/10.21272/bel.3(2).93-106.2019 65. Singh, S.N. (2019). Impact of Value Added Tax on Business Enterprises: A Case of
Mettu
Town. Financial
Markets,
Institutions
and
Risks,
3(4),
62-73. http://doi.org/10.21272/fmir.3(4).62-73.2019.