Файл: Оцінка фінансового стану підприємства.pdf

40 66. Tovmasyan, G. (2017). The Role of Managers in Organizations: Psychological
Aspects. Business Ethics and Leadership, 1(3), 20-26. DOI: 10.21272/bel.1(3).20-26.2017 67. Trifu, A. (2018). Defending and Modelling Europe: The Visegrad Group
Experience. SocioEconomic Challenges, 2(2), 13-18. DOI: 10.21272/sec.2(2).13-18.2018 68. Vasilyeva, T., Kozyriev, V. (2017). Scientific and methodical approaches to determining the center-orientation of financial conglomerates with the factor and cluster analysis. Business Ethics and Leadership, 1(1), 5-15. Doi: 10.21272/bel.2017.1-01 69. Vieira, P.C., Matvieieva, Yu., Myroshnychenko, Iu. (2017). Environmental
Consciousness among Graduation Students: Comparing Ukraine with Portugal. SocioEconomic
Challenges, 1(3), 51-57. DOI: 10.21272sec.1(3).51-57.2017 70. Vynnychenko, N., Majewska, U. (2017). Evaluation of business ethics for the formation of public finance. Business Ethics and Leadership, 1(1), 40-45. Doi:
10.21272/bel.2017.1-05 71. Zaitsev, O. Modelling the Impact of Institutional Environment on Key
Macroeconomic Indicators / V. Pikhotskyi, Y. Nikolaienko, Z. Derii [et al.] // International
Journal of Engineering and Advanced Technology. – October 2019. – Vol. 9, Issue 1. – P. 6957-
6963. – DOI: 10.35940/ijeat.A2133.109119.
72. Zaitsev O. V. Monetary Inflation and its Connection with Rising Prices / O. V.
Zaitsev // Journal of Advanced Research in Law and Economics. – 2016. – Vol. 7. – № 3. – С.
698–707.
73. Zaitsev, O. Objective value of commodities, its definition and measurement / O.
Zaitsev // Scientific Letters of Academic Society of Michal Baludansky. ─ 2016. ─ Voiume 4, № 6, ─ P. 184 ─ 186.

41
ДОДАТОК А
ТЕОРИТИЧНІ АСПЕКТИ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
ПІДПРИЄМСТВА
Таблиця А.1 – Підходи до визначення поняття «фінансовий стан»
Автор
Визначення поняття «фінансовий стан підприємства»
Деталізований підхід
Н.О. Коломієць,
В. О. Павліченко,
О. П. Коломієць [21] здатність (спроможність) підприємства фінансувати свою діяльність;
І. О. Бланк [8]
рівень збалансованості окремих структурних елементів активів та капіталу підприємства, а також рівень ефективності їх використання;
Білик М. Д., Павловська О.
[7] співвідношення структур активів та пасивів підприємства, тобто засобів підприємства та їх джерела;
М. Ф. Коробов [23] складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика діяльності підприємства
О. О. Непочатенко,
М.Ю. Мельничук
[27] система показників, які базуються на відносних показниках координації та розподілу, проте взято до уваги, що значення вказаних показників є похідними величинами, які залежать від структури активів та капіталу підприємства;
Результативний підхід
Положення «Про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації [6] сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів підприємства, реальні й потенційні фінансові можливості підприємства;
Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій
[3] комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємств, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів;
Л. В. Івченко,
О. Є. Федорченко
[20]
складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика діяльності підприємства в певному періоді, що відображає рівень його фінансової конкурентоспроможності, ступінь забезпеченості підприємства власними та залученими фінансовими ресурсами, ступінь їх співвідношення між собою та раціональності розміщення, забезпеченості власними оборотними коштами для своєчасного проведення грошових розрахунків за зобов’язаннями та здійснення ефективної господарської діяльності в майбутньому.
Системний підхід
Методичні рекомендації щодо аналізу фінансово- господарського стану підприємств або організацій
Державної податкової адміністрації України [4] комплексне поняття, яке відображає рейтинг підприємства на фінансовому ринку, його кредито- і податковоспроможність характеризується системою показників, які визначають на конкретну дату;

42
Продовження табл. А.1
А.Г. Корбутяк,
М. М. Бута
[22]
економічна категорія, що визначає реальну (на фіксований момент часу) та потенційну фінансову спроможність підприємства забезпечити достатній рівень фінансування фінансово-господарської діяльності, певний рівень саморозвитку підприємства та спроможність погашення зобов’язань перед відповідними суб’єктами господарювання;
І. П. Косарєва,
М. П. Хохлов,
В. В. Бірюкова
[24]
система фінансових відносин, що характеризується сукупністю показників, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів підприємства, а також його конкурентоспроможність та здатність підприємства фінансувати свою діяльність;
Висновок
Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття , яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин, а також являє собою характеристику діяльності підприємства в певному періоді, яка відображає фінансові ресурси підприємства, його конкурентоспроможність та здатність до фінансування господарської діяльності.
Таблиця А.2 – «Характеристика фінансової звітності» [1, 11]
Звітна форма
Характеристика
Баланс
Активи, зобов’язання та капітал на певну дату. Різниця показників балансу на початок кінець звітного періоду характеризує зміни у фінансовому стані підприємства
Звіт про фінансові результати
Визначається доходами, витратами, прибутками і збитками діяльності підприємства за період часу між двома балансами
Звіт про рух грошових кошті
Показує джерела надходжень та шляхи використання коштів за звітний та попередній періоди підприємства.
Звіт про власний капітал
Відображається власний капітал та його види, а також його зміни, які відбулися протягом звітного періоду
Примітки до фінансових звітів
Їх метою є обґрунтування певних статей фінансового звіту і відображення інших відомостей, які надаються за бухгалтерськими стандартами
Таблиця А.3 – Типи фінансової стійкості підприємства [38]
Типи фінансової стійкості
Алгоритм розрахунку
Економічне обґрунтування
Абсолютна фінансова стійкість
Власний оборотний капітал повністю забезпечує формування запасів і витрат
Нормальна фінансова стійкість
Запаси і витрати забезпечуються сумою власного оборотного капіталу та довгостроковими позиковими джерелами

43
Продовження табл. А.3
Передкризовий фінансовий стан
Запаси і витрати забезпечуються сумою власного оборотного капіталу та довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами, тобто усіма загальними джерелами формування запасів і витрат
Кризовий фінансовий стан
Запаси і витрати не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства
Таблиця А.4 – «Показники оцінки фінансового стану» [26]
№
Показник
Порядок розрахунку або джерело даних
Показники майнового стану
1
Сума господарських коштів у підприємства
Валюта балансу
2
Частка активної частини основних засобів у їх залишковій вартості
Середньорічна вартість активної частини ОЗ (залишкова)/
Середньорічна вартість ОЗ (залишкова)
3
Коефіцієнт зносу
Середньорічна вартість зносу/ Середньорічна вартість ОЗ
(первісна)
4
Коефіцієнт придатності
1 – Коефіцієнт зносу
5
Коефіцієнт оновлення
Вартість введених ОЗ/Вартість ОЗ на кінець періоду
(первісна)
6
Коефіцієнт вибуття
Вартість виведених ОЗ/Вартість ОЗ на початок періоду
(первісна)
Показники ліквідності та платоспроможності
1
Коефіцієнт покриття оборотні активи / поточні зобов’язання
2
Коефіцієнт швидкої ліквідності
(векселі одержані + дебіторська заборгованість за товари
(роботи, послуги) + дебіторська заборгованість за розрахунками + інша дебіторська заборгованість + поточні фінансові інвестиції + грошові кошти та їх еквіваленти +
інші оборотні активи) / поточні зобов’язання
3
Коефіцієнт незалежної
(забезпеченої) ліквідності
(готова продукція + товари + векселі одержані + грошові кошти в національній валюта + грошові кошти в іноземній валюті) / поточні зобов’язання
4
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
(поточні фінансові інвестиції + грошові кошти в національній валюта + грошові кошти в іноземній валюті) / поточні зобов’язання
5
Частка оборотних активів у загальній сумі активів оборотні активи / підсумок балансу активу
6
Частка виробничих запасів у оборотних активах
(виробничі запаси + поточні біологічні активи + незавершене виробництво) / оборотні активи
7
Чистий оборотний капітал
Оборотні активи - поточні зобов’язання
8
Маневреність власних оборотних коштів
Грошові кошти/власні оборотні кошти(ВОК)

44
Продовження табл. А.4
Показники фінансової стійкості
1
Коефіцієнт автономії
(незалежності)
Власний капітал / Валюта балансу
2
Коефіцієнт фінансової залежності
Валюта балансу / Власний капітал
3
Коефіцієнт фінансування
Сума позикового капіталу / Власний капітал
4
Коефіцієнт фінансової стійкості
Власний капітал / Сума позикового капіталу
5
Коефіцієнт маневреності власного капіталу
Власний капітал – необоротні активи / Власний капітал
6
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами
Власні оборотні кошти / Оборотні активи
Показники ділової активності
1
Коефіцієнт оборотності активів (Коа)
Чистий дохід / Середньорічна вартість активів
2
Період обертання (Та), днів
365/ Коа
3
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Кодз)
Чистий дохід / Середньорічна дебіторська заборгованість
4
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Кокз)
Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість кредиторської заборгованості
5
Строк погашення дебіторської заборгованості (Тдз), днів
365 / Кодз
6
Строк погашення кредиторської заборгованості (Ткз), днів
365 / Кокз
7
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів
(Коз)
Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість матеріальних запасів
8
Період обертання (Тз), днів
365/Коз
9
Коефіцієнт оборотності основних засобів (Кооз)
Чистий дохід / Середньорічна вартість основних засобів
10
Період обертання (Тоз), днів
365/Кооз
11
Коефіцієнт оборотності власного капіталу (Ковк)
Чистий дохід / Середньорічна вартість власного капіталу
Збільшення
12
Період обертання (Твк), днів
365/Ковк
13
Операційний цикл (ОЦ), днів
Тз + Тдз
14
Фінансовий цикл (ФЦ), днів
ОЦ – Ткз
Показники рентабельності

45 1
Рентабельність активів
Визначається як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості усіх активів, тобто показує скільки прибутку припадає на 1 грн. активів, характеризує ефективність управління активами підприємства
2
Рентабельність власного капіталу
Розраховується як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу, показує величину одержаного прибутку в розрахунку на 1 гривню капіталу власників
3
Рентабельність продажу
Характеризує розмір прибутку, що надходить на підприємство з кожної гривні від продажу продукції, розраховується як відношення валового прибутку до чистої виручки від продажу продукції
4
Рентабельність продукції
Обчислюється як відношення валового прибутку від продажу та собівартості продукції, показує, скільки прибутку отримало підприємство в розрахунку на 1 гривню понесених витрат
5
Чиста рентабельність підприємства
Розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості майна підприємства
ДОДАТОК Б
ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ ПАТ «АВК»
Таблиця Б.1 – Баланс ПАТ «АВК» за 2014-2018 роки [27]
Статті балансу
Код
Рік
2014 2015 2016 2017 2018
Актив
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
1000 123 89 65 46 38
Первісна вартість
1001 471 471 455 454 433
Накопичена амортизація
1002 348 382 390 408 395
Незавершені капітальні інвестиції
1005 0
0 0
3314 2321
Основні засоби:
1010 184251 189040 188956 196016 206650
Первісна вартість
1011 212236 233900 254507 282399 315514
Знос
1012 27985 44860 65551 86383 108864
Усього за розділом I
1095 184374 189129 189021 199376 209009
II. Оборотні активи
Запаси:
1100 1865 4888 8341 9701 15495 виробничі запаси
1101 1861 4884 8291 0
0
Незавершене виробництво
1102 4
44 19 0
0 товари
1104 0
0 31 0
0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
1125 140785 191683 280349 304368 286027
Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами
1130 2952 33627 11038 16049 14613 з бюджетом
1135 1243 4859 14370 5422 4983

46 у тому числі з податку на прибуток
542 141 0
0 0
Інша поточна дебіторська заборгованість
1155 856 2773 3631 1760 1719
Гроші та їх еквіваленти:
1165 3450 6409 10495 28554 25545
Рахунки в банках
3450 6409 10495 28554 25545
Витрати майбутніх періодів
0 0
0 2087 46
Інші оборотні активи
0 0
0 5110 8281
Усього за розділом II
1195 151151 244239 328224 373051 356709
Баланс
1300 335525 433368 517245 572427 565718
Пасив
I. Власний капітал
Зареєстрований капітал
1400 15390 15390 15390 15390 15390
Капітал у дооцінках
1405 77930 70970 64456 58509 52841
Додатковий капітал
1410 3229 3229 3229 3229 3229
Продовження табл. Б.1
Резервний капітал
1415 3847 3847 3847 3847 3847
Нерозподілений прибуток
(непокритий збиток)
1420 82558 90161 97619 104615 110966
Усього за розділом I
1495 182954 183597 184541 185590 186273
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення
Відстрочені податкові зобов’язання
1500 7881 7843 7050 6339 6262
Інші довгострокові зобов'язання
1515 0
0 0
61800 61800
Усього за розділом II
1595 7884 7843 7050 68139 68062
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення товари, роботи, послуги
1615 135450 220955 302272 269752 257995 розрахунками з бюджетом
1620 555 1036 2152 3014 3161 у тому числі з податку на прибуток
1621 0
0 223 262 0
Розрахунками зі страхування
1625 1324 2551 2061 2890 3198 розрахунками з оплати праці
1630 2967 5329 7410 10178 12620 одержаними авансами
1635 0
274 26 225 74 за розрахунками з учасниками
20 49 73 72 59
Поточні забезпечення
1660 3807 6100 9617 10485 14384
Доходи майбутніх періодів
1665 0
0 0
19098 17342
Інші поточні зобов'язання
1690 569 5634 2043 2984 2550
Усього за розділом IІІ
1695 144692 241928 325654 318698 311383
Баланс
1900 335530 433368 517245 572427 565718
Таблиця Б.2 – Звіт про фінансові результати ПАТ «АВК» [29]
Стаття
Код рядка
2014 2015 2016 2017 2018
Чистий доход
(виручка) від реалізації продукції
2000 310722 434188 822581 893832 897388

47
(товарів, робіт, послуг)
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)
2050
(287564)
(413277)
(753641)
(821467)
(821691)
Валовий прибуток
(збиток)
2090
(2095)
23158 220911 68940 72365 75697
Інші операційні доходи
2120 24144 88266 12582 12074 9029
Адміністративні витрати
2130
(19961)
(18508)
(21031)
(34143)
(26215)
Витрати на збут
2150
(1483)
(3337)
(42545)
(31973)
(44792)
Інші операційні витрати
2180
(22013)
(86389)
(16541)
(17950)
(12599)
Продовження табл. Б.2
Фінансові результати від операційної діяльності
2190
(2195)
3845 943 1405 373 1120
Інші доходи
2240 5
4 0
1756 26
Інші витрати
2270
(8556)
(333)
(5)
(7)
(1)
Фінансові результати до оподаткування
2290
(2295)
(4706)
614 1400 2122 1145
Витрати (дохід) з податку на прибуток
2300 296
-1192
-1198
-2080
-815
Чистий фінансовий результат - прибуток (збиток)
220
(225)
(4410)
(578)
202 42 330