Файл: 1 Теоретические аспекты управления денежными средствами 1 Экономическое содержание и виды денежного потока.doc
Добавлен: 10.01.2024
Просмотров: 130
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 10 - Расчет ежемесячных кредитных лимитов в разрезе основных покупателей ООО «Связьстройсервис»
| № п/п | Клиент | Планируемый объем продаж клиенту, тыс. р. | Оборачиваемость дебиторской задолженности раз в месяц | Лимит дебиторской задолженности, в год |
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | ООО «Сервис» | 140 000 | 0,9 | 155 556 |
| 2 | АО «Курганэнерго» | 460 000 | 1,5 | 306 667 |
| 3 | АО «Аэропорт Курган» | 490 000 | 0,85 | 576 471 |
| 4 | ФГКУ «6 ОФПС по Курганской области» | 470 000 | 1 | 470 000 |
| 5 | ООО «Полло» (г. Курган) | 245 000 | 0,5 | 490 000 |
| 6 | ПАО «СУЭНКО» | 121 451 | 0,8 | 151 814 |
| 7 | ООО «Кургансетьсервис» | 126 000 | 1,2 | 105 000 |
| 8 | Прочие | 50 000 | 0,5 | 100 000 |
| 9 | Итого | 2 102 451 | 1 | 2 355 507 |
Итоговая сумма рассчитанных кредитных лимитов составляет 2355 тыс.р. Произведем сравнение с фактическим данными дебиторской задолженности на конец 2020г. (таблица 11).
Таблица 11 - Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс.р.
| № п/п | Покупатели | Лимит ДЗ, тыс.р. | Отклонение лимита от ДЗ, тыс.р. | Задолженность на 2020г. | В том числе: | |
| непросроченная | просроченная | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | А | 1 | |
| 1 | ООО «Сервис» | 155,56 | 1995,66 | 2151,22 | 258,15 | 1893,07 |
| 2 | АО «Курганэнерго» | 306,67 | 2638,55 | 2945,22 | 353,43 | 2591,79 |
| 3 | АО «Аэропорт Курган» | 576,47 | 3935,97 | 4512,44 | 541,49 | 3970,95 |
| 4 | ФГКУ «6 ОФПС по Курганской области» | 470,00 | 1381,22 | 1851,22 | 222,15 | 1629,07 |
| 5 | ООО «Полло» (г. Курган) | 490,00 | 461,22 | 951,22 | 114,15 | 837,07 |
| 6 | ПАО «СУЭНКО» | 151,81 | 498,30 | 650,11 | 78,01 | 572,10 |
| 7 | ООО «Кургансетьсервис» | 105,00 | 453,69 | 558,69 | 67,04 | 491,65 |
| 8 | Прочие | 100,00 | 4,88 | 104,88 | 12,59 | 92,29 |
| 9 | Итого | 2355,51 | 11369,49 | 13725,00 | 1647,00 | 12078,00 |
Анализ данных таблицы 11 показал, что общая величина задолженности покупателей и заказчиков на конец 2020 г. составила 13725 тыс.р.
Данная задолженность сформирована из непросроченной задолженности на сумму 1647 тыс.р. и из просроченной задолженности в размере 12078 тыс.р.
В целях оценки эффективности предлагаемых мероприятий по управлению дебиторской задолженностью можно проанализировать два варианта:
- предоставление покупателю скидки за немедленную оплату произведенной поставки, что может привести к дополнительному денежному потоку;
- получение краткосрочного кредита в банке для покрытия своих потребностей и вовлечение в оборот денежных средств без предоставления покупателю скидки.
При этом учитывается, что:
- при оплате по факту отгрузки представляется скидка – 0.5%;
- возможный банковский процент по краткосрочному кредиту - 16 % годовых.
Реальную годовую ставку процента определяют по формуле:
Crr = Rcd х360 / Nd, (11)
где Crr -реальная годовая ставкапроцента (%);
Rcd - ставка скидки за ускорение платежа (%);
Nd - число дней между окончанием льготного периода оплаты и предельным сроком оплаты по договору.
Величину скидки за ускорение платежа нужно подбирать таким образом, чтобы соответствующая ей реальная годовая ставка процента была выше, чем фактическая ставка по банковскому кредиту на пополнение оборотного капитала:
Rcd > Rы х Nd / 360, (12)
где Rbl — годовая ставка банковского кредита.
Так, например, если за период 20 дней устанавливать скидку в размере 0,5%, то Crr =0,5х360/20=9 %
Так как организация для пополнения оборотного капитала привлекает средства под 16%, то 16%>9%. Произведем расчет эффективности применения скидки в таблице 12.
Таблица 12 - Расчет эффективности применения скидки
| № п/п | Показатели | Общая сумма задолженности, тыс.р. | Период кредитования (по договору), дн. | Ставка за ускорение, платежа, % | Размер потери, тыс.р. (Скидка) | Стоимость привлеченного оборотного капитала на данный срок под 16 % годовых | Экономический эффект, тыс.р. |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 5 | |
| 1 | ООО «Сервис» | 2151,22 | 27 | 0,5 | 10,76 | 25,46 | 14,70 |
| 2 | АО «Курганэнерго» | 2945,22 | 45 | 0,5 | 14,73 | 58,10 | 43,37 |
| 3 | АО «Аэропорт Курган» | 4512,44 | 25,5 | 0,5 | 22,56 | 50,44 | 27,88 |
| 4 | ФГКУ «6 ОФПС по Курганской области» | 1851,22 | 30 | 0,5 | 9,26 | 24,34 | 15,09 |
| 5 | ООО «Полло» (г. Курган) | 951,22 | 15 | 0,5 | 4,76 | 6,25 | 1,50 |
| 6 | ПАО «СУЭНКО» | 650,11 | 24 | 0,5 | 3,25 | 6,84 | 3,59 |
| 7 | ООО «Кургансетьсервис» | 558,69 | 36 | 0,5 | 2,79 | 8,82 | 6,02 |
| 8 | Прочие | 104,88 | 15 | 0,5 | 0,52 | 0,69 | 0,17 |
| 9 | Итого | 13725,00 | - | - | 68,63 | 180,94 | 112,32 |
Связь скидки за ускорение оплаты с ценой кредитных ресурсов вполне логична. Если организация не может добиться ускорения погашения дебиторской задолженности, то ей приходится пополнять свои оборотные средства преимущественно за счет кредита. Проведенные расчеты показывают, что при потери за счет скидки в размере 68,63 тыс.р., организация на данный срок привлекает данные средства под 16 % и размер оплаты составляет 180,94 тыс.р. Эффективность применения скидки в среднем за 1 месяц составляет 112,32 тыс.р. В год 112,32х12=1347,84 тыс.р.
Итоги мероприятия по управлению дебиторской задолженностью представлены в таблице 13.
Таблица 13 – Расчет изменения показателей при сокращении дебиторской
задолженности
| № п/п | Показатели | Значение, тыс.р. |
| А | 1 | |
| 1 | Существующее положение | |
| 1.1 | Общая дебиторская задолженность на конец 2020 г. | 31958,00 |
| 1.2 | в том числе задолженность покупателей | 13725,00 |
| 1.2.1 | из нее просроченная. | 12078,00 |
| 1.3 | Среднегодовой размер дебиторской задолженности в 2020г. | 30800 |
| 1.4 | Количество оборотов дебиторской задолженности в 2020 г. | 0,23 |
| 1.5 | Продолжительность одного оборота, дн. | 1555,34 |
| 2 | Предлагаемые мероприятия | |
| 2.1 | Расчет лимита дебиторской задолженности и доведение задолженности до допустимого уровня, тыс.р. | 2355,51 |
| 2.2 | Полная ликвидация просроченной задолженности, тыс.р. | 12078,00 |
| 2.2 | Внедрение системы скидок и сокращение заемного оборотного капитала. Иметь экономический выигрыш за счет сокращения затрат кредиты | 1347,83 |
| 3 | Предполагаемый эффект | |
| 3.1 | Сокращение уровня дебиторской задолженности и ее среднегодовой размер составит | 19880 |
| 3.2 | Количество оборотов дебиторской задолженности в 2021 г. | 0,36 |
| 3.3 | Плановая продолжительность одного оборота, дн. | 1003,90 |
| 4 | Результаты | |
| 4.1 | Сокращение продолжительности оборота, дн. | 551 |
| 4.2 | Размер высвобождаемых оборотных средств, тыс.р. | 10920 |
| 4.3 | Рост прибыли за счет ускорения оборачиваемости, тыс.р. | 2066,96 |
Размер высвобождаемых оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости определяется при использовании метода цепных подстановок: (1003,9-1555,34)х(7129/360)= 10920 тыс.р.
Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.
Заключение
Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными средствами является их оптимизация. Оптимизация денежных средств представляет собой процесс выбора наилучших форм в организации с учетом условий и особенностей осуществления ее хозяйственной деятельности.
Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла организации и обеспечивает рост объемов производства и продажи продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, продаже готовой продукции, положении организаций на рынке и т.п. Даже у организаций, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.
Объектом исследования является деятельность организации ООО «ООО «Связьстройсервис», деятельность которой направлена на получении прибыли за счет проектирования и строительства телекоммуникационной инфраструктуры.
На основании проведенной организационно- экономической оценки деятельности организации можно сформулировать вывод, что за период исследования наблюдается отрицательная динамика количественных и качественных показателей деятельности организации, так как сокращаются объемы продаж, сокращается эффективность использования производственных ресурсов. Проведенный анализ формирования денежных потоков показал, что в организации в 2018г. формируется отрицательный чистый отрицательный поток, что способствует снижению остатка денежных средств за период 2018г. на 5 тыс.р. За период 2019 г. и 2020г. положительные и отрицательные потоки равны, в 2019 г. в размере 4083 тыс.р., а в 2020г. в размере 8483 тыс.р. Так как положительный денежный поток равен отрицательному денежному потоку остатков денежных средств, как начало года, так и на конец года, в балансе организации нет.
За период 2018-2020 гг. наибольшее влияние на формирование денежного потока оказывает текущая и финансовая деятельность организации. Финансовая деятельность организации полностью представлена от движения денежных потоков по поступлениям и погашению кредитам и займам. Отрицательной тенденцией является, то, что за период исследования сокращаются денежные потоки от текущей деятельности и увеличиваются денежные потоки от финансовой деятельности организации. Поэтому организации необходимы мероприятия совершенствованию анализа и учета денежных средств.