Файл: общественные отношения, складывающиеся в сфере регулирования государственного кредита субъекта РФ.pdf

К государственному долгу РФ относят долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации, муниципальными 8 образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами. Из этого вытекает вывод о том, что существует два основных типа государственного долга, которые уже были упомянуты во введении: внешний и внутренний. Существует еще одна классификация государственного долга: капитальный (вид долга, включающий в себя сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства и начисленные проценты, которые должны быть выплачены по обязательствам) и текущий (вид долга, включающий в себя расходы государства по выплате доходов кредиторам и погашению обязательств).

Размер и структура государственного долга отражают состояние экономики и финансов страны, эффективность функционирования государственных структур.

Российская Федерация

Физические лица

Юридические лица

Государство

Субъекты РФ

Кредитор

Гарант

Заемщик

Государственный кредит

Российская Федерация

Субъекты Российской Федерации

Местные органы власти и управления

Международные финансовые организации

Государственные предприятия

Рис. 1. Субъекты государственного кредита

Рассматривая государственный долг с позиции науки финансового права, следует учесть, что долговая деятельность публично-правовых образований осуществляется посредством использования финансово-кредитных инструментов (публичных займов, кредитов, ценных бумаг и др.).

1.3 Методы и приемы управления государственным долгом

Исследуя сущность государственного кредита, прежде всего, следует отметить, что он является одним из видов кредита. Поэтому ему присущи признаки и принципы, характеризующие кредитные отношения в целом. Таким образом, считаем целесообразным рассмотреть генезис кредита, его признаки, предпосылки и принципы.

 Слово «кредит» в переводе с латинского языка (лат. Credium) означает долг, заем. Большинство современных отечественных ученых рассматривают кредит как экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу мобилизации временно свободных средств и их использования на условиях возвратности и оплаты [3, 155; 4, 9]. 

Западная финансовая школа предлагает конкретные и лаконичные дефиниции кредита, определяя его, например, как совокупность определенных благ, предоставляемых во временное пользование [5, 652; 6, 39].

 Кредитные отношения возникают и действуют между двумя основными субъектами: кредитором, который предоставляет ссуду, и заемщиком, получает ссуду. Движущим мотивом предоставления средств во временное пользование является получение дохода в форме ссудного процента. 

Целью кредитора является получение прибыли (процента) целью заемщика - удовлетворение временной потребности в дополнительных денежных ресурсах. Со стороны кредитора заем является актом коммерческой продажи на определенный срок денежных средств. Финансовая наука в основном определяет следующие четыре принципа кредитования:

1. срочность (заем предоставляют на определенный срок); 
2. возвратность (после завершения оговоренного срока заемные средства подлежат возврату);
3. платность (за предоставление средств во временное пользование кредитор получает вознаграждение - процент);
4. обеспеченность (для уверенности кредитора в возврате займа и платежеспособности заемщика может применяться залог или обеспечение возврата кредита третьим лицом). 

Кроме указанных принципов, ученые определяют также и другие: доходность, надежность, целевое назначение и тому подобное. По нашему мнению, принцип доходности дублирует принцип платности, а принцип надежности связан с принципом обеспеченности. Поэтому нецелесообразно одновременно определять принцип прибыльности и принцип платности, или принцип обеспеченности и принцип надежности. 

Основными предпосылками предоставления кредита является доверие и ответственность [4, 11]. Действительно, основой латинского слова «credium» является латинское слово «credo», что переводится как доверие (вера). Таким образом, одной из предпосылок предоставления кредита является доверие. Кредит зародился в родственных связях, на основе определенных традиций и религии. Потребность развития производительных сил вывела со временем кредитные отношения за пределы отдельной общины и добавила им более широкого характера. Кредит начали оказывать не только на основе семейных традиций, религиозных связей, а стали все больше учитывать деловые качества человека: его способности, навыки, нравственность и тому подобное. 

На основании такого подхода стали широко использовать понятие «доверие», которое в дальнейшем стало главным условием предоставления кредита. Другой важной составляющей эффективных кредитных отношений является ответственность заемщика перед кредитором. 

Природная взаимосвязь двух сторон процесса кредитования (заемщика и кредитора) предполагает наличие двух взаимосвязанных основных предпосылок кредита: доверия и ответственности. Считаем, что указанные предпосылки (доверие и ответственность) следует трактовать, как социально-психологические принципы кредита. Именно они являются чрезвычайно важными для государственного кредита, учитывая его особенности. В современной экономической литературе встречаются определения государственного кредита, значительно отличаются друг от друга. Приведем типичные и оригинальные:

1. государственный кредит - это отношения вторичного распределения стоимости валового внутреннего продукта [7, 221]; 
2. государственный кредит - это совокупность экономических отношений, возникающих между государством и физическими или юридическими лицами по поводу мобилизации дополнительных денежных средств на кредитной основе, то есть на условиях возвратности, срочности и платности, в процессе формирования общегосударственного фонда финансовых ресурсов, в которых государство может выступать как заемщик, кредитор или гарант [8, 205]; 
3. государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами - с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта [9, 377]; 
4. государственный кредит можно трактовать как урегулированный нормами права механизм привлечения дополнительных средств государством или совокупность особых финансовых правоотношений, предусмотренных нормативно-правовыми актами, которые оговариваются политико-экономическими прерогативами государства в процессе привлечения ней временно свободных средств на принципах добровольности, возвратности, платности и срочности [10 218]; 
5. государственный кредит - это движение ссудного капитала в форме осуществляемых на фондовом рынке фьючерсных обменных сделок, в которых кредиторы в порядке личной услуги передают государству средства в долг по доверия к ней и с расчетом на выгоду материального, политического и социального характера [2, 200]. 

Приведенные дефиниции отличаются значительной мере, поскольку они характеризуют государственный кредит с разных позиций: одни - по содержанию, другие - по форме, по юридически-правовым статусам и тому подобное. Предлагаем при определении государственного кредита применять системный подход и учитывать, что государственный кредит объединяет совокупность разноплановых элементов (составляющих). 

По нашему мнению, целесообразно не только указывать, что государственный кредит - это отношения, в которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта возврата кредита, а рассматривать государственный кредит именно как систему кредитных отношений с участием государства. Исследование сущности государственного кредита также требует выяснения его особые черты, отличающие его от других видов кредита.

Уникальность государства как должника определяется следующими чертами: общественным назначением благ, финансируемых за счет заемных средств; специфическим нравственно-правовым характером кредитных обязательств государственной власти. К особенностям государственного кредита Государство является «вечным» юридическим лицом, усиливает доверие к ней; а также то, что обеспечением государственного кредита служит вся сумма доходов и стоимость государственного имущества, не нуждаясь, как правило, специального обеспечения отдельных займов или залога. Отдельные ученые с особенностями государственного кредита относят черты, присущие кредитным отношениям в целом [29].

Как один из видов кредита государственный кредит имеет определенные особенности: добровольный характер; основой государственного кредита является его возвратность и платность [11, 196]. 

Считаем, что основными признаками и отличительными чертами государственного кредита являются:

1. обязательное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней в кредитных отношениях; 
2. государственный кредит предназначен для удовлетворения общегосударственных или приоритетных для общества потребностей. В случае, когда государство выступает заемщиком, кредитные ресурсы направляются в бюджет, обеспечивает выполнение государством его функций. В случае, когда она выступает кредитором, займы обычно направляются в приоритетные отрасли хозяйства, или на решение неотложных социальных нужд; 
3. источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним, а также предоставление займов являются в основном ресурсы бюджета; 
4. государство и как заемщик, и как кредитор имманентно (в соответствии с ее функционального назначения) в основном не ставит на первое место экономическую выгоду, участвуя в кредитных отношениях. Так, как правило, кредиты, которые предоставляет государство, направляются на решение важных социально - экономических программ и являются льготными. А взятые государством в долг средства могут направляться на покрытие неотложных текущих потребностей. Здесь стоит отметить, что эффективность государственного кредита не сводится лишь к экономической эффективности, а затрагивает социальные эффекты;
5. наличие повышенной опасности злоупотреблений со стороны государственной власти в сфере кредитных отношений. Так, возможность привлечения кредитных ресурсов для покрытия государственных расходов часто является «соблазном» для правительства в виде легкого решения проблемы бюджетного дефицита и побуждением к перерасходу бюджетных средств за счет будущих правительств, ведь именно преемникам придется погашать долги. 

Стоит отметить, что не все государства выступают гарантами по возврату кредита, поэтому в их кредитных системах отсутствует соответствующая составляющая. Система государственного кредита в Российской Федерации содержит все три составляющие. Поскольку государство преимущественно выступает в роли заемщика, развитой и основной составляющей государственного кредита являются отношения, в которых государство выступает в качестве заемщика. При этом с помощью государственного кредита государство привлекает свободные финансовые ресурсы, которые используются для удовлетворения государственных нужд - покрытие бюджетного дефицита или реализации определенных государственных программ. 

Основным негативным последствием отношений, в которых государство выступает в качестве заемщика, является формирование и рост государственного долга. Проблемы кредитных отношений с участием государства, в которых она выступает заемщиком, касающиеся целесообразности широкого применения кредитных инструментов для покрытия бюджетного дефицита, управление государственным долгом, эффективного использования привлеченных финансовых ресурсов и т.д., и широко рассмотрены в исследованиях зарубежных, так и отечественных ученых [2]. 

В общем, по данной составляющей государственного кредита стоит отметить, что привлечение государством займов на покрытие бюджетного дефицита или финансирования определенных государственных программ широко применяется в мировой практике на протяжении многих лет. 

Целесообразность долгового финансирования бюджетных расходов в определенных случаях очевидна. А кроме явного негативного последствия привлечения государством кредитов, заключается в формировании государственного долга и необходимости его обслуживания, существует и бесспорный положительный момент - возможность мобилизовать государством в нужное время дополнительные финансовые ресурсы. В случае эффективного управления государственным долгом, эффективного размещения кредитных ресурсов возможно значительное положительное влияние долгового финансирования расходов бюджета на социально-экономическое развитие государства.

Другой составляющей государственного кредита являются отношения, в которых государство выступает гарантом возврата займа. В этом случае государственная гарантия - это обязательства государства в лице правительства полностью или частично выполнить платежи в пользу кредитора в случае неисполнения заемщиком обязательств по возврату денежных средств на условиях срочности и платности. Обычно за предоставление такой государственной гарантии заемщик вносит соответствующую плату [7].