ВУЗ: Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей, экономики и права
Категория: Учебное пособие
Дисциплина: Экономика
Добавлен: 10.02.2019
Просмотров: 938
Скачиваний: 4
ИВЭСЭП
САНКТ- ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ, ЭКОНОМИКИ И ПРАВА
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
специальность: 080105 (060400) – Финансы и кредит
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
2010
Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры
от «03» марта 2010 г. протокол № 7
Рецензенты:
Кандидат экономических наук, доцент
Волотовская Ольга Сергеевна
Кандидат экономических наук, доцент
Хорошилова Любовь Владимировна
ББК
Султыгова М.Б.: Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансовый анализ». Для студентов очного, заочного и очно-заочного (вечернего) обучения, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» 080105 (060400) – СПб.: ИВЭСЭП, 2010. – с.
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансовый анализ» разработан в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по специальности «Финансы и кредит» 080105 (060400). В комплексе включены программа дисциплины, тестовые задания, перечень вопросов к экзамену, учебно-методическое обеспечение курса и предназначен для студентов очной, заочной и очно-заочной формы обучения.
Утвержден
на заседании Методического совета
СПб ИВЭСЭП
«_03__»__марта__2010 г., протокол №_7__
© СПБ ИВЭСЭП, 2010
© Султыгова М.Б., 2010
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Бизнес-среда российских компаний постоянно развивается и становится более динамичной. Это обусловливает необходимость повышения качества менеджмента, особенно в отношении финансового управления, важнейшим инструментом которого является финансовый анализ.
«Финансовый анализ» является общепрофессиональной дисциплиной (СД4), утвержденной Государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования.
Целью преподавания дисциплины является получение студентами целостного представления о финансовом анализе как важнейшей функции управления организациями, получение практических навыков по анализу и оценке различных направлений финансовой деятельности.
Дисциплина "Финансовый анализ" является одной из экономических специальных дисциплин и опирается на теоретические основы таких дисциплин, как «Экономическая теория», «Право», «Ценообразование», «Мировая экономика», «Статистика», «Менеджмент», «Маркетинг», «Бухгалтерский учет» и др.
В результате изучения дисциплины студенты должны
знать:
– концепцию экономического (финансового и управленческого)
анализа;
-
основные цели, задачи, содержание, информационное обеспечение экономического анализа;
-
методику и технические приемы экономического (финансового и управленческого) анализа;
-
экспресс-методику анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности;
-
рабочие ("официальные" и "авторские") методики анализа финансовой устойчивости и потенциального банкротства, их достоинства и недостатки;
-
методики факторного анализа финансовых результатов, объема производства и реализации, издержек и рентабельности предприятия;
-
методики оценки эффективности инвестиционных проектов и предпринимательских рисков, эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом;
уметь:
-
определять стратегию и тактику развития предприятия в условиях рыночной экономики;
-
находить необходимую информацию, проверять ее достоверность и использовать ее в аналитических расчетах и обоснованиях;
-
оперативно и углубленно оценивать финансовую устойчивость предприятия и определять резервы ее роста в целях предотвращения банкротства;
-
строить факторные модели и проводить факторный анализ прибыли, рентабельности, издержек, объема производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг);
-
применять результаты аналитических расчетов в целях обоснования бизнес-плана;
-
оценивать эффективность инвестиционных проектов; оценивать предпринимательские риски.
В процессе обучения проводятся лекционные, семинарские и практические занятия по экономическому анализу, а также практические работы по разбору конкретных ситуаций и выработке эффективных управленческих решений.
Студенты заочной формы обучения выполняют контрольную работу.
Степень овладения знаниями и практическими навыками определяется в процессе текущего, промежуточного и итогового контроля посредством устного опроса в процессе проведения семинарских и практических занятий, представления расчетов по индивидуальным заданиям контрольных работ, а также экзамена по итогам изучения дисциплины.
Приобретенные знания по окончании учебной дисциплины "Финансовый анализ", помогут выпускнику Санкт-Петербургского института внешнеэкономических связей при выполнении дипломных работ и в дальнейшей практической работе профессионального бухгалтера, аудитора, экономиста и руководителя предприятия (организации).
УЧЕБНО-ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
|
№ п/п |
Наименование темы |
Количество аудиторных часов |
Самостоятельная работа |
||
|
Лекции |
Семинарские занятия |
Всего |
|||
|
1 |
Финансовый анализ и стратегия развития компании |
8 |
4 |
18 |
6 |
|
2 |
Система управления оборотным капиталом. |
8 |
3 |
17 |
6 |
|
3 |
Анализ источников финансирования и долгосрочной платежеспособности |
8 |
4 |
18 |
6 |
|
4 |
Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности |
4 |
2 |
12 |
6 |
|
5 |
Перспективный финансовый анализ |
8 |
2 |
15 |
5 |
|
ВСЕГО: |
36 |
15 |
80 |
29 |
|
СОДЕРЖАНИЕ КУРСА
Тема 1.Финансовый анализ и стратегия развития компании.
Финансовый анализ как база принятия управленческих решений.
Выбор показателей для анализа и принятия управленческих решений.
Место и роль финансового анализа в финансовом менеджменте.
Пользователи результатами финансового анализа как субъекты финансового анализа.
Цели, задачи и методика анализа финансового состояния.
Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа.
Анализ текущей платежеспособности и ликвидности.
Тема 2. Система управления оборотным капиталом
Анализ оборачиваемости оборотных активов.
Анализ движения денежных средств.
Анализ запасов.
Анализ дебиторской задолженности.
Тема 3. Анализ источников финансирования и долгосрочной платежеспособности
Источники финансирования компании.
Анализ собственного капитала.
Анализ заемного капитала.
Оценка рациональности структуры пассивов.
Определение стоимости капитала организации.
Тема 4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
Система показателей финансовых результатов.
Внешний анализ финансовых результатов.
Внутренний анализ финансовых результатов.
Анализ эффективности деятельности и вложений капитала.
Анализ принимаемых решений.
Анализ эффективности деятельности на рынке ценных бумаг.
Тема 5. Перспективный финансовый анализ
Прогнозный анализ продаж.
Анализ стратегии роста.
Анализ бюджета доходов и расходов.
Анализ бюджета движения денежных средств.
Построение прогнозного баланса и его анализ.
Анализ инвестиционных решений.
Методы долгосрочного анализа. Дисконтирование.
Методы анализа инвестиционных решений.
Оценка и измерители создания стоимости.
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ
1. Понятие финансового анализа.
2. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений.
3. Структура финансового анализа.
4. Анализ имущественного положения организации.
5. Бухгалтерская отчетность – база для проведения финансового анализа.
6. Анализ источников формирования имущества организации.
7. Анализ внеоборотных активов организации.
8. Анализ оборотных активов организации.
9. Анализ дебиторской задолженности.
10. Анализ кредиторской задолженности.
11. Анализ собственных источников финансирования организации.
12. Анализ собственных оборотных средств организации.
13. Анализ платежеспособности организации.
14. Анализ ликвидности баланса организации.
15. Анализ ликвидности организации на основе коэффициентов ликвидности.
16. Анализ финансовой устойчивости организации.
17. Анализ деловой активности организации.
18. Понятие финансового и операционного цикла.
19. Анализ прибыли, получаемой организацией.
20. Анализ затрат организации.
21. Анализ запасов.
22. Анализ рентабельности.
23. Анализ запаса прочности и порога рентабельности организации.
24. Построение прогнозного баланса.
25. Долгосрочный анализ денежных потоков.
26. Оценка положения на рынке ценных бумаг.
27. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа.
28. Пользователи результатами финансового анализа как субъекты
финансового анализа.
29. Использование прогнозного анализа для обоснования прогнозируемых
финансовых показателей.
30. Анализ заемного капитала организации.
31. Этапы проведения финансового анализа .
32. Экспресс-анализ финансового состояния .
33. Углубленный финансовый анализ.
34. Анализ чистых активов организации.
35. Анализ потенциальной несостоятельности (банкротства) организации.
36. Оценка оборачиваемости оборотных активов организации.
37. Анализ движения денежных средств.
38. Оценка состояния основных средств организации.
39. Методы финансового анализа.
40. Влияние инфляции на проведение финансового анализа.
41. Анализ безубыточности.
42. Использование перспективного анализа для обоснования прогнозируемых финансовых показателей и оценки финансовой устойчивости.
43. Построение прогнозного баланса.
44. Долгосрочный анализ денежных потоков.
45. Факторный анализ рентабельности.
46. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью.
ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
Тест 1
1. Маржинальный доход – это:
а) сумма переменных затрат и прибыли;
б) разность между выручкой и постоянными затратами;
в) сумма постоянных затрат и прибыли.
2. Значение безубыточного объема продаж увеличилось. Что произошло с запасом финансовой прочности:
а) увеличился;
б) уменьшился;
в) остался неизменным.
3.Объем производства растет, суммарные переменные затраты:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
4. Объем производства растет, переменные затраты на единицу продукции:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
5. Объем производства уменьшается, суммарные постоянные затраты:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
6. Объем производства растет, суммарные постоянные затраты:
а) уменьшаются;
б) увеличиваются;
в) остаются неизменными.
7. Активы:
а) ресурсы, контролируемые компанией;
б) ресурсы, контролируемые компанией и приобретенные в результате прошлых событий для получения будущих экономических выгод;
в) ресурсы, приобретенные компанией.
Тест 2
1. Какой показатель используется для анализа уровня и динамики себестоимости:
а) полная себестоимость товарного выпуска;
б) затраты на 1 рубль товарной продукции;
в) производственная себестоимость товарного выпуска.
2. Рост абсолютный и относительный оборотных активов может свидетельствовать:
а) о расширении производства;
б) о замедлении оборачиваемости оборотных активов;
в) оба утверждения верны.
3. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на:
а) инвестиционную направленность вложений организации;
б) инновационную стратегию, избранную организацией;
в) оба утверждения неверны.
4. Увеличение суммы хозяйственных средств организации свидетельствует о:
а) расширении деятельности предприятия;
б) сворачивании деятельности предприятия;
в) оба утверждения верны.
5. К активам, характеризующим производственную мощность организации, относятся:
а) основные средства;
б) основные средства, запасы, включая средства вложенные в незавершенное производство;
в) основные средства, запасы, не включая средства, вложенные в незавершенное производство.
6. Причинами увеличения остатков ТМЦ могут быть:
а) снижение выпуска отдельных видов продукции;
б) излишние и неиспользуемые материальные ценности;
в) неравномерное поступление материальных ресурсов;
г) все утверждения верны.
7. К оборотным активам относятся:
а) товарно-материальные ценности, денежные средства, нематериальные активы, дебиторская задолженность;
б) товарно-материальные ценности, денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные активы;
В) товарно-материальные ценности, денежные средства, дебиторская задолженность, целевое финансирование.
Тест 3
1. Более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества организации должен соответствовать:
а) больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов;
б) меньшая доля собственного капитала в совокупных пассивах;
в) другие показатели в совокупных пассивах.
2. Источниками формирования оборотных активов организации являются:
а) уставный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность;
б) собственный капитал, долгосрочные кредиты, кредиторская задолженность;
в) собственный капитал, краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность.
3. Признаком «хорошего баланса» является:
а) преобладание собственного капитала над заемным;
б) преобладание заемного капитала над собственным;
в) наличие резервного капитала.
4. Между собственными оборотными средствами и величиной оборотных средств не может быть соотношения:
а) собственные оборотные средства > оборотные активы;
б) собственные оборотные средства < оборотные активы;
в) собственные оборотные средства = оборотные активы
5. Активы непосредственно, не участвующие в производственном обороте и увеличение которых может негативно сказаться на результатах финансовой и хозяйственной деятельности организации:
а) нематериальные активы;
б) долгосрочные финансовые вложения;
в) краткосрочные финансовые вложения.
г) незавершенное строительство.
6. величение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) приводит к:
а) притоку денежных средств.
б) оттоку денежных средств.
в) не влияет на движение денежных средств.
7. Основные средства:
а) Земля, здания, сооружения, оборудование.
б) Земля, здания, сооружения, оборудование, дебиторская задолженность.
в) Земля, здания, сооружения, материальные активы, оборудование.
8. Бухгалтерский баланс отражает информацию:
а) об активах и обязательствах организации.
б) об активах, обязательствах и капитале организации на конкретную дату.
в) об активах и пассивах организации.
Тест 4
1. Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:
а) определить коэффициенты финансовой устойчивости.