Файл: Особенности российских и зарубежных методик оценки кредитоспособности предприятийзаемщиков.doc
Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 98
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Разумеется, в момент рассмотрения вопроса о предоставлении вам ипотеки, банк собирает все возможные сведения, касающиеся вашей платежеспособности. Разумеется, делается запрос и в регистр «ASNEF», в котором собираются сведения обо всех должниках, зарегистрированных на территории Испании. Управляющей регистром компанией является бюро кредитных историй «Equifax».
Таким образом, в баках Испании применяются для оценки кредитоспособности предприятий трудоемкая экспертная система основанной на логит-модели качественного анализа, методики оценки PARSER и CAMPARI и известны особую роль играют проверки через регистры, после которых проводят методы оценок.
2.2 Методики оценки кредитоспособности предприятий банками России
Российские банки применяют отличимые в основном от зарубежных банков методики оценки кредитоспособности. В рассматриваемых странах, таких как США и Испании проводится в методике не только анализ и оценка финансовой составляющей предприятия, но также и нефинансовой части. Поэтому зарубежные методики оценки считаются комплексными.
Основные методики оценки кредитоспособности организаций, сделанные в российских банках:
- классическая методика рейтинговой оценки платёжеспособности предприятия;
- методика ПAО «Сбербанк России»;
- методика расчета синтетического коэффициента кредитоспособности Е. В. Неволиной и другие.
Ключевой этап классической методики рейтинговой оценки платежеспособности предприятия - расчёт финансовых коэффициентов. Несмотря на существующие различия в современной банковской практике, можно выделить четыре основные группы таких коэффициентов:
- коэффициенты ликвидности (платёжеспособности);
- коэффициенты финансовой независимости;
- коэффициенты оборачиваемости;
- коэффициенты рентабельности.
В качестве дополнительных характеристик используются следующие показатели: длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческий банкам; состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение: оценка менеджмента и др.
На данном этапе для оптимизации методики необходимо проследить за отсутствием дублирующих друг друга коэффициентов (таких как коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости).
Для расчёта веса и категорий финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе необходимо:
1. определить группу финансовых коэффициентов, используемых для расчета рейтингового показателя;
2. установить степень значимости каждого финансового коэффициента для оценки кредитоспособности заёмщика;
3. определить рекомендуемые нормативные (критические) значения каждого финансового показателя и его возможные границы в зависимости от отрасли деятельности организации;
4. разбить показатели на категории в зависимости от их фактических значений;
5. уточнить вес каждого финансового коэффициента на основе анализа финансовой отчетности и информации об отрасли деятельности7.
Методика ПАО «Сбербанк России» создана на основании приложения к «Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам для определения финансового состояния и степени кредитоспособности заёмщика».
Для определения кредитоспособности заёмщика проводится оценка его финансового состояния и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков - определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
Оценка финансового состояния заемщика по методике Сбербанка производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Далее определяется сумма баллов по этим показателям с учетом их коэффициентных весов. В соответствии с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заёмщика.
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 3.
Таблица 3 - Определение категории кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка
| Коэффициент | I категория | II категория | III категория | | |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15–0,2 | Менее 0,15 | | |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5–0,8 | Менее 0,5 | | |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0–2,0 | Менее 1,0 | | |
| К4, кроме торговли | 1,0 и выше | 0,7–1,0 | Менее 0,7 | | |
| К4, для торговли | 0,6 и выше | 0,4–0,6 | Менее 0,4 | | |
| К5 | 0,15 и выше | Менее 0,15 | Нерентабельные | | |
На основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами рассчитывается сумма баллов заёмщика по формуле 11:
S = 0,05 * Кг + 0,1 * К2 + 0,4 * К3 + 0,2 * К4 + 0,15 * К5 + 0,1 * К6, (11)
где S - рейтинговое число;
К1 - коэффициент абсолютной ликвидности;
К2 - коэффициент критической оценки (промежуточный коэффициент покрытия);
К3 - коэффициент текущей ликвидности;
К4 - коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
К5 - рентабельность продаж;
К6 - рентабельность деятельности предприятия.
Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заёмщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов.
Интересна методика оценки кредитоспособности Е. В. Неволиной на основе расчёта синтетического коэффициента кредитоспособности.
В отличие от других методик, в этой методике автор устанавливает для предприятий-заемщиков не минимальный уровень значения коэффициентов, а максимальный, что, в свою очередь, не позволяет одному или нескольким коэффициентам оказать существенного влияния на значение синтетического коэффициента.
Оценка кредитоспособности рассчитывается по формуле 12:
Кc = К1 * 0,2 + К2 * 0,1 + К3 * 0,15 + К4 * 0,25 + К5 * 0,3, (12)
где Кс - синтетический коэффициент;
К1 - коэффициент абсолютной ликвидности;
К2 - коэффициент текущей ликвидности;
К3 - коэффициент автономии;
К4 - коэффициент денежной компоненты в выручке;
К5 - коэффициент рентабельности.
Отличие кредитоспособности от платежеспособности фирмы заключается в том, что последняя подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам своих обязательств, а первая возможность расплатиться лишь по кредитным обязательствам.
В настоящий момент в банках России не имеется единой системы оценки кредитоспособности предприятий. Единая система оценок кредитоспособности не имеется, но применяемые методики оценки хотя и уступают передовым зарубежным методикам, но при этом являются достаточно качественными в оценке кредитоспособности.
2.3 Сравнительный анализ российской и зарубежной оценки кредитоспособности предприятий
Проведем сравнение между методиками оценки кредитоспособности предприятий, используемые распространенно при оценке банками Испании, России и США. Как и в России, в Испании и в США применяется классическая методика оценки предприятия-заемщика по коэффициентам. Отличие состоит в применяемых для оценки коэффициентах финансовых.
Американские банки в оценке кредитоспособности по коэффициентам используют расширенно четыре группы таких показателей: ликвидности активов, оборачиваемости капитала, привлечения средств и прибыльности.
Испанские банки в этой методике применяют коэффициенты показателей оценки кредитоспособности по оценке CAMPARI. В этой оценке применяются следующие показатели от предприятия как: репутация, способность вернуть кредит, необходимость получения этого кредита, цель кредита, размер кредита, условия погашения кредита и обеспечение страхованием риска непогашения кредита.
Российские банки используют следующие основные методы оценки для оценки кредитоспособности: коэффициенты ликвидности (платёжеспособности), коэффициенты финансовой независимости, коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты рентабельности.
Оценка рентабельности коэффициентами в России подробная, но такая оценка наиболее качественная в США, в Испании данная методика считается довольно точной по оценке. Наиболее точными методиками оценки кредитоспособности применяются в банках США, не особо сильно отстают в точности методики оценки кредитоспособности, используемые в банках Испании и России.
Но для усовершенствования методик оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков в банках России можно перенять опыт, применяемый для оценки в банках США и Испании.
С методик оценки кредитоспособности банками США можно перенять опыт применения оценки Правилами шести Си. Метод хорош тем, что оценивается заемщик со стороны финансовой и нефинансовой составляющей и оценивается вся отрасль деятельности кредитуемого предприятия. Таким расширенным способом уменьшается риск невозврата кредита. От банков Испании следует перенять их методику по поиску анализируемого предприятия-заемщика в регистре неплательщиков. Если предприятия находится там, то в кредите сразу отказывается. Этим полезна единая система по неплательщикам.
Главным отличием российской от изученных зарубежных испанских и американских методов оценки кредитоспособности предприятий является то, что иностранные методики оценки оценивают предприятие не только с финансовой стороны, но и с нефинансовой особенности. Таким образом, зарубежная оценка считается более точной, чем российская, так как является более подробной, но и более долгой. В российских методиках также рассматривается только в основном количественный анализ, но в зарубежных методиках применяется совместно с количественным также и качественный анализ.
Российские методики оценки кредитоспособности предприятий относятся к точным, но отстают от передовых зарубежных методик оценки по причине того, что российские банки рассматривают не всю отрасль предприятия, а только само предприятие и это неправильный подход.
Самая основная недоработка состоит в том, что оценивается только финансовая составляющая, а нефинансовая особенность предприятия не идет в анализ для оценки кредитоспособности предприятия. Также проводится по российским методикам только количественный анализ и не применяется качественный анализ предприятия или применяется недостаточно.
Заключение
Кредитование (инвестирование, финансирование) является одной из наиболее прибыльных в деятельности банков, но сопровождает кредитование большой уровень риска. Чтобы минимизировать риск кредитования применяется оценка кредитоспособности заемщиков. Для банка худшим и наименее желательным результатом практического кредитования является невозврат ранее выданных кредитов (вложений). В связи с чем, важность оценки кредитоспособности заемщиков никем не ставится под сомнение. Информация о степени кредитоспособности ссудозаемщика имеет важное значение как для кредитора, так и для самого ссудозаемщика.
Для понимания кредитоспособности следует отличать два одинаковых понятия, таких как платежеспособность и кредитоспособность. Таким образом, кредитоспособность – способность ссудозаемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам), в то время как платежеспособность – это возможность предприятия ответить по всем своим обязательствам по определенному периоду времени. Платежеспособность более расширенный термин, где присутствует понятие кредитоспособности. Но в банковской сфере применим именно чаще термин кредитоспособности.