Файл: Управление прибылью на предприятии.pdf

- социально-культурные мероприятия и т.д.

ОАО «Метровагонмаш» по итогам года общим собранием акционеров принимает решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Чистая прибыль ОАО «Метровагонмаш» определяется по документам бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода. Решение о распределении чистой прибыли принимают на собрании посредством голосования.

Проанализируем использование чистой прибыли в ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г. (табл.8) [33].

Таблица 8.

Данные об использовании чистой прибыли ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г.

Из таблицы видно, что чистая прибыль ОАО «Метровагонмаш» распределяется следующим образом.

В 2019 г. на выплату дивидендов направлено 620000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 240000 тыс. руб., или в 2,2 раза. Наблюдается увеличение доли на выплату дивидендов в чистой прибыли на 1,21% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на расширение бизнеса направлено 3000000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 1419900 тыс. руб., или в 2 раза. Наблюдается увеличение доли на расширение бизнеса в чистой прибыли на 1,40% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на выплату вознаграждений по итогам года направлено 953000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 473000 тыс. руб., или на 98,5%. Наблюдается увеличение доли на выплату вознаграждений по итогам года в чистой прибыли на 0,09% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на материальную помощь направлено 30000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 205000 тыс. руб., или на 53,8%. Наблюдается уменьшение доли на материальную помощь в чистой прибыли на 1,57% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на благотворительные цели направлено 180000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 160000 тыс. руб., или на 50%. Наблюдается уменьшение доли на благотворительные цели в чистой прибыли на 1,02% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на социально-культурные мероприятия направлено 477978 тыс. руб., что больше 2017 г. на 232526 тыс. руб., или на 94,7%. Наблюдается уменьшение доли на социально-культурные мероприятия в чистой прибыли на 0,11% по сравнению с 2017 г.

Основная цель анализа распределения и использования прибыли - оценка рациональности реинвестиционной и дивидендной политики предприятия. Реинвестированная (или капитализированная) прибыль — это величина чистой прибыли отчетного года, которая идет на финансирование затрат, связанных с научно-техническим и производственным развитием предприятия.

В потребляемую прибыль включаются суммы начисленных дивидендов и прибыли, использованной на другие цели, не связанные с инвестированием в производство (материальное поощрение, благотворительные и социально-культурные цели и др.).

Рассмотрим показатели, характеризующие использование чистой прибыли [6, с. 10]:

Коэффициент капитализации прибыли: Ккап = ПК (капитализированная прибыль) /ПЧ (чистая прибыль отчетного периода). Нормальное значение> 0,5.

Коэффициент потребления прибыли: Кпотр = П_потр (потребляемая часть чистой прибыли) /ПЧ (чистая прибыль отчетного периода). Нормальное значение <0,5.

Коэффициент дивидендного выхода: Кдв = ДА (сумма начисленных дивидендов) /ПЧ (чистая прибыль отчетного периода).

Коэффициент устойчивости экономического роста: Куст = ПК (капитализированная прибыль) / Ес (собственный капитал).

Коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли: Ксф = ПК (капитализированная прибыль) / ВА (валюта баланса).

Проанализируем показатели, характеризующие использование чистой прибыли ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г. (табл. 9).

Таблица 9.

Показатели, характеризующие использование чистой прибыли ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г., %

Коэффициент капитализации прибыли в 2018 г. составил 8,83, что выше рекомендуемого значения, и выше 2017 г. на 1,53. В 2019 г. коэффициент капитализации прибыли составил 5,19, что выше рекомендуемого значения, но ниже 2017 г. на 2,11.

Коэффициент потребления прибыли в 2018 г. составил 0,41, что ниже рекомендуемого значения, и ниже 2017 г. на 0,02. В 2019 г. коэффициент потребления прибыли составил 0,43, что ниже рекомендуемого значения, и соответствует показателю за 2017 г.

Коэффициент дивидендного выхода в 2018 г. составил 0,06, что ниже 2017 г. на 0,04. В 2019 г. коэффициент дивидендного выхода составил 0,11, что выше 2017 г. на 0,01.

Коэффициент устойчивости экономического роста в 2017-2019 г. г. составил 0,99.

Коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли в 2018 г. составил 0,58, что выше 2017 г. на 0,08. В 2019 г. коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли составил 0,62, что выше 2017 г. на 0,12.

В целом реинвестиционную политику ОАО «Метровагонмаш» можно считать рациональной, так как доля капитализированной прибыли в 2019 г. составляет 519% от всей суммы чистой прибыли, 45,76% используется на материальное стимулирование, выплату дивидендов, благотворительные цели и социально-культурные мероприятия.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий, они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Расчёт данных показателей по ОАО «Метровагонмаш» представлен в табл. 10.

Таблица 10.

Показатели рентабельности ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г., %

Валовая рентабельность увеличилась за 2017-2019 г. г. на 0,01% и составила в 2019 г. 13,84%. Рентабельность затрат увеличилась за 2017-2019 г. г. на 3,46% и составила в 2019 г. 12,33%. Рентабельность продаж увеличилась за 2017-2019 г. г. на 1,28%. Рентабельность имущества увеличилась за 2017-2019 г. г. на 5,21% и составила в 2019 г. 12,01%. Рентабельность собственного капитала увеличилась за 2017-2019 г. г. на 5,64%.

Все показатели рентабельности в 2019 г. выше показателей 2017 г., что в полной мере отражает эффективность деятельности предприятия.

2.3. Рекомендации по совершенствованию механизма образования, распределения и использования прибыли на предприятии

Учитывая наличие проблем управления прибылью и рентабельностью производства, подход к механизму управления должен носить комплексный характер. В первую очередь, это непосредственно связано с эффективным и результативным управлением операционной системы в целом, то есть системы обеспечения производства продукции, товаров и услуг предприятия.

От руководства предприятия требуется, прежде всего, умение эффективно и результативно вести хозяйство, то есть увеличивать прибыль. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая - наращивание объема выпуска и реализации продукции, вторая - уменьшение издержек производства и минимизирование затрат.

При неизменных экономических условиях необходимо разработать программу по увеличению прибыли на предприятии. Главный упор при этом делается на совершенствование методов хозяйствования, особенно на участках, которые были убыточными, или малорентабельными, и при необходимости ставить вопрос об их ликвидации, или профилировании.

Управление прибылью ОАО «Метровагонмаш» сводится к внедрению современных технологий и бизнес - процессов для обеспечения высокого качества выпускаемой продукции в области машиностроения и создания конкурентных преимуществ, повышению эффективности управления ресурсами для обслуживания предприятий транспортного машиностроения на уровне требований международных отраслевых стандартов.

Таким образом, в настоящее время необходимо, чтобы руководство ОАО «Метровагонмаш» делало ставку не столько на получение максимальной прибыли, сколько на получение максимального дохода от своей основной производственной деятельности.

При рассмотрении прибыли сталкиваются интересы различных сторон деятельности: государства, трудового коллектива, кредитных учреждений, и руководства предприятия.

Деятельность ОАО «Метровагонмаш», также, как и деятельность любого промышленного предприятия, связана с рядом факторов различного характера, способных оказывать неблагоприятное влияние на деятельность Общества (риски), а главное на увеличение прибыли (дохода).

В 2017-2019 г. негативное влияние на российскую экономику оказали значительное снижение цен на нефть и нефтепродукты, значительная девальвация российского рубля, а также санкции, введенные против России некоторыми зарубежными странами.

Совокупность вышеперечисленных факторов привела к снижению доступности капитала, увеличению его стоимости, повышению инфляции в стране и неопределенности относительно экономического роста, что в будущем негативно повлияло на финансовое положение, результаты хозяйственных операций и экономические перспективы развития ОАО «Метровагонмаш».

ОАО «Метровагонмаш» осуществляет основную деятельность в Центральном федеральном округе России, для которого характерны риски, связанные с политической и экономической ситуацией в целом по стране.