Файл: Кредитная экспансия: содержание и сущность. Границы кредита.pdf

При условии, что по разным причинам потребности хозяйства в средствах не полностью удовлетворяются за счет кредита, возникают значительные трудности в деятельности предприятий, например, нехватка средств на закупку необходимых материалов, что приводит к замедлению воспроизводственных процессов.

Размер предоставляемого кредита, в первую очередь банковского кредита, влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерные ограничения на объем предоставляемого банковского кредита могут привести к затруднениям в приобретении материальных активов, снижению платежеспособного спроса и, как следствие, повлиять на сдерживание роста цен. Это объясняется тем, что при определенном уровне предложения товаров и относительно более низком уровне платежеспособного спроса на них возможность повышения цен ограничена. В то же время такие меры могут повлиять на ухудшение обеспеченности предприятий и организаций платежными средствами и предотвратить возможный рост их производства и реализации.

Такое же влияние могут оказать ограничения в применении коммерческого кредита, когда в распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходимо для производственной деятельности. Напротив, чрезмерное расширение предоставления кредита, первостатейным банковского, может способствовать увеличению массы платежных средств в обороте, повысить платежеспособный спрос и в конечном счете повлиять на рост цен.

Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловлено доминирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отношений, а также отсутствием границ применения банковского кредита, подобных тем, которые существуют при других видах кредитных отношений. Так, возможности предоставления коммерческого кредита ограничены наличием товаров у продавцов, которые могут их реализовать с отсрочкой оплаты.

Если коммерческое и взаимное кредитование юридических и физических лиц ограничивает объем средств, предоставленных кредитору, наличием необходимых ресурсов, то при применении банковского кредита таких ограничений практически нет. Это объясняется тем, что предоставление банковского кредита не зависит от наличия предварительно накопленных и нераспределенных средств.

Выдача банком каждой ссуды сопровождается одновременным и равновеликим зачислением средств на расчетные счета в банке. Зачисление предоставляемых взаймы средств на расчетные счета неравнозначно образованию ресурсов, а представляет собой лишь процесс образования платежных средств.

Такие процессы во многом зависят от деятельности банков, но это зависит не от самих банков, а от условий, сложившихся в экономике, для того чтобы заново созданные платежные средства воплощали ресурсы. Если банк предоставил кредит торговой организации и кредит перечислен на расчетный счет поставщика, то использование поставщиком денежных средств, полученных для погашения его задолженности перед банком ресурсов и увеличения задолженности не будет. В этой ситуации предоставление кредитов сопровождалось формированием платежных средств, обслуживающих процесс реализации продукции. В целом не произошло ни увеличения кредитных ресурсов, ни увеличения кредитных инвестиций. Но если сумма выручки, полученная поставщиком, содержала определенную сумму прибыли, то часть выручки могла "осесть" на расчетном счете поставщика. Это означает, что поставщик использовал не всю выручку для погашения долга по кредиту, а только его часть.

В подобном случае на расчетном счете поставщика образуется остаток к сумме полученной прибыли, представляющий собой дополнительный ресурс. На величину остатка возрастет совокупная ссудная задолженность в размере превышения ссуды, выданной торговой организации, над суммой ссуды, погашенной поставщиком товара.

В этой ситуации предоставление кредита (торговой организации) отмечается формированием платежных средств, которые использовались для расчетов торговой организации с поставщиком товаров, а также для погашения задолженности поставщика по кредиту. При этом только часть вновь создаваемых средств платежа может быть использована для формирования ресурсов, но только при определенных условиях, складывающихся в экономике (здесь в связи с формированием прибыли у поставщика).

Дополнительные ресурсы могут появиться не только как воплощение полученной прибыли. Есть много других причин, которые заставляют средства оседать на текущих счетах. Одним из наиболее распространенных является накопление средств на предстоящие расходы (платежи в бюджет, погашение кредитов, на выплату заработной платы и др.). Такие сбережения не являются прямым результатом предоставления кредитов, а обусловлены причинами, складывающимися в процессах хозяйственной деятельности. Все это подтверждает недопустимость признания формирования платежных средств при предоставлении займов явлением, эквивалентным формированию кредитных ресурсов.

Однако при чрезмерном кредитовании вполне возможно генерировать нереалистичные ресурсы, а при недостаточном кредитовании также ощущается нехватка ресурсов. Это подчеркивает необходимость учета специфики определения кредитных границ.

Определение границ применения кредита предполагает установление:

• круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;

• границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей;

• количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений отдельных банков и др.);

• границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора (21).

При определении границ применения кредита важно учитывать, что кредит является способом возврата денежных средств, и поэтому предоставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий для возврата заемных средств.

Наиболее приемлемым вариантом является предоставление кредитов для их авансирования в оборотный капитал. Это означает, что такие средства высвобождаются после завершения цикла и могут служить источником погашения ссудной задолженности.

Приемлемой областью применения кредита является также потребность в средствах для увеличения основных фондов. Такие кредиты могут быть погашены в течение срока окупаемости для таких целей, в основном за счет прибыли, полученной от использования новых основных средств.

Однако использование кредита в качестве источника средств для инвестирования в условиях инфляции не является привлекательным, учитывая обесценивание денежных средств и относительно длительный срок погашения кредита, особенно в связи с высоким уровнем платы за пользование заемными средствами, которая призвана компенсировать потери от погашения долга за счет обесценивающихся денежных средств.

Возможно также применение кредита для осуществления затрат потребительского характера при условии, что заемщик располагает возможностью погасить ссудную задолженность за счет предстоящих доходов. Например, во Франции возможность погашения потребительского кредита признается реальной, если заемщик способен использовать для этого 25% своего дохода и такая сумма окажется достаточной для погашения ссуды в течение установленного срока.

Кредит может предоставляться под залог недвижимости. При этом заемщику могут предоставляться взаймы денежные средства либо закладные листы, беспрепятственно реализуемые на рынке ценных бумаг.

При определении границ применения кредита должны учитываться:

• необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;

• качество коммерческой деятельности предприятий;

• экономное использование ресурсов хозяйства;

• вопросы повышения благосостояния населения;

• потребности обеспечения оборота платежными средствами и др. (21).

Границы кредитной заявки определяются с учетом перечисленных условий, а также особенностей и задач экономического развития. Границы обычно регулируются различными нормативными актами и меняются в разные периоды экономического развития. Таким образом, в период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, коммерческое и ипотечное кредитование практически не использовалось. Переход к рыночной экономике сопровождается расширением границ применения кредита, что проявилось в развитии коммерческого и ипотечного кредитования.

2.2. Границы потребительского кредитования на микро- и макроуровнях

Большое значение при определении пределов применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения. Это особенно важно для банковского кредита, который имеет широкий спектр возможностей для увеличения объема предоставляемых кредитов.

В связи с этим необходимо различать макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т. е. установление национальных экономических лимитов на объем кредитных вложений и таких лимитов на уровне отношений между отдельными банками и их клиентами.

Прежде всего, при рассмотрении таких вопросов необходимо оценить зависимость изменения кредитных вложений от изменения объемов производства.

Несмотря на кажущуюся обоснованность этого подхода, он вызывает споры как на макро -, так и на микроуровне. Практика не подтверждает наличия прямой связи между изменениями выпуска продукции и объемом кредитных вложений. Это подтверждает ограниченность использования показателя изменения выпуска продукции для определения или прогноза объема кредитных вложений.

Следует добавить, что исходные данные о сумме кредитных вложений, относящиеся к базовому периоду, не свободны от недостатков. В рамках кредитных вложений могут быть и такие, которые трудно признать обоснованными. Это также ставит под сомнение возможность определения или прогноза объема кредитных вложений в предстоящем периоде на основе ожидаемых изменений выпуска продукции по сравнению с базовым периодом.

Что касается взаимосвязи между изменением объема кредитных вложений и изменением объема производства на микроуровне, то эта взаимосвязь обычно не имеет места, так как предприятия меняют номенклатуру выпускаемой продукции, технологию производства и т.д., то есть изменения в кредите не были связаны с изменением объема производства.

Определенное влияние на объем кредита, используемого заемщиком в базовом периоде, оказывают условия и возможности банка по предоставлению кредита своим клиентам. Здесь вполне вероятно, что потребность клиента в заемных средствах не будет полностью удовлетворена из-за недостатков в его работе, препятствующих полному удовлетворению потребности. Кроме того, при определенных условиях банки не могут предоставлять кредиты из-за ограничений, налагаемых действующими нормативными актами, регулирующими деятельность банков.

Все это подтверждает ограниченную ценность использования данных базового периода для прогнозирования потребности в кредите в предстоящем периоде.

Существует и другая точка зрения, которая признает, что увеличение суммы кредита зависит от наличия необходимых ресурсов. Эта зависимость касается в основном банковских кредитов.

Однако существование подобной зависимости опровергается практикой. В частности, применявшееся ЦБ РФ кредитование бюджета осуществлялось без предварительного накопления кредитных ресурсов. Аналогичным образом была проведена в 1991 г. индексация вкладов в Сбербанке РФ. В целом систематическое увеличение объема кредитных вложений происходит без наличия предварительно накопленных ресурсов. В действительности процессы кредитования и образования ресурсов совершаются одновременно и в равных суммах. Это подтверждается и равенством активов и пассивов в балансах банков. Вместе с тем нельзя рассчитывать на то, что банки, предоставляя ссуды, зачисляя средства на расчетные счета, создают необходимые ресурсы (21).

Расширение банковского кредитования, как отмечалось ранее, сопровождается увеличением массы платежных средств, из которых только часть может быть использована для формирования ресурсов, если в экономике имеются для этого необходимые предпосылки.

Тем не менее это не исключает того, что при необоснованном увеличении кредитных вложений банков, например, без соответствующего материального обеспечения, на расчетных счетах могут образоваться повышенные остатки средств, представляющие собой, по существу, фиктивные или мнимые ресурсы.