Файл: Кредитная экспансия: содержание и сущность. Границы кредита.pdf

Одной из мер, призванных предотвращать чрезмерное кредитование хозяйства, является соблюдение установленных ЦБ РФ нормативов, призванных регулировать деятельность банков. Важное значение в предотвращении избыточного кредитования имеет соблюдение требований обоснованного кредитования, в частности, таких, как возвратность, срочность, обеспеченность, платность использования предоставленных ссуд.

Отмеченное позволяет считать, что возможность расширения кредитования не зависит от наличия ресурсов и, следовательно, такой подход к определению применения кредита представляется недостаточно обоснованным.

Имеются также рекомендации об определении объема кредита исходя из требований закона денежного обращения. Некоторые основания для такой точки зрения существуют. Они состоят в том, что сумма платежных средств, находящихся в народном хозяйстве, включая наличные деньги, выпущенные в обращение, и остатки на счетах клиентуры в банках практически равны сумме кредитных вложений банков, а платежные средства поступают в оборот в результате проведения кредитных операций.

Однако если определять объем кредита в соответствии с законом денежного обращения и обусловленной этим законом суммой денежных средств, необходимых для оборота, то с учетом того, что эта сумма образуется в результате кредитных операций, вряд ли можно определить первопричину этих процессов. Здесь либо объем кредитных вложений ограничивает массу платежных средств в обороте, либо сумма необходимых для оборота платежных средств - размер кредитных вложений.

Рассматриваемой позиции присущи и другие существенные недостатки. Прежде всего следует учитывать различия в характере отношений, воплощающихся в деньгах, и отношений, связанных с движением кредита. Так, в отличие от величины денежной массы, объем которой регулируется в соответствии с законом денежного обращения, объем кредитных вложений регулируется условиями кредитных отношений. Поэтому методологически не обосновано регулирование объема кредитных вложений исходя из требований закона денежного обращения.

Не закон денежного обращения регулирует кредитные операции, а, наоборот, денежная масса регулируется кредитом. Иными словами, имеются достаточные основания для признания необоснованным определения объемов кредитования исходя из требований законодательства о денежном обращении.

Из вышеизложенного следует, что объем кредита не может быть систематически определен исходя из динамики развития производства, наличия накопленных ресурсов и количества денег, необходимых для обращения. Тем не менее, такие особенности экономического развития, как рост производства, изменение его структуры, а также задачи оптимизации объема наличных денег в обращении могут быть учтены при прогнозировании объема кредитных вложений на макроуровне в предстоящий период.

Использование кредита на микроуровне зависит от многих обстоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участвующих в кредитных отношениях.

Что касается заемщиков, то объем привлеченных ими заемных средств обусловлен в первую очередь различными особенностями их деятельности, что обусловливает необходимость получения кредита для формирования инвентаризационной стоимости товарно-материальных ценностей, а также для осуществления затрат на капитальные вложения. При этом заемщик учитывает, что такие средства придется возвращать и оплачивать за их использование. Это ограничивает спрос на заимствования.

Размер кредита также зависит от способности и заинтересованности кредитора предоставить заемные средства.

Возможности кредитора не одинаковы для различных форм кредитных отношений. Таким образом, при использовании коммерческого кредита возможность его предоставления обусловлена наличием в распоряжении кредитора такого ресурса, как товарно-материальные запасы, которые могут быть реализованы на условиях отсрочки платежа. При этом учитывается реальная возможность погашения кредита, предоставленного заемщиком.

При применении банковского кредита, несмотря на заинтересованность банка в расширении кредитования, в расчете на получение дохода существуют ограничения, вызванные многими обстоятельствами, среди которых важное значение имеет соблюдение установленных нормативов, регулирующих деятельность банков, состояние кредитоспособности заемщика, позволяющее рассчитывать на своевременный возврат заемных средств.

Оптимальное сочетание заинтересованности в предоставлении средств взаймы и надежности их возврата обусловливают объемы кредитования, зависящие от интересов и возможностей кредитора.

Необходимо еще отметить наличие специфических границ применения краткосрочного и долгосрочного кредитов. Существуют немалые различия в применении кредита в качестве источника оборотного и основного капитала.

Если заемные средства предоставлены для использования в качестве оборотного капитала, то погашение ссуд может быть произведено за счет средств, высвобождающихся из оборотных активов. Именно к периоду высвобождения авансированных средств из оборотных активов устанавливаются сроки возврата заемных средств. Это - срочное кредитование потребностей, обусловленных применением оборотного капитала.

Иное положение с привлечением заемных средств для капиталовложений. Такие средства заемщики возвращают не за счет суммы высвобождающихся амортизационных отчислений, а главным образом за счет прибыли, образующейся в связи с введенными в эксплуатацию основными фондами.

Это обусловлено прежде всего тем, что при использовании сумм амортизационных отчислений в качестве источника погашения образующейся ссудной задолженности сроки пользования кредитом оказываются продолжительными, в течение периода полного износа основных фондов.

Важно и то, что амортизационные отчисления для погашения задолженности по ссудам на капиталовложения не характеризуют эффективности кредитных вложений, тем более что амортизационные отчисления производятся, как правило, равновеликими суммами в течение всего срока эксплуатации вновь созданных основных фондов независимо от того, насколько эффективно эти фонды используются.

Однако использование прибыли для погашения ссудного капитала позволяет не только оценить эффективность кредитуемых инвестиций, но и ускорить погашение ссудной задолженности. Поэтому формируется своеобразный лимит на использование долгосрочного кредита, который заключается в том, что возможность предоставления таких кредитов и их размер определяются в зависимости от окупаемости кредитуемых затрат за счет прибыли в течение кредитного периода.

Следовательно, границы применения кредита на микроуровне регулируются в соответствии с:

• потребностью заемщиков в средствах и их заинтересованностью в уменьшении издержек по платежам за пользование заемными средствами связи с использованием кредита;

• заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков в расширении кредитных вложений;

• необходимостью учитывать кредитоспособность заемщиков как предпосылки своевременного погашения задолженности по предоставленным кредитам;

• ограничениями возможности предоставления средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании, и необходимостью соблюдения банками установленных нормативов, регулирующих их деятельность (21).

В комплексе факторов, влияющих на объем кредитования на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их экономической заинтересованностью в кредитовании и стремлением кредиторов следовать собственным интересам при кредитовании заемщиков, а также необходимость соблюдения установленных нормативов, регулирующих деятельность банков и требований по возврату предоставленных заемщикам средств.

Заключение

Раскрытие финансовых механизмов разрешения глобального противоречия «кредиторы - должники», изложенных в статье на основе разработанной теории генезиса системного социально-экономического противоречия (3), носит формообразующий характер, а сами эти механизмы являются теоретической конструкцией, высказанной как синтетическое суждение.^[4]

Очень важно изучать экономические границы кредита ввиду его не только созидательного, но и определенного разрушительного начала. В дальнейшем при разработке программных документов, определяющих параметры денежно-кредитной политики, целесообразно перейти к практике определения индикативных показателей минимального и максимального роста кредитования, подход к которым будет сигнализировать о принятии мер, направленных соответственно на стимулирование экономической активности и кредитной экспансии.

Список литературы

1. Ральф Эпперсон. Невидимая рука. Введение во взгляд на историю, как на заговор. – С-Пб, 1999. – С. 64.
2. История банка Англии (http://gbbank.by.ru/0201.htm)
3. Карпунин В. И., Новашина Т. С. Феноменология власти – генезис форм проявления глобального системного противоречия «кредиторы – должники» // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. – 2017. – № 3 (93). – С. 3–18.
4. Карпунин В.И. Глобальное системное противоречие «кредиторы – должники»: социально-экономическая парадигма // Вестник Академии. Теоретический журнал. – 2016. – №2. – С. 125-129.
5. Карпунин В. И. «Кредиторы – должники»: генезис глобального системного противоречия // Вестник Московского университета. Научный журнал. Серия XXVII. Глобалистика и геополитика. – 2013. – № 2. – С. 59–64.
6. Карпунин В. И., Новашина Т. С. Феноменология власти – генезис форм проявления глобального системного противоречия «кредиторы – должники» // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. – 2017. – № 3 (93). – С. 3–18.
7. Карпунин В.И., Новашина Т.С. Евразийская резервная система: Предпосылки создания и развития // Современная конкуренция. 2009. № 1, 4.
8. Карпунин В.И., Новашина Т.С., Сироткин А.С. Дефиниции в экономической теории и практике: финансовый механизм // Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. 2014, №9 – С. 16-36.
9. Кант, Иммануил. Критика чистого разума / пер. с нем. Н.О. Лосского. – М.: Эксмо. 2018. – 787 с
10. Кеннеди Маргрит. Деньги без процентов и инфляции. Как создать средство обмена, служащее каждому. Lilale, Швеция, 1993. - 96 с.
11. Коркунов Н.М. Лекции по общей теории права. Кн. 2. Объективная и субъективная сторона права, 1914. (www. allpravo.ru - 2003). § 24. Элементы юридической нормы.
12. Крыленко А.К. Денежная держава: тайные механизмы истории / Пер. с англ. - М.: Энциклопедия русской цивилизации, 2002. - С. 8, 75.
13. Новашина Т. С. Финансовые механизмы разрешения глобального противоречия «кредиторы» – «должники» // Вестник Финансовой академии. – 2010. – № 5 (59). – С. 22–27.
14. Новашина Т.С. Генезис глобального противоречия «кредиторы» - «должники». Международная научная конференция «Человек - объект и субъект глобальных процессов». Доклад, ноябрь 2009.
15. Парцвания-Чараия В.В. Генеалогия отчуждения: от человека абстрактного к человеку конкретному. - СПб: Университетская книга, 2003.
16. Ральф Эпперсон. Невидимая рука. Введение во взгляд на историю, как на заговор. - СПб, 1999. - С. 64.
17. Carr W.G. Pawns in Game, р. 51. Цит. по Крыленко А.К. Денежная держава: тайные механизмы истории. - С. 154.
18. Калинин, Н.В. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н.В. Калинин, Л.В. Матраева, В.Н. Денисов. – Москва: Дашков и к°, 2018. – 304 с. – режим доступа: – URL: https://biblioclub.ru – РАЗДЕЛ II. Разделы: 1 – 10.1, стр. 135-163.
19. Белотелова, Н.П. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова. – 6-е изд., перераб. – Москва: Дашков и к°, 2020. – 380 с.– режим доступа: URL: http://biblioclub.ru – РАЗДЕЛ II. Главы: 9, 10, 11 и 12, стр. 203-294.
20. Кредитная экспансия и управление кредитом: учебное пособие /коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2013. - 264 с.
21. Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И.Лаврушина. — 13-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2014. — 448 с.— (Бакалавриат)
22. Ефремова Т. Ф. Новый словарь русского языка. Толково-словообразовательный. –