Количество денег в обращении непосредственно влияет на стоимость современных денег. Стоимость денег – это их реальная покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в обратной зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот. Контроль за количеством денег в экономике – это функция государства (центрального государственного банка). Современные деньги создаются банками, в процессе кредитования хозяйственной деятельности. В процессе экономической деятельности у одних хозяйствующих субъектов образуются временно свободные денежные средства:

• 
  высвобождаемые в процессе производственной деятельности предприятий (амортизационный фонд, фонд заработной платы; накапливаемая прибыль и т.д.);
  

• 
  доходы и сбережения всех слоев населения;
  
• 
  денежные накопления государства в виде доходов от производственной, коммерческой и финансовой деятельности государственных предприятий, а также неиспользованные средства бюджета.
  

В то же время у других субъектов возникает потребность в дополнительных денежных средствах (для оплаты товаров, услуг, работ и т.п.). Посредством кредита временно свободные денежные средства предоставляются во временное пользование, в долг нуждающимся в них.Передача временно свободных денежных средств осуществляется на определенных условиях, называемых принципами кредитования. К ним относятся:

• 
  возвратность – полученная ссуда должна быть возвращена;
  
• 
  срочность – ссуда выдается на определенный срок. По срокам банковские ссуды делятся на: краткосрочные (до одного года), среднесрочные (до 3-х лет), долгосрочные (свыше 3-х лет);
  
• 
  платность – за право пользование чужими деньгами необходимо платить. Плата за пользование деньгами (цена кредита) называется процентом, который измеряется нормой (ставкой) процента. Уровень процентной ставки дифференцируется в зависимости от характера ссуд и определяется на денежном рынке, где сталкиваются предложение денег и спрос на деньги.
  
• 
  обеспеченность - ссуды выдаются под залог товаров, имущества, ценных бумаг или под гарантию банка или другого юридического лица.
  

Совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих и предоставляющих в долг денежные средства, образует

---

банковско-кредитную систему страны. В рыночной экономике принята двухуровневая банковская система. Верхний уровень представлен государственным центральным банком, который непосредственно не кредитует предприятия и население, но регулирует денежное обращение страны и руководит всей существующей в стране банковской системой. Второй уровень занимает множество самостоятельных коммерческихбанков и небанковских финансово-кредитных учреждений (инвестиционные, пенсионные фонды, страховые компании), на которые и падает основная тяжесть работы по аккумулированию сбережений и размещению кредитов. Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов страны, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и оказывают финансовые услуги физическим и юридическим лицам.Банки выполняют следующие основные функции:

• 
  мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал. Аккумулируя денежные средства и сбережения в виде вкладов (депозитов), банки превращают их в ссудный капитал и используют для предоставления кредита. Таким образом, с помощью банков сбережения превращаются в капитал (приносят доход);
  
• 
  перераспределение денежных средств. Банки, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, перераспределяют денежные средства между предприятиями, отраслями, территориями;
  
• 
  проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;
  
• 
  создание кредитных денег – выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную ссудно-депозитную эмиссию.
  

Современная банковская система России – это двухуровневая система, во главе которой стоит государственный банк РФ – Банк России и множество (в 2019г.– 414 действующих банков) коммерческих банков. Важнейшим принципом функционирования центральных банков является их независимость от правительства. Банк России подчиняется высшему законодательному органу страны - Государственной Думе.Центральный банк не ставит перед собой присущей коммерческим банкам цели максимизации прибыли и не конкурирует с последними. Основное назначение центрального банка в рыночной экономике – обеспечение устойчивости национальной валюты, стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращением страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических целей, прежде всего безинфляционное развитие экономики.

---

Традиционно центральный банк выполняет следующие основные функции:

• 
  монопольно осуществляет эмиссию банкнот (наличных денег). Разность между номинальной стоимостью денег и затратами на их производство называется "сеньораж" и образует доход центрального банка;
  
• 
  является банком банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Клиенты центрального банка – коммерческие банки. Центральный банк хранит кассовые резервы банков; через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, осуществляет расчеты между ними; в случае необходимости оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку. Центральный банк предоставляет коммерческим банкам ссуды под залог коммерческих векселей и других ценных бумаг, а также осуществляет учетные операции – покупку векселей банков;
  
• 
  выступает в качестве банкира правительства. Хотя центральный банк и не подчиняется правительству, он тесно с ним связан. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных учреждений. Центральный банк осуществляет кассовое, расчетное, кредитное обслуживание Правительства, управляет государственным долгом, регулирует резервы иностранной валюты и золота, осуществляет международные расчеты и т.п.;
  
• 
  осуществляет банковское регулирование и банковский надзор. Центральный банк постоянно контролирует соблюдение банками законодательства и других нормативных актов. Главными целями банковского регулирования и банковского надзора являются поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Устанавливая разного рода экономические нормативы, центральный банк влияет на деятельность коммерческих банков;
  
• 
  осуществляет валютное регулирование. Проводя операции по покупке и продаже иностранной валюты, определяя порядок обращения иностранной валюты на территории страны, осуществляя расчеты с иностранными государствами и т.п., центральный банк оказывает воздействие на устойчивость, покупательную способность национальной валюты;
  
• 
  регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками. Воздействуя на масштабы и характер операций коммерческих банков (прежде всего, на объем предоставляемых кредитов), центральный банк в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики регулирует массу денег, находящихся в обращении и др.
  

5. Денежно-кредитная (монетарная) политика государства

---

Тесная взаимосвязь денежных и товарных рынков создает возможность проведения целенаправленной денежно-кредитной (монетарной) политики, в ходе которой государство, изменяя предложение денег, может воздействовать на объем национального производства, цены и занятость. Монетарная политика — это действия правительства, влияющие на количество денег в обращении, т.е. на денежное предложение. Ключевое звено монетарной политики — деятельность центрального банка — организатора и контролера денежного обращения.Основой монетарной политики являются следующие положения:

1. 
   в краткосрочном периоде рост денежной массы приводит к росту объема реального ВНП;
   
2. 
   в долгосрочном периоде рост денежной массы влечет за собой рост цен, не оказывая влияния на объем ВНП.
   

Механизм воздействия монетарной политики на объем национального производства и занятость таков:- исходя из задач, стоящих перед экономикой, центральный банк увеличивает (сокращает) денежное предложение. Реакцией на эти действия становится падение (рост) процентной ставки;- изменение уровня процентной ставки увеличивает (сокращает) инвестиционный спрос. Таким образом, центральный банк воздействует на величину инвестиций — наиболее гибкий элемент совокупного спроса;- изменение инвестиций отражается на объеме ВНП и, соответственно, на уровне занятости и ценах.Основными инструментами в руках центрального банка, с помощью которых он воздействует на денежное предложение, являются операции на открытом рынке; изменение учетной ставки и норматива обязательных резервов.Операции на открытом рынке — это купля-продажа центральным банком государственных ценных бумаг. Предположим, что в экономике наблюдается излишний рост денежной массы и центральный банк решает его ограничить. С этой целью он начинает активно продавать государственные обязательства. Предложение ГЦБ увеличивается, их рыночная цена падает, доходность для покупателя растет — спрос на ценные бумаги правительства увеличивается. Клиенты коммерческих банков снимают деньги со своих счетов, происходит замещение денег ценными бумагами. Центральный банк может также влиять на денежную массу, изменяя учетную ставку (ставку рефинансирования). Ставка рефинансирования – это процентная ставка, под которую Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. Если центральный банк повышает учетную ставку, то для коммерческих банков кредит в центральном банке обойдется дороже, соответственно, они повысят цену своих кредитов, кредитов будут брать меньше – количество денег в экономике уменьшится

---

Изменение норматива обязательных резервов. В современных условиях любой коммерческий банк, получив депозит (вклад), не имеет права выдать всю эту сумму в ссуду. Он обязан часть полученного вклада перечислить в центральный банк, а кредит он может предоставить лишь в пределах избыточных резервов – разницы между полученными средствами и отчислениями на счет центрального банка. Величина необходимых отчислений определяется на основе устанавливаемого центральным банком норматива (процента) обязательных резервов. Снижение или увеличение нормы обязательных резервов оказывает воздействие на размер избыточных резервов коммерческих банков. Если центральный банк намерен увеличить денежную массу, ему следует снизить норму обязательных резервов. Уменьшение нормы переведет часть обязательных резервов в избыточные и, следовательно, расширит возможность кредитования. Если норма обязательных резервов будет увеличена, то произойдет прямо противоположное: денежная масса сократится. В зависимости от стоящих общеэкономических задач центральный банк может проводить разную кредитно-денежную политику. С точки зрения направления изменения массы денег монетарная политика подразделяется на политику «дорогих » и политику «дешевых» денег. Во время инфляции центральный банк проводит политику «дорогих» денег, т.е. снижает их предложение, что способствует росту процентной ставки и, следовательно, сдерживанию инвестиций и совокупного спроса. Если в экономике наблюдается спад, безработица и целью государства является расширение производства, то центральный банк увеличивает предложение денег, что ведет к их удешевлению - снижению нормы процента, а на этой основе к расширению совокупного спроса и объема производства. Вопросы для самопроверки

1. 
   Что такое государственный бюджет? Охарактеризуйте бюджетное устройство России.
   
2. 
   Охарактеризуйте основные виды государственных расходов.
   
3. 
   Что такое налоги, и какие функции они выполняют?
   
4. 
   Какие элементы включает в себя налоговая система страны? В чем отличия прямых налогов от косвенных?
   
5. 
   Каковы основные характеристики любого налога? Как могут меняться налоговые ставки?
   
6. 
   Что такое бюджетный дефицит и бюджетный профицит? Каковы основные причины возникновения бюджетного дефицита?
   
7. 
   Какие методы финансирования бюджетного дефицита Вы знаете?
   
8. 
   Что такое государственный долг? Как он возникает? В чем отличия государственного кредита от частного?
   
9. 
   К каким последствиям приводит накопление государственного долга?
   
10. 
    В чем суть фискальной политики государства? Как изменение налогов и государственных расходов воздействует на экономику?
    
11. 
    Какие существуют виды фискальной политики?
    
12. 
    Что снижает эффективность фискальной политики?
    
13. 
    От чего зависит количество денег в обращении? Какова зависимость между количеством денег в обращении их стоимостью?
    
14. 
    В чем сущность кредита, каковы основные принципы кредитования?
    
15. 
    Охарактеризуйте современную банковскую систему.
    
16. 
    Что собой представляет и каковы функции коммерческих банков?
    
17. 
    Что представляет собой центральный банк страны? В чём его отличия от коммерческих банков? Каков статус центральных банков?Охарактеризуйте основные функции центральных банков.
    
18. 
    Каков механизм монетарной политики? Как изменение предложения денег отражается на объеме ВНП?
    
19. 
    Какими методами центральный банк может воздействовать на де
    

---

Смотрите также файлы

• Методические подходы к анализу кредитоспособности корпоративных заемщиков.docx

• Решение задачи Пятиклассник переходный от младшего возраста к подростковому возраст. Возраст связан с постепенным обретением чувства взрослости. Характерно усиление независимости детей от взрослых. Характерен негативизмстремление противостоять.docx

• Как не навредить себе при работе закомпьютером.docx

• Характеристика коллектива 10 класса.docx

• Учебник для общеобразоват учреждений. В 2 ч. В. Я. Коровина, В. П. Журавлев, В. И. Коровин. 4е изд. М. Просвещение, 2022.docx