Стоимость имущества к концу 2012 года увеличивается на 2,6% по сравнению с 2011 годом, в основном на увеличение влияет резкое увеличение стоимости внеоборотных активов (на 2646%). По структуре стоимости можно сделать вывод, что доля оборотных активов к концу 2012 года снижается на 17% за счет увеличения доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 2577,7%.

К концу 2013 года стоимость имущества увеличивается на 88% по сравнению с 2012 годом, рост показателя обусловлен значительным увеличением стоимости оборотных активов (на 107%), а внеоборотные активы в общей стоимости имущества снижаются на 2%. Но так как наблюдается рост оборотных активов это очень сильно влияет на структуру стоимости имущества, где доля внеоборотных активов к концу 2013 года снизилась на 48%, а доля оборотных увеличилась на 10%.

За базисный отчетный период принимаются данные за 2011 год, и в сравнении с 2013 годом наблюдается увеличение стоимости имущества на 98,2%. Данное увеличение обусловлено ростом стоимости внеоборотных активов.
Таблица 2 – Внеоборотные активы предприятия

Наименование показателей	2011 г.	2012 г.	Отклонение за 2012 г.	2013 г.	Отклонение за 2013 г.
1. Доля основных средств в имуществе предприятия, %	0,7	4	3,3	1,9	-2,1
2. Доля оборотных средств в активах предприятия, %	99,3	82,5	-16,9	90,9	8,4
3. Уровень перманентного капитала, %	11,1	-43,7	-54,8	22,3	21,4
4. Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия, %	0	0	0	7,1	7,1

---

На основании анализа структуры активов (капитала) предприятия можно сделать вывод, что доля основных средств в стоимости имущества предприятия к концу 2012 года увеличилась на 3,3%, а к концу 2013 года наблюдается снижение, доля основных средств в имуществе предприятия составляет 1,9%.
Таблица 3. Схема формирования активов предприятия за 2013 год.

ДЕНЕЖНЫЙ (ФИНАНСОВЫЙ) КАПИТАЛ 214 989 тыс. руб.
Собственный капитал -48 395	Привлеченный капитал
	Долгосрочные заимствования 514	Краткосрочные заимствования 262870
Перманентный капитал -47881		Оценоч-ные обязательства 957	Займы 77632	Кредиторская задолженность 184281

1 2 3 4 5

Основные средства 4 137	Отложенные налоговые активы 15445	Финансовые вложения 15 241	Запасы 6 587	Дебиторские задолженности 173 405
		Прочие оборотные активы 174
Внеоборотные активы 19 582		Оборотные средства 195 407
ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ (АКТИВЫ, ИМУЩЕСТВО) 214 989 тыс. руб.

По уровню капитала отвлеченного из оборота предприятия наблюдается небольшое увеличение к концу 2013 года на 7,1%, но в 2011 и 2012 годах этот уровень капитала отсутствует его доля в имуществе предприятия составляет 0%.

Для количественной оценки ликвидности необходимо определить финансовые коэффициенты и сравните их с нормативными значениями.
Таблица 4 – Оценка платежеспособности предприятия.

Показатель	Рекомендуемое значение	2011г.	2012 г.	Изменение за 2012г.	2013г.	Изменение за 2013г.
Общий коэффициент ликвидности баланса	2,0-2,5	0,71	0,32	-0,39	0,46	0,14
К оэффициент абсолютной ликвидности "быстрый показатель"	0,25	0,04	0,003	-0,03	0,06	0,06
К оэффициент "критической" ликвидности	больше или равно 1,0	1,06	0,54	-0,52	0,72	0,18
К оэффициент текущей ликвидности	2	1,12	0,58	-0,54	0,75	0,17

---

По данным таблицы можно сделать вывод, что общий коэффициент ликвидности не соответствует нормативному значению в рассматриваемые периоды. Снижение данного коэффициента не может дать положительную характеристику предприятию, платежеспособность снижается.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие не может покрыть в 100% краткосрочных обязательств путем привлечения в этих целях своих денежных средств, так как коэффициент не соответствует нормативному значению. К концу 2012 года он снижается на 0,03%, а в 2013 году равен 6% (в то время как его нормативные значения должны обеспечить покрытие 25% краткосрочных обязательств). Дополнительное взыскание всей краткосрочной дебиторской задолженности предприятия позволит рассчитаться лишь по 72% краткосрочных обязательств к концу 2013 года.

Финансовая устойчивость предприятия отражает рациональность формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Она оценивается двумя видами показателей — абсолютными и относительными.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности запасов источниками их формирования и, в совокупности, определяют тип финансовой устойчивости.

Для определения типа финансовой устойчивости проводят анализ соотношения запасов и затрат (ЗЗ) и источников формирования запасов и затрат (ИФЗ).

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1) абсолютная финансовая устойчивость (ЗЗ < СОС);

2) нормальная финансовая устойчивость (ЗЗ ≤ СОС + ДЗИ);

3) неустойчивое финансовое положение (ЗЗ ≤ ИФЗ);

4. 
   кризисное финансовое положение (ЗЗ > ИФЗ).
   

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов за 2012 снижается на 253,51, что свидетельствует об не эффективном использовании средств предприятия.

К ликвидным активам относят: денежные средства, товары отгруженные, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения.
Таблица 5 – Ликвидные активы

Ликвидные активы	2011 г.		2012 г.		Отклонение за 2012 г.		2013 г.		Отклонение за 2013 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	%	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	%
1. Денежные средства	3700	3,53	519	0,59	-3181	-2,94	0	0	-519	-0,59
2. Дебиторы	101151	96,47	87509	99,41	-13642	2,94	173405	91,92	85896	-7,49
3. Краткосроч-ные финансо-вые вложения	0	0	0	0	0	0	15241	8,08	15241	8,08
Итого ликвидных активов	104851	100	88028	100	-16823	0	188646	100	100618	0

---

По данным таблицы можно сделать вывод, что в структуре ликвидных активов самая большая доля приходиться на дебиторов. По анализу структуры можно сказать:

1. 
   доля денежных средств снижается с каждым годом, так к концу 2012 года их доля снизилась на 2,94 %, а концу 2013 года – на 0,59%.;
   
2. 
   доля краткосрочных финансовых вложений в 2011 и 2012 годах составляет 0%, но к концу 2013 года их доля увеличивается на 8,08% ;
   
3. 
   все выше изложенное способствует увеличению доли дебиторов в структуре ликвидных активов. К концу 2012 года их доля увеличилась на 2,94%, а к концу 2013 года их доля снижается на 7,49%.
   

Различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимают способность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам. При этом считается, что предприятие платежеспособно, если сумма его активов больше суммы долгов. Для успешной деятельности предприятия недостаточно обладать «долгосрочной платежеспособностью», определенной указанным способом. Необходимо, чтобы предприятие могло выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы, превращая в течение короткого времени оборотные активы в денежные средства. Предприятие, которое имеет вышеназванные возможности, обладает текущей платежеспособностью и ликвидностью.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А 1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Оценка ликвидности проводится путем сопоставления соответствующих элементов активов и пассивов, определяется излишек (+) или недостаток (–) платежных средств по каждой классификационной группе.
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ	2011г.	2012г.	2013г.	ПАССИВ	2011г.	2012г.	2013г.	Излишек (+), недостаток (–) активов для погашения обязательств
								2011г.	2012г.	2013г.
А1	3700	519	15241	П1	58630	123054	184281	-54930	-122535	-169040
А2	101151	87509	173405	П2	40515	40644	77632	60636	46865	95773
А3	5912	6176	6587	П3	43	681	1471	5869	5495	5116
А4	729	20132	19756	П4	12304	-50043	-48395	-11575	70175	68151

---

На основании таблицы можно сделать вывод:

1) в 2011 году: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4, следовательно наблюдается нарушение ликвидности баланса. Недостаток наиболее ликвидных активов составляет 54930 тыс.руб.

2) в 2012году: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4, ликвидность баланса отличается от абсолютной вследствие невыполнения первого и последнего неравенств. Дефицит денежных средств предприятия составил 122535 тыс.руб., излишек труднореализуемых активов составляет 70175 тыс.руб.

3) в 2013 году аналогичная ситуация 2012 года: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4, баланс не является абсолютно ликвидным по причине нарушения первого и последнего неравенств. Дефицит денежных средств за данный период составил 169040 тыс.руб., а излишек стоимости труднореализуемых активов составляет 68151 тыс.руб.

Таблица 7 – Расширяющийся источник финансирования

Наименование		Значение, тыс. руб.
Производственные запасы, тыс. руб.		6587
Финансовые источники	Собственные оборотные средства, СОС	-67977
	СОС + долгосрочные заемные средства	-67463
	ИФЗ=СОС + долгосрочные заемные средства + краткосрочные обязательства	10169
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс. руб.		3582

По данным таблицы видно, что дефицит финансовых источников у предприятия отсутствует, формирование производственных запасов осуществляется за счет заемных средств.

Определение типа финансовой устойчивости предприятия проводится в таблице 8.
Таблица 8 – Тип финансовой устойчивости предприятия.

Финансовые показатели	2011г.	2012г.	Изменение за 2012г.	2013 г.	Изменение за 2013 г.
1. Капитал и резервы	12304	-50043	-62347	-48395	1648
2. Внеоборотные активы	729	20018	19289	19582	-436
3. Собственные оборотные средства СОС	11575	-70061	-81636	-67977	2084
4. Долгосрочные обязательства ДЗИ	43	60	17	514	454
5. Краткосрочные обязательства КЗИ	40515	40644	129	77632	36988
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ИФЗ (п.3+п.4+п.5)	52133	-29357	-81490	10169	39526
7. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (п.3–п.7)	5663	-76237	-81900	-74564	1673
8. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников СОС+ДЗИ (п.3+п.4–п.7)	5706	-76177	-81883	-74050	2127
9. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников запасов и затрат ИФЗ (п.6–п.7)	46221	-35533	-81754	3582	39115
10. Тип финансовой устойчивости	1	4		3

---

Смотрите также файлы

• Решение Концентрация собственных носителей заряда n i имеет сильную температурную зависимость и определяется как.docx

• Задачи Образовательная.docx

• Игровое моделирование в аналитической деятельности.docx

• Кожа. Железы.docx

• Контрольноизмерительный материал по предмету Финансовая грамотность промежуточная аттестация.docx