Файл: Методичка finansovy_menedzhment.doc

Моделирование портфельных решений

Имя инвестора_____________ Название и вид компании_____________

Тип стратегии, портфеля_______________ Дата _______________

Следует ежемесячно рассчитывать текущую стоимость Вашего портфеля, а в случае высокой волатильности рынков необходимо проводить его коррекцию в рамках избранной стратегии.

На последнем семинарском занятии каждый студент проводит презентацию своего портфеля, обосновывает предпринятые изменения и подводит итоги инвестиционной деятельности.

6. Примерная тематика курсовых работ

1. Роль финансового менеджмента в условиях российского предпринимательства.

2. Финансовая политика компании.

3. Бухгалтерский баланс как отражение финансовых решений.

4. Влияние управленческих решений на рыночную стоимость компании.

5. Технический и фундаментальный анализ в финансовом менеджменте.

6. Структура и стоимость капитала компании.

7. Инвестиционная политика компании.

8. Использование модели оценки долгосрочных активов в целях прироста акционерного капитала компании.

9. Арбитражное ценообразование: сущность, содержание и тенденции развития.

10. Портфельное инвестирование.

11. Особенности эффективного управления инвестиционными проектами.

12. Оценка финансовых рисков компании.

13. Финансовый менеджмент для институциональных инвесторов (на примере паевых, инвестиционных или пенсионных фондов).

14. Дивидендная политика и увеличение благосостояния собственников (акционеров) компании.

15. Иностранные инвестиции: риски и доходность.

16. Международный финансовый менеджмент.

17. Взаимосвязь инвестиционных решений и решений по финансированию.

18. Хеджирование портфеля ценных бумаг.

19. Управление денежным оборотом фирмы.

20. Определение стоимости и доходности ценных бумаг.

21. Определение стоимости и доходности производных ценных бумаг.

22. Воздействие инфляции на стоимость и доходность ценных бумаг.

23. Использование модели Миллера-Орра на практике.

24. Управление оборотным капиталом организации.

25. Политика привлечения заемных средств.

26. Специфические формы финансирования и кредитования.

27. Особенности международного лизинга.

28. Инвестиционная сфера как объект государственного экономического регулирования.

29. Антикризисное финансовое управление организацией.

30. Слияния и поглощения. Теория и практика. Анализ экономических выгод.

7. Вопросы для подготовки к экзамену*

1. Цели и задачи финансового менеджмента в современной компании. Роль финансового менеджера в управлении потоками денежных средств.

2. Состав и содержание финансовой и управленческой отчетности. Объекты и методы финансового анализа.

3. Система показателей оценки имущественного и финансового положения коммерческой организации, методики оценки имущественного положения.

4. Денежные потоки и методы их оценки.

5. Базовая модель оценки финансовых активов.

6. Оценка стоимости и доходности облигаций.

7. Временная структура процентных ставок. Кривые доходности облигаций.

8. Методы оценки стоимости и доходности обыкновенных акций.

9. Оценка стоимости и доходности инструментов денежного рынка.

10. Критерии принятия инвестиционных решений, их преимущества и недостатки

11. Риск и доходность финансовых активов и портфельных инвестиций. Количественная оценка риска.

12. Формирование эффективных портфелей ценных бумаг. Систематический (рыночный) и индивидуальный риск. Диверсификация.

13. Модель оценки долгосрочных активов (САРМ).

14. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.

15. Инвестиционная политика компании.

16. Традиционные и новые методы финансирования компаний.

17. Цена и структура капитала компании.

18. Производственный и финансовый леверидж.

19. Средневзвешенная и предельная цена капитала.

20. Теории структуры капитала компании.

21. Управление собственным капиталом компании.

22. Решения по дивидендной политике и нераспределенной прибыли.

23. Финансовое планирование и прогнозирование.

24. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование.

25. Методы прогнозирования основных финансовых показателей.

26. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования.

27. Управление источниками финансирования оборотного капитала.

28. Задачи и содержание процесса антикризисного финансового управления.

29. Слияния и поглощения компаний. Виды слияний.

30. Финансовый анализ слияния компаний.

31. Банкротство и финансовая реструктуризация.

8. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

а) нормативные правовые акты

Гражданский кодекс Российской Федерации.

Бюджетный кодекс Российской Федерации.

Налоговый кодекс Российской Федерации.

Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» .

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» .

Закон РФ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

б) основная литература

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 240 с.

Брейли Ричард, Майерс Стюарт. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н. Барышниковой. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. – 1008 с.

Ван Хорн Джеймс К., Вахович (мл.) Джон М. Основы финансового менеджмента. – 11-е изд. / Пер. с англ. – М.: ИД «Вильямс», 2010. – 1232 с.

Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учеб. для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.

Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учеб. – М.: КНОРУС, 2012. – 480 с.

в) дополнительная литература

Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 464 с.

Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: КНОРУС, 2010. – 312 с.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – Киев: Ника-Центр, 2004. – 656 с.

Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: В 2 т. / Пер. с англ. – СПб.: Эконом. шк., 2005.

Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 567 с.

Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Конспект лекций с задачами и тестами: Учеб. пособие. – М.: Проспект, 2010. – 504 с.

Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учеб. – М.: Элит, 2005. – 560 с.

Пилипенко П.П. Финансовый менеджмент: Наглядные учеб.-метод. материалы к занятиям. – М.: ИМПЭ им. А.С. Грибоедова, 2000.

Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 703 с.

Романовский М.В. Корпоративные финансы: Учеб. для вузов / Под ред. М.В. Романовского, А.И. Вострокнутовой. – СПб.: Питер, 2011.

Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг: Учеб. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 176 с.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. – 6-е изд. / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2010. – 656 с.

Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор: Учебно-практическое пособие. – М.: Юрайт, 2011. – 507 с. 

Чалдаева Л.А., Килячков А.А. Рынок ценных бумаг: Учеб. – 3-е изд. – М.: Юрайт-Издат, 2012. – 857 с.  – (Сер. Бакалавр. Базовый курс).

Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2004.

г) периодические издания

Вопросы экономики

Деловой мир

Коммерсант

Коммерсантъ-daily

Российский экономический журнал

Финансы

Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет

Финансовый менеджмент

Финансы и кредит

Экономист

д) интернет-ресурсы

Электронно-библиотечной системы ZNANIUM.COM – www.znanium.com

Правительства Российской Федерации – www.government.ru

Министерства труда и социальной защиты – www.rosmintrud.ru

Министерства финансов РФ – www.minfin.ru

Пенсионного фонда Российской Федерации – www.pfrf.ru

Счетной палаты Российской Федерации – www.ach.gov.ru

Федеральной налоговой службы РФ – www.nalog.ru

Федеральной службы государственной статистики РФ – www.gks.ru

Федеральной службы по финансовым рынкам – www.fcsm.ru

Центрального банка Российской Федерации – www.cbr.ru

Агентства консультаций и деловой информации – www.Akdi.ru

Агентства экономической информации Прайм-ТАСС – www.1prime.ru

Гильдии инвестиционных и финансовых аналитиков – www.gifa.ru

Инвестиционного холдинга «ФИНАМ» – www.finam.ru

Информационного агентства «Анализ, Консультации и Маркетинг» – www.akm.ru

Информационного агентства Финамаркет – www.Finmarket.ru

Медиа-холдинга РосБизнесКонсалтинг – www.rbc.ru