Файл: Анализ оборотного капитала коммерческого банка (Понятие, виды и экономическая природа оборотного капитала).pdf

• масштаб предприятия (малый бизнес, средний, большой);
• характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т. д.);
• продолжительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);
• количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
• география потребителей продукции и география поставщиков и поставщиков;
• система оплаты товаров, работ, услуг;
• платежеспособность клиента;
• качество банковских услуг;
• темпы роста производства и реализации продукции;
• доля добавленной стоимости в цене продукта;
• учетная политика предприятия;
• квалификация менеджеров;
• инфляция.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сравнения фактических показателей с плановыми или показателями предыдущего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотного капитала выявлено его ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их формирования, а при замедлении задействуются дополнительные средства в обороте.

Высвобождение оборотных средств за счет ускорения их оборота может быть абсолютным и относительным. Абсолютное освобождение имеет место, если фактические сальдо оборотного капитала меньше стандартных или сальдо предыдущего периода при сохранении или превышении объема продаж за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит тогда, когда ускорение их оборота происходит одновременно с увеличением выпуска, а темпы роста производства опережают темпы роста остатков оборотных средств. Относительный выпуск оборотных средств происходит тогда, когда ускорение их оборота происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, а темпы роста производства превышают темпы роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, влияющие независимо от интересов предприятия, и внутренние, на которые компания может и должна активно влиять. Внешние факторы включают общую экономическую ситуацию, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотного капитала.

3. Анализ использования оборотных средств для повышения эффективности банка

3.1. Расчет и оценка эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств обусловлена двумя факторами:

• рост оборачиваемости оборотного капитала;
• уменьшение потребности в оборотных средствах на 1 рубль от объема производства.

Эффективность — это социально-экономическая категория. Повышение эффективности отражается на экономике живого и материализованного труда. Но нужна не всякая экономика, а для более полного и полного удовлетворения социальных и личных потребностей экономических субъектов.

Эффективность измеряется отношением результирующего эффекта (результата) к продвинутым (прикладным) ресурсам или потребленным текущим затратам. Это соотношение может быть выражено прямыми и обратными значениями:

Снизить требования к капиталу; Вы получаете прибыль, и вы получаете прибыль. Таким образом, финансовые ресурсы, ранее инвестированные в эти резервы и резервы, также высвобождаются. Выпущенные денежные средства улучшают платежеспособность.

По результатам оборота рассчитывается сумма сбережений оборотных средств или сумма их дополнительного привлечения. Для определения величины относительных сбережений (оборотных средств) можно использовать два подхода. Эта цифра представляет собой разницу между фактическим местом в отчетном периоде и уровнем дохода, и предыдущей отчетностью, уменьшенной до объема производства, имевшего место в отчетном периоде:

где ОбС1 – величина оборотных средств предприятия на конец отчетного года работы;

ОбС0 – величина оборотных средств предприятия на конец базисного года работы;

Тр – коэффициент роста продукции.

В этом выражении ОбС0 - величина оборотного капитала - пересчитывается с использованием Tp - темпа роста производства. В результате мы получаем величину стоимости оборотных средств, которая была бы необходима предприятию при сохранении неизменных объемов производства. Полученное значение сравнивается с фактическим значением этого показателя в отчетном периоде.

Во втором подходе расчет относительной экономии оборотных средств основан на сравнении оборачиваемости оборотных средств в разных отчетных периодах:

где В / 360 – однодневная реализация;

Коб1 – оборачиваемость оборотного капитала во втором отчетном периоде, дни;

Коб0 – оборачиваемость оборотного капитала в первом отчетном периоде, дни.

В этом выражении (Kob1 - Kob0) - разница в обороте оборотных средств сводится к объему продаж с использованием коэффициента однодневных продаж (B / 360).

Для определения величины увеличения объема производства за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств (при прочих равных условиях) мы используем зависимость B - объема продаж продукции предприятия - от OBS - количества работающих Капитал, необходимый для функционирования предприятия:

где Коб - число оборотов оборотных средств, т. е. коэффициент оборачиваемости оборотных средств, который равен

В рыночной экономике основным препятствием являются финансы. Если есть финансовые ресурсы, то остальные ресурсы, необходимые для обеспечения роста объемов продаж продукции, могут быть приобретены.

Обозначим через ΔВ увеличение производства за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств. Чтобы определить его значение, вы можете использовать метод цепных подстановок.

Учитывая, что изменение числа оборотов является интенсивным фактором, влияющим на увеличение (уменьшение) объемов продаж, расчеты осуществляются следующим образом:

где ΔКоб = Коб1 – Коб0 – увеличение за отчетный период числа оборотов оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии естественных материальных элементов в оборотных средствах и издержках обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности деятельности промышленных предприятий являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, необходимо определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Оборотный капитал обеспечивает циркуляцию всех ресурсов на предприятии. Потребность в общем оборотном капитале (оборотных оборотных средствах) наряду с масштабом производства определяется временем его оборота. Сокращение этого времени позволяет повысить эффективность использования оборотных средств, увеличить их отдачу (рентабельность).

Схема оборотного капитала связана с реализацией всего спектра бизнес-операций для:

• покупка сырья и комплектующих. В процессе этих операций формируется кредиторская задолженность;
• платить, когда генерируется нормальная кредиторская задолженность
• оплата сторонних услуг и кредитные платежи;
• отгрузка и продажа товаров и услуг, при которых возникает дебиторская задолженность;
• уплата налогов и расчеты с налоговыми органами.

Методика расчета показателя эффективности (отношение эффекта к ресурсам или наоборот) практически не вызывает возражений у экономистов. Вопросы измерения числителя и знаменателя показателя эффективности, как для национальной экономики в целом, так и для ее отдельных секторов, все еще остаются спорными. Экономический эффект является конечным результатом экономической или финансовой деятельности.

Для этой цели при анализе эффективности использования оборотных средств проводится анализ зависимости рентабельности оборотных средств от показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности продаж (Rpr), которая рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (Pr) до объема реализованной продукции (VR):

то есть рентабельность оборотных средств прямо пропорциональна рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств. Этот вывод имеет большое значение для разработки стратегии предприятия по повышению финансовой эффективности использования оборотных средств.

При анализе эффективности использования оборотных средств необходимо изучить все составляющие операционного цикла и финансового цикла, выявить и реализовать резервы для ускорения оборачиваемости оборотных средств. Рабочий цикл (ОС) измеряется по времени полного оборота всех средств предприятия, в том числе средств в виде кредиторской задолженности за поставку сырья.

Таким образом, все факторы, влияющие на эффективность использования оборотных активов предприятия, можно объединить в три больших блока:

1. производство и технологии, влияющие на запасы;
2. организационно-расчетный, определяющий размер дебиторской задолженности;
3. организационные кредиты, которые определяют объем привлечения ресурсов в виде кредиторской задолженности.

Аналитическая работа на предприятии должна быть направлена ​​на выявление возможностей для ускорения оборота по этим важным направлениям. Кроме того, необходимо учитывать тот факт, что завершение оборота ресурсов является актом продажи товара и получения выручки (его зачисления на текущий счет).

Очевидно, что эффективность хозяйственной деятельности, стабильное финансовое состояние могут быть достигнуты только при достаточном и скоординированном контроле за движением прибыли, оборотных средств и денежных средств.

Основным источником информации для анализа взаимосвязи между прибылью, оборотным капиталом и движением денежных средств является бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о прибылях и убытках. Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начисления, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы или расходы могут не соответствовать фактическому «притоку» или «оттоку» средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная сумма прибыли, и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острую нехватку средств для его функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Данные о формировании и использовании прибыли, приведенные в финансовой отчетности предприятия, не дают полной картины реального процесса движения денежных средств. Например, чтобы подтвердить сказанное, достаточно сравнить сумму нераспределенной прибыли, показанную в отчете о прибылях и убытках, с суммой изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников формирования) ликвидности баланса. Другие источники: кредиты, займы, выпуск ценных бумаг, вклады учредителей и т. Д.

Поэтому в некоторых странах отчет о движении денежных средств в настоящее время является предпочтительным в качестве инструмента для анализа финансового состояния фирмы. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность компании с точки зрения инфляции и с учетом того факта, что метод начисления используется при составлении оставшихся форм отчетности, то есть он предполагает отражение затрат независимо от того, соответствующие суммы получены или оплачены.

Основным финансовым критерием эффективности использования оборотных средств является их рентабельность (Roc), рассчитываемая как процент от валовой прибыли (P) к средней стоимости оборотных средств (OS) за анализируемый период:

Rос = Р / ОС × 100% = Прибыль до налогообложения / 0,5

Этот показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на рубль оборотных средств, т. Е. Их финансовую доходность; Можно рассчитать, как по отношению к стоимости оборотных средств, так и по их общей стоимости.