Файл: Анализ оборотного капитала коммерческого банка (Понятие, виды и экономическая природа оборотного капитала).pdf

Введение

В настоящее время одной из задач, направленных на повышение эффективности деятельности торговой компании и укрепление ее финансового положения, является рациональное использование ресурсов предприятия, особенно оборотных средств.

Относительно короткий жизненный цикл оборотного капитала и быстрое преобразование его составных элементов, изменчивость спроса на товары повышают актуальность изучения методов эффективного управления оборотным капиталом.

Разработка совершенного механизма управления оборотным капиталом организаций и его эффективное применение на практике является чрезвычайно актуальной проблемой в настоящее время, поскольку эффективное формирование и регулирование объема оборотных средств помогает поддерживать оптимальный уровень ликвидности; обеспечивает эффективность производственного и финансового циклов деятельности, а, следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость организаций.

В условиях развития рыночных отношений и усиления конкуренции методы анализа, оценки необходимости и эффективности использования оборотных средств, позволяющие улучшить управление оборотными средствами за счет управления ассортиментным ассортиментом, Особое значение для разработки стратегии и тактики финансового менеджмента. Эффективное использование оборотных средств играет значительную роль в обеспечении нормализации деятельности хозяйствующего субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от многих факторов. Внешние факторы, как правило, включают общую экономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти факторы определяют рамки, в которых любой хозяйствующий субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств.

Получение прибыли сегодня является результатом правильных решений о пропорциях капитальных вложений в оборотный капитал, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Величина прибыли предприятия и, следовательно, его дальнейшее развитие зависят от того, как используются оборотные производственные активы.

Оборотный капитал вовлечен в производственный процесс и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Рациональное и экономное использование оборотных средств является основной задачей предприятия. В связи с этим изучение проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, имеет особое значение, поскольку независимо от формы собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движения затрат ресурсов и их обращение стало возможным только за счет обслуживания этих процессов оборотным капиталом.

Эффективное использование оборотных средств играет значительную роль в обеспечении нормализации деятельности предприятия, повышении уровня рентабельности производства. В рыночной экономике ее стабильная структура указывает на стабильный, устоявшийся процесс производства и сбыта продукции.

В настоящее время разрыв экономических отношений, нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и снижение доступа к кредитам из-за высоких банковских процентных ставок негативно отражаются на изменениях эффективности использования оборотных средств и замедлении их оборачиваемости. В связи с этим изучение проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, имеет особое значение, поскольку независимо от формы собственности, отраслевых и технологических характеристик, масштабов производства, движения затрат ресурсов и их обращение стало возможным только за счет обслуживания этих процессов оборотным капиталом.

Все вышеперечисленное определяет значимость анализа оборотных средств. Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:

• определение объема оборотных средств, необходимого для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;
• проверка соответствия товарно-материальных запасов установленным стандартам и выявление ненужных и ненужных материалов в составе товарно-материальных запасов;
• обеспечение сохранности оборотных средств, то есть выявление и минимизация потерь оборотных средств;
• обеспечение использования оборотных средств по прямому назначению;
• определение влияния организации материально-технического снабжения и полного использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объем производства, себестоимость, производительность труда и т. д.);
• обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборота и условного освобождения от обращения;
• обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;
• выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств и др.

Целью данной курсовой работы является изучение методов анализа оборотных средств.

1. Экономическое содержание и основы оборотного капитала

1.1. Понятие, виды и экономическая природа оборотного капитала

В системе экономических ресурсов отдельных экономических систем и общества в целом, которые определяют потенциал и темпы их непрерывного экономического развития, важная роль принадлежит капиталу.

В экономической литературе категория «капитал» характеризует ресурсы организации, необходимые для ее экономической деятельности. Существует много толкований понятия «капитал». Однако большинство из этих определений имеют серьезный недостаток: ресурсы организации рассматриваются изолированно от процесса воспроизведения, как в статистике. А капитал - это динамическая категория.

Этот момент наиболее полно отразился в теории прибавочной стоимости К. Маркса, который рассматривал капитал как сложное многогранное явление. Хотя К. Маркс дает несколько определений, они объединены как минимум двумя пунктами:

- ресурсы превращаются в капитал только в процессе их производственного потребления, то есть в процессе воспроизводства;

- капитал представляет собой единство различных форм, сменяющих друг друга в процессе воспроизводства.

Таким образом, капитал - это авансированная стоимость, вложенная в производство с целью получения прибыли, то есть это та стоимость, которая воспроизводит новую стоимость.

В зависимости от продолжительности периода, в течение которого затраты переносятся на созданный продукт, капитал делится на основной и оборотный капитал.

Оборотный капитал является одной из важнейших категорий рыночной экономики. Однако это одна из самых сложных и запутанных экономических категорий. Сложность проявляется в основном в двух аспектах:

- интерпретация сущности оборотных средств (теоретический аспект);

- определение реальной потребности в оборотных средствах для конкретной организации (практический аспект).

Различные интерпретации отражают реальную сложность содержания этой категории. Как показывает практика, разные подходы к определению характера оборотного капитала обуславливают различные способы управления им. В связи с этим следует отметить, что иностранный финансовый менеджмент воздерживается от придумывания собственных условий, где они могут быть заимствованы из бухгалтерского учета. Внутренняя экономика и финансы, напротив, сильно зависят от собственной терминологии.

Некоторые авторы, такие как В.В. Ковалев К.А. Райцкий пытается дать определение оборотному капиталу, хотя многие из них отличаются больше по форме, чем, по существу. В зарубежной литературе обычно используется термин «оборотный капитал», который подразумевает разницу между текущими активами и краткосрочными обязательствами. Однако с позиции финансиста управлять «разницей» абсурдно, тем более что она постоянно меняется.

Таким образом, под оборотным капиталом мы имеем в виду, с одной стороны, часть пассива баланса, содержащую сумму авансированного капитала (собственного и заемного) для создания оборотного капитала (активов) организации, а с другой стороны. , сам рабочий капитал.

Экономическая природа оборотного капитала определяется его ролью в обеспечении непрерывности воспроизводственного процесса, в котором оборотный капитал и оборотные средства проходят как в производственном, так и в оборотном секторах. Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный цикл, в процессе которого он проходит три стадии и принимает три формы: денежную, производственную и товарную. Эта схема оборотного капитала отражается в постоянном возобновлении производственного процесса.

Движение оборотного капитала можно представить в классической форме: D-T ... P ... G-D1

На первом этапе кругооборота (ДТ), который имеет место в сфере обращения, организация за свои финансовые ресурсы приобретает объекты труда, которые действуют как запасы (Т), то есть запасы первичного и вспомогательного сырья, полуфабрикатов. - готовая продукция и т. д. для начала или продолжения производственного процесса.

Второй этап (P ... G) протекает в сфере производства. Здесь предметы и средства труда объединяются с трудом, в результате чего оборотный капитал принимает форму незавершенного производства, полуфабрикатов или готовых изделий (G), стоимость которых значительно выше средств производства затрачено на его производство (Т).

На третьем этапе схемы (GD) готовый продукт, созданный в ходе производственного процесса, продается, а оборотный капитал снова принимает форму денежных средств в форме выручки (D). но увеличился по сравнению с продвинутым на первом этапе трассы. Разница между денежными поступлениями и первоначально выдвинутыми денежными средствами определяет сумму денежных накоплений, которые используются для дальнейшего развития производства и решения проблем в социальной сфере.

Также сущность оборотного капитала, как и каждой экономической категории, наиболее полно выражена в его функциях. Можно выделить две экономические функции, которые по смыслу могут быть объединены в одну -продуктивную:

- обеспечение непрерывности процесса производства и продажи;

- экономическое влияние на этот процесс.

Содержание первой функции можно сформулировать следующим образом: оборотный капитал как форма движения авансовой стоимости определяет непрерывность процесса производства и продаж, а непрерывность оборота оборотного капитала обеспечивается с помощью финансово-кредитного механизма (при формирование целой системы источников формирования оборотного капитала).

Смысл второй функции заключается в том, что влияние оборотного капитала на процесс производства и продажи продукции и его эффективность заключается не только в оборотном капитале организации, но и в том, как организован этот оборотный капитал (экономическое стимулирование производства).

Разница между суммой денег, потраченных на изготовление и реализацию продукции и полученных от продажи промышленной продукции, является накоплением денежных средств предприятия.

Цепь может быть завершена только при наличии определенной суммы аванса в наличных. Войдя в цепь, она больше не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой текущие активы организации. Они являются категорией затрат, в отличие от запасов, оборотный капитал не тратится, не расходуется, не расходуется, а авансируется, возвращается после окончания одного цикла и входит в следующий.

Оборотный капитал организации, составляющей схему, обслуживает как сферу производства, так и сферу обращения. Более того, природно-материальная форма оборотного капитала постоянно меняется. В соответствии с выполняемыми функциями естественный состав оборотных средств делится на оборотные производственные активы и оборотные фонды.

Запасы - это предметы труда, подготовленные к запуску в производственный процесс. К ним относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, топливо, приобретенные полуфабрикаты и компоненты, контейнеры, упаковочные материалы, запасные части для обслуживания основных средств и т. Д. На торговых предприятиях это товарно-материальные запасы, то есть товары, которые были куплены, но еще не проданы к моменту составления баланса.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства - это объекты труда, которые вошли в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты их производства. собственное производство, которое не полностью закончено.