Файл: Анализ оборотного капитала коммерческого банка (Понятие, виды и экономическая природа оборотного капитала).pdf

Для того чтобы наиболее полно отразить реальную доходность оборотных активов предприятия в числителе дроби, целесообразно взять величину чистой прибыли (очищенную от всех налогов и других платежей в бюджет). Этот показатель отражает реальную финансовую эффективность использования оборотных средств предприятия. Чем выше ставка, тем лучше.

Рентабельность оборотного капитала прямо пропорциональна рентабельности продаж и обороту оборотного капитала. Этот вывод имеет большое значение для разработки на предприятии стратегии повышения финансовой эффективности использования оборотных средств. У компании есть два пути решения этой проблемы: либо увеличение рентабельности продаж, либо увеличение оборачиваемости оборотного капитала. Обе эти области дают максимальный эффект при их оптимальном сочетании в конкретных условиях предприятия. Следует иметь в виду, что оборотный капитал является наиболее активной частью общего капитала предприятия, и общая рентабельность использования капитала предприятия в целом зависит от их эффективного использования. И чем больше доля оборотного капитала в его общем объеме, тем заметнее влияние этого фактора. На практике повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств является важным резервом роста финансовой устойчивости предприятий и корпораций.

3.2. Резервы повышения эффективности использования оборотных средств

Эффективность общественного производства товаров и услуг является неотъемлемым элементом экономической эффективности производства. Он тесно связан с состоянием и развитием рынков инвестиций, ценных бумаг и труда. Ситуация на рынке товаров и услуг является фактором экономической эффективности производства в целом. В свою очередь, ситуация на других рынках оказывает определенное влияние на рынок товаров и услуг.

Эффективность публичной статистики отличается эффективностью, широким использованием качественных, атрибутивных и альтернативных оценок, описательных обзоров, использованием ориентировочных характеристик и косвенных вычислений, логических выводов, использованием предварительной и прогнозной информации, экспертных оценок, сценариев развития. Все они прекрасно сочетаются с количественными статистическими расчетами и моделями. Выводы и оценки рыночной статистики связаны с текущим управлением маркетингом и планированием, так называемым контроллингом, оперативным исправлением допущенных ошибок, гибким реагированием на изменения ситуации, поиском скрытых резервов и т. Д. Именно поэтому хорошо зарекомендовала себя эффективность общественного Статистика считается эффективным инструментом конкурентной борьбы. Бизнес-единицы, как правило, входят в статистические и маркетинговые службы коммерческих фирм и государственных экономических учреждений.

Стратегические цели анализа производства, вытекающие из общей концепции рыночной статистики, требуют выявления и моделирования моделей рыночного механизма. В этом нет необходимости обеспечивать предсказуемость развития рынка и оправдывать использование социально-экономических рычагов для регулирования рыночных процессов. Оперативные и функциональные задачи оценки и анализа текущей ситуации ориентированы на удовлетворение потребностей управления маркетингом.

Существенные резервы существуют в области организации производства и труда. Правильное использование экономических стимулов также имеет большое значение. На этапе производства существует три основных направления экономии материалов за счет снижения удельных затрат: улучшение конструкции изделий, сокращение отходов при обработке (за счет использования более передовых технологий) и устранение брака, что должно привести к уменьшению материала потребление продуктов.

На этапе реализации следует обратить внимание на показатель доли готовой продукции в общей стоимости оборотных средств. Как показывает практика, высокая доля готовой продукции на складе характерна для неплатежеспособных предприятий (до 60% от стоимости оборотных активов). Для достижения эффективности хозяйственной деятельности необходимо добиться снижения этого показателя.

Руководители организации с целью повышения эффективности ее деятельности должны организовать постоянный контроль за соблюдением стандартов и динамики с течением времени фактических удельных затрат и оборачиваемости оборотных средств. Дело в том, что материальные затраты во многих случаях имеют значительную долю в общих производственных затратах, что, в свою очередь, существенно влияет на прибыль.

Этапы оптимизации оборотного капитала:

1. Оптимизация оборотных средств. Если величина оборотного капитала недооценена, то компания будет постоянно испытывать нехватку денежных средств, иметь низкий уровень ликвидности, перебои в производственном процессе, потерю прибыли. Наоборот, чем больше превышение оборотных активов над текущими обязательствами, тем выше ликвидность предприятия, однако увеличение стоимости оборотных активов по сравнению с оптимальной потребностью в них приводит к замедлению их оборачиваемости, а также снижает сумма прибыли. Поэтому оптимизация объема оборотных средств должна исходить из выбранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения их эффективности и риска. Процесс оптимизации учитывает результаты анализа оборотных средств за предыдущий период. На данном этапе запланированный объем производства напрямую влияет. В результате получается оптимальный объем оборотных средств на предстоящий период.
2. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала. Потребность в определенных видах оборотных активов и их сумма в целом значительно варьируется в зависимости от сезонных и других особенностей операционной деятельности. Поэтому в процессе управления текущими активами следует определять их сезонную (или циклическую) составляющую, то есть разницу между максимальным и минимальным спросом на них в течение года. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала основана на результатах анализа динамики уровня оборотных средств.
3. Оптимизация структуры оборотных средств. В процессе оптимизации решается задача определения такой структуры оборотных средств, которая обеспечивает наибольшую величину прибыли и рентабельности оборотных средств. Кроме того, эта структура должна обеспечивать финансовую устойчивость предприятия, что напрямую связано с выбором источников финансирования оборотных средств. Результат этой функции:
4. Оптимизация объема и структура оборотных средств, которые являются количественным обоснованием принятия решений для финансового менеджера по планированию и оперативному управлению оборотным капиталом;
5. Рассчитать максимальные значения прибыли и рентабельности оборотных средств, которые были получены в результате оптимизации использования оборотных средств.

Заключение

Оборотный капитал - это часть капитала, которая меняет свою естественную материальную форму и полностью переносит свою стоимость на готовый продукт в течение одного производственного цикла.

Основной задачей оборотных средств является обеспечение непрерывности, непрерывности производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому размер оборотного капитала предприятия, его состав и структура должны обеспечивать выполнение этой задачи все время, пока продукция производится из сырья и продается в сфере обращения.

Оборотный капитал организации, составляющей схему, обслуживает как сферу производства, так и сферу обращения. Более того, природно-материальная форма оборотного капитала постоянно меняется. В соответствии с выполняемыми функциями естественный состав оборотных средств делится на оборотные производственные активы и оборотные фонды. К активам оборотного капитала относятся: запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция на складе. К оборотным фондам относятся: товары, отгруженные, но не оплаченные, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные средства в расчетах, ценные бумаги и краткосрочные инвестиции.

Источниками оборотного капитала являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства.

Основными требованиями к экономическому обоснованию систем разработки новых нефтяных месторождений считаются комплексный подход, экономическая оценка результатов, детальный анализ факторов и путей повышения эффективности общественного производства.

На эффективность использования основных фондов влияют многие и достаточно разнообразные факторы, которые характеризуются комплексной системой технико-экономических показателей. Наиболее обобщенным показателем эффективного использования основных фондов является их доходность. Увеличение производительности капитала может происходить в том случае, когда темпы роста производительности труда опережают темпы роста его отношения капитала к труду. Это одно из основных условий повышения эффективности общественного производства. Для изучения уровня соотношения капитала и труда используется такой показатель, как коэффициент механизированной рабочей силы, который определяется как коэффициент деления суммы среднегодовой стоимости силовых машин и оборудования, рабочих машин и оборудования на среднегодовую количество работников. Основной целью анализа использования основных средств является выявление резервов повышения их эффективности и определение направлений их реализации.

При анализе оборотных средств потребность предприятия в оборотных средствах оценивается и сравнивается с объемом доступных финансовых источников. Более того, анализ оборотных средств отслеживает не только динамику, но и структуру в целом по видам источников, детализируя внутреннюю структуру отдельных элементов.

Чистый оборот оборотного капитала показывает, сколько раз в течение года оборотные активы использовались для получения дохода. Чем быстрее оборот чистого оборотного капитала (денежные средства - запасы - незавершенное производство - должники - денежные средства) при постоянном объеме продаж, тем выше финансовый результат деятельности. Ускорить оборачиваемость чистого оборотного капитала можно за счет объема продаж и чистого оборотного капитала.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может снизить потребность в них и использовать высвободившиеся средства для решения других задач предприятия. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, который равен числу оборотов оборотного капитала в течение года, означает уменьшение потребности организации в оборотном капитале.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется двумя факторами: рост оборачиваемости оборотных средств; уменьшение потребности в оборотных средствах на 1 рубль от объема производства. По результатам оборота рассчитывается сумма сбережений оборотных средств или сумма их дополнительного привлечения.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии естественных материальных элементов в оборотных средствах и издержках обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности деятельности промышленных предприятий являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, необходимо определить влияние использования оборотных средств на эти показатели. Дело в том, что материальные затраты во многих случаях имеют значительную долю в общих производственных затратах, что, в свою очередь, существенно влияет на прибыль.

Список литературы

1. Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки: учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; под ред. Е.А. Звоновой, 2015. 592 с.
2. Корешков В. Г. О необходимости дифференцированного применения норматива достаточности капитала банка//Экономика Профессия Бизнес. 2016. № 3. С. 32−41
3. Артеменго В.Г., Белендир М.В., Финансовой анализ – М.: Дело и Сервис, 2009.
4. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. А.И.Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 312с.
5. Баканов М.И и др. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 416 с.
6. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. – 2-е изд. перераб. и доп. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2009. – 656 с.
7. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб., 2004. – 360 с.
8. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2007.– 816 с.
9. Гиляровская А.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.
10. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001. – 402 с.
11. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 624 с.
12. Ковалев А.И. и др. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 408 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2011. — 536 с.
14. Фролова Т.С. Экономика предприятия. – М: Инфра-М, 2008. – 256 с.