Файл: Анализ внутренней и внешней среды организации (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ВНУТРЕННЕЙ И ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

Рентабельность собственного капитала: (1.5.)

Рентабельность заемных средств: (1.6.)

При этом плата за пользование кредитами состоит из: процентов за пользование кредитами; расходов по уплате процентов, возникающих у предприятий при расчетах с поставщиками; средств, перечисляемых в бюджеты за несвоевременную уплату налогов.

Рентабельность совокупного используемого капитала (вложений капитала): (1.7.)

Рентабельность реализованной продукции: (1.8.)

При помощи указанных выше показателей рентабельности можно анализировать эффективность использования активов предприятий, т.е. финансовую отдачу от вложенного капитала^[21].

В свою очередь, источниками информации для анализа финансового состояния предприятий является бухгалтерская отчетность, а именно бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Как правило, используются стандартные методики финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводят для получения общих представлений о развитии предприятий. Он помогает оценивать и прослеживать динамику относительных изменений разных групп активов и пассивов в сравнении с предшествующими периодами: произошли ли изменения удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа состоит в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес в валюте баланса.

Рассмотрим показатели оценки ликвидности.

Под ликвидностью предприятия понимают его способности к мобилизации активов для исполнения собственных обязательств по задолженности в момент наступления сроков платежей. При проведении оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности используют коэффициенты платежеспособности, рассчитываемые на основании оценки ликвидности активов. Под ликвидностью активов понимается их способности превращаться в денежные средства.

В международной экономической практике получили признание следующие показатели:

• Коэффициент общей ликвидности дает возможности установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Определяется как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
• Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей краткосрочной задолженности. В мировой практике достаточным считают значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2-0,3, т.е. предприятия могут немедленно погасить 20-30% обязательств.
• Коэффициент ликвидности (промежуточной) определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. При расчетах коэффициента ликвидности для российских предприятий должна быть учтена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 месяцев после отчетной даты.
• Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Коэффициент равен отношению суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к краткосрочным обязательствам.
• Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятий оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятий. Данный показатель определяют как отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам.

Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности предприятий. В развитых государствах нормальной считают величину коэффициента текущей ликвидности от 2 до 3. Рост ее рассматривают как положительную характеристику. Слишком же большое значение коэффициента (в сравнении со средним в отрасли) нежелательно, поскольку указывает на неэффективное использование ресурсов, выраженное в замедленной оборачиваемости средств, вкладываемых в производственные запасы, а также на неоправданный рост дебиторской задолженности.

• Коэффициент материального покрытия показывает уровень зависимости ликвидности от наличия материально-производственных запасов и расходов, его рассчитывают как отношение материальных оборотных средств (запасов) к краткосрочным обязательствам^[22] .

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы характеризуют показатели платежеспособности, т.е. способности вовремя и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Основными признаками платежеспособности выступают:

• наличие в достаточных объемах средств на расчетных счетах;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитывать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и расходов. Его рассчитывают как разницу между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа, в первую очередь, надо определять размер источников средств, которые есть у предприятий для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используют показатели, которые отражают различную степень охвата видов источников. В их числе - наличие собственных оборотных средств. Данный показатель рассчитывают по следующей формуле:

Е = К + П - А,

где К - капитал и резервы;

П - долгосрочные кредиты и займы;

А - внеоборотные активы.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна:

Е = Е+ М,

где М - краткосрочные кредиты и займы.

На основе вышеперечисленных показателей рассчитывают показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Е = Е - З,

где З - запасы.

По степени финансовой устойчивости предприятия вероятны четыре типа ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния, возможная при следующем условии:

З < Е+ М.

Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятий. Она возможна при условии:

З = Е+ М.

Неустойчивое финансовое положение взаимосвязано с нарушениями платежеспособности и возникает при условии:

З = Е+ М + И,

где И - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

Кризисное финансовое состояние:

З > Е+ М

Расчеты указанных показателей и определение на их основе ситуаций помогают выявлять положение, в котором находятся предприятия, и наметить меры по его изменениям^[23].

Для характеристики финансовой устойчивости предприятий используют также ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общих объемах пассивов, и его определяют как отношение собственного капитала к общему капиталу.

Нормальное ограничение (оптимальную величину) данного коэффициента оценивают на уровне 0,5.

Коэффициент показывает долю собственных средств в общих объемах ресурсов предприятий. Чем больше данная доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятий.

Коэффициент задолженности показывает, в каком отношении между собой находятся заемные средства и собственный капитал предприятий.

Коэффициент мобильности показывает, какая часть оборотных капиталов обеспечена собственными средствами. Это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных капиталов применяется для финансирования текущей деятельности. Нормальное ограничение Км≥0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вкладывается в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятий возможности для маневрирования своими средствами.

Коэффициент финансовой независимости показывает, какая часть краткосрочной задолженности обеспечена собственными капиталами. Его определяют как отношение краткосрочных пассивов к собственному капиталу. Нормальное ограничение Кф≥1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных средств^[24].

В целом, проведение оценки конкурентоспособности предприятия с помощью различных методов исследования касаются в большей степени продукции (товаров, работ, услуг) и в меньшей степени затрагивают финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Тем не менее, необходима комплексная оценка для выявления возможных резервов улучшения основных показателей деятельности фирмы. Она предполагает также проведение расчетов показателей эффективности работы предприятия и анализ его финансового состояния, которым посвящена следующая исследовательская глава выпускной квалификационной работы.

Таким образом, в заключение первой главы работы можно сделать вывод, что анализ внутренней и внешней среды – очень важный для выработки стратегий компаний и довольно процесс. Он требует внимательного отслеживания происходящих в среде процессов, оценки факторов и установления связей между факторами и теми сильными и слабыми сторонами, а также возможностями и угрозами, заключенными во внешней среде. Очевидно, что, не зная среды, организация не может существовать. Анализ внешней среды (макро- и непосредственного окружения) направлен на то, чтобы выяснить, на что может рассчитывать предприятие, если оно успешно функционирует, и какие сложности могут его ожидать, если оно не сумеет своевременно предотвратить негативные вызовы, которые может преподносить ему окружение. Целью анализа внутренней среды компании выступает выявление слабых и сильных сторон в ее деятельности. Чтобы использовать внешние возможности, предприятие должно иметь определенный внутренний потенциал. Одновременно надо знать и слабые места, способные усугублять внешнюю угрозу и опасность.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «РОСГОССТРАХ»

2.1 Общая характеристика организации

«Росгосстрах» - крупнейшая в России страховая компания, предоставляющая широкий спектр страховых услуг частным лицам и компаниям для защиты от самых разнообразных рисков. В процессе своей деятельности руководство организацией руководствуются целым комплексом законов и законодательных актов.

На сегодняшний день предлагается порядка 55 страховых продуктов- от популярных программ автострахования до специального страхования космической отрасли. Страховые продукты организации доступны любому жителю или компании в любом населенном пункте и городе России.

«Росгосстрах» - единственная компания, которая располагает филиальной сетью, сравнимой по охвату с Почтой РФ и Сбербанком России.

В группу компаний «Росгосстрах» входит порядка 3000 агентств и страховых отделов, а также 400 центров урегулирования убытков, общая численность работников системы достигает 100 000 человек, в том числе более 65 000 агентов.

История компании насчитывает 90 лет. Образованная в феврале 1992 года, компания стала правопреемником Госстраха РСФСР, который был создан в 1921 году. Развитие российского рынка страховых услуг в значительной степени определялось деятельностью Госстраха, а затем «Росгосстраха». Сейчас компания оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка России^[25].

Миссия ПАО «Росгосстраха»: защита благосостояния людей путем предоставления им доступных и отвечающих их потребностям страховых услуг.

«Росгосстрах» - страховая компания, которая:

• заботится о своих сотрудниках;
• в которой сотрудники чувствуют себя хорошо, и их благосостояние растет;
• в которой стремятся работать;
• коллектив которой представляет из себя команду, живой организм;
• ценит и любит своих клиентов;
• компанию, которую уважают клиенты;
• побеждает на тех полях, на которых играет, и побеждает стабильно, из года в год;
• рассчитывает на собственные силы, т.е. является экономически независимой.

Стратегическая цель: сделать из Росгосстраха в течение 10- 15 ближайших лет компанию, которая из года в год будет:

• эталоном надежности и качества обслуживания для клиентов в финансовой отрасли;
• эталоном качества работы сотрудников и качества управления людьми и процессами;
• эталоном работодателя для сотрудников в финансовой отрасли.

Структура управления ПАО «Росгосстрах» представлена в Приложении. Данная структура построена с учетом линейно-функционального принципа.

2.2 Анализ внутренней среды организации

Для оценки и исследования продуктовой политики ПАО «Росгосстрах» используем матрицу BCG.

Таблица 2.1 - Исходные данные для матрицы BCG