Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие финансовых ресурсов предприятий).pdf

Данные таблицы 3 свидетельствуют об увеличении суммы внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода и увеличении их доли с 6,48% в 2016 году до 10,43% в 2018 году, при снижении соответственно доли оборотных активов, несмотря на увеличение их суммы в 2017 году.

Таким образом, вследствие снижения доли оборотных активов снизилась мобильность средств и роль оборотных средств, от количества и структуры которых в большей степени зависит благополучие организации.

Собственный капитал организации в 2018 году увеличился, увеличив свой удельный вес в источниках формирования имущества организации до 24,26%. При этом собственные оборотные средства организации имеют тенденцию к снижению, что в итоге привело к уменьшению их удельного веса в оборотных активах с 18,67% до 15,44%, а в валюте баланса- с 17,46% до 13,83%.

Далее посредством таблицы 4 рассмотрена структура оборотных активов ИП Эктова Ю.Г. по степени ликвидности

Таблица 4

Структура оборотных средств ИП Эктова Ю.Г. за 2016-2018 годы по степени ликвидности, тыс. руб.

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что наибольший удельный вес оборотных активов ИП Эктова Ю.Г. имеют медленно-реализуемые активы – запасы организации, величина которых в 2018 году снизилась до 84,95%.

Доля наиболее ликвидных активов ИП Эктова Ю.Г. весьма мала, однако положительным моментом является ее увеличение с 0,26 до 0,74%. Также увеличилась и доля быстрореализуемых активов – дебиторской задолженности - до 3,88%.

Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли она в срок и в полной мере произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Далее посредством таблицы 5 произведен анализ показателей деловой активности исследуемой организации.

Таблица 5

Динамика показателей деловой активности ИП Эктова Ю.Г. за 2016-2018 годы

Оценив показатели деловой активности ИП Эктова Ю.Г. за 2016-2018 годы, можно сделать вывод о том, что наблюдается увеличение эффективности использования средств в обороте.

Непосредственно это прослеживается в увеличении оборачиваемости оборотных активов на 14,80 дней в 2017 году и 19,42 дня – в 2018 году, что было вызвано превышением темпов выручки над темпами роста средней стоимости оборотных активов и привело к высвобождению средств из оборота в размере 307,49 тыс. руб. (14,80*7583/365) в 2017 году и 414,42 тыс. руб. (19,42*7791/365) в 2018 году.

Отрицательным моментом является увеличение времени обращения дебиторской задолженности в 2018 году на 2,55 дня, при уменьшении времени обращения кредиторской задолженности на 10,02 дня.

Значительное увеличение оборачиваемости запасов привело к уменьшению продолжительности операционного цикла в 2017 году на 6,28 дня, а в 201 году на 19,68 дня, т.е. уменьшилось время нахождения средств в материально-вещественной форме и свидетельствует о повышении эффективности использования средств в обороте.

Таким образом, в 2017-2018 годах имело место увеличение эффективности использования средств в обороте, о чем свидетельствует снижение времени обращения оборотных активов и ускорение их оборачиваемости, которое повлекло за собой высвобождение средств из оборота средств в размере 307,49 тыс. руб. в 2017 году и 414,42 тыс. руб. в 2018 году.

Любое коммерческое предприятие основной целью деятельности имеет получение прибыли, однако данный показатель не учитывает всех обстоятельств деятельности, поскольку является абсолютным, объективную оценку результативности деятельности предприятия дают относительные показатели - показатели рентабельности.

Посредством таблицы 6 проведен анализ показателей рентабельности деятельности исследуемой организации.

Таблица 6

Динамика показателей рентабельности ИП Эктова Ю.Г. за 2016-2018 годы

Продолжение таблицы 7

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что по всем показателям рентабельности на протяжении анализируемого периода наблюдается увеличение, при этом рентабельной организация была лишь в 2018 году.

Для анализа факторов, оказавших влияние на изменение рентабельности ИП Эктова Ю.Г. в 2018 году, используем факторную модель фирмы «DuPont» и исходные данные таблицы 7.

Таблица 7

Исходные данные для анализа рентабельности в 2018 году

Влияние факторов на рентабельность собственного капитала рассчитано посредством таблицы 8.

Таблица 8

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала в 2018 году

Таким образом, отрицательное влияние на динамику рентабельности собственного капитала ИП Эктова Ю.Г. оказало увеличение показателя выручки. Увеличение же рентабельности продаж и снижение стоимости собственного капитала, а также увеличение оборачиваемости активов и коэффициента финансового рычага оказали положительное влияние на динамику рентабельности собственного капитала.

Таким образом, в 2016-2017 ликвидность баланса ИП Эктова Ю.Г. была нарушена, в 2018 году - допустимая. Организация на протяжении 2016-2018 годов является не платежеспособной, при этом имеет место положительная динамика в уровне ликвидности. Организация является финансово устойчивой, к тому же имеется тенденция к увеличению финансовой устойчивости. У организации достаточно собственных оборотных средств, она стала менее зависима от сторонних источников финансирования и имеет место увеличение ее инвестиционной привлекательности. В 2017-2018 годах имело место увеличение эффективности использования средств в обороте, о чем свидетельствует снижение времени обращения оборотных активов и ускорение их оборачиваемости, которое повлекло за собой высвобождение средств из оборота средств в размере 307,49 тыс. руб. в 2017 году и 414,42 тыс. руб. в 2018 году. По всем показателям рентабельности на протяжении анализируемого периода наблюдается увеличение, при этом рентабельной организация была лишь в 2018 году.

2.3. Формирование и использование финансовых ресурсов на предприятии

Оценка эффективности использования финансовых ресурсов предприятия в ИП Эктова Ю.Г. можно характеризовать наличием достаточной финансовой платёжеспособностью, характеризующей наличие достаточного объёма собственных финансовых ресурсов и финансовой устойчивостью.

Оценка ликвидности и платежеспособности исследуемой организации посредством метода поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива ее баланса произведена с помощью таблицы 9.

Таблица 9

Оценка ликвидности баланса за 2016-2018 годы, тыс. руб.