Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие финансовых ресурсов предприятий).pdf

Так неравенство А1>П1 не выполняется на протяжении анализируемого периода, т.е. у организации не достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Неравенство А2>П2 выполняется только в 2018 году, т.е. организация может быть платежеспособна при условии своевременных расчетов в кредиторами и получения средств от реализации.

Неравенство А3>П3 выполняется на протяжении анализируемого периода и свидетельствует о том, что при своевременном поступлении денежных средств от реализации организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств после даты составления бухгалтерского баланса.

Неравенство A4≤П4 выполняется, т.е. выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации, т.е. наличия у нее собственных оборотных средств.

Таким образом, в 2016-2017 годах можно говорить о нарушенной ликвидности баланса ИП Эктова Ю.Г., в 2018 году ликвидность баланса данной организации допустимая.

Далее посредством таблицы 10 произведен анализ ликвидности ИП Эктова Ю.Г. по методу расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Таблица 10

Динамика показателей ликвидности ИП Эктова Ю.Г. за 2016-2018 годы

Оценив динамику показателей ликвидности ИП Эктова Ю.Г. за 2016-2018 годы, можно сделать вывод о том, что имеет место тенденция в снижении показателя текущей ликвидности организации, поскольку темпы роста оборотных ее активов меньше темпов роста ее краткосрочных обязательств. При этом значение показателя на протяжении анализируемого периода ниже нормативного 1,5, а значит, в случае полной реализации оборотных активов по их балансовой стоимости исследуемая организация не в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности организации значительно ниже нормативного значения 0,5-0,8. Максимальное его значение наблюдается в 2018 году – 0,043. Это свидетельствует о том, что исследуемая организация в ближайшие полгода не будет платежеспособной даже при условии своевременного инкассирования дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет максимальное значение в 2018 году – 0,008, т.е. исследуемая организация за счет абсолютно ликвидных активов может погасить лишь 0,8% своих обязательств краткосрочного характера. Данное значение значительно ниже нормативного 0,2. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2018 году увеличился и составил 0,05, т.е. дебиторская задолженность обеспечивает кредиторскую задолженность лишь на 5%, поэтому даже своевременное погашение дебиторской задолженности не обеспечит необходимое поступление денежных средств и исполнение обязательств организации в установленные сроки за счет сбалансированности движения денежных потоков.

Таким образом, ИП Эктова Ю.Г. на протяжении 2016-2018 годов является не платежеспособной организацией, при этом имеет место положительная динамика в уровне ликвидности. Далее посредством таблицы 11 произведен анализ изменения фактических показателей финансовой устойчивости исследуемой организации на основании данных его бухгалтерского баланса.

Таблица 11

Динамика показателей финансовой устойчивости за 2016-2018 годы

Оценив показатели финансовой устойчивости ИП Эктова Ю.Г. можно сделать вывод о том, что имеет место тенденция в увеличении внеоборотных активов организации, при этом все большими темпами: 115,79% в 2017 году и 133,47% в 2018 году. При этом сумма оборотных активов в 2018 году уменьшилась на 11,18%. Также в 2018 году уменьшилась и сумма краткосрочных обязательств – 10,62%. Собственный же капитал исследуемой организации увеличился на 1,42% за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли.

Совокупный капитал организации в 2018 году уменьшился на 7,97%, что свидетельствует о сокращении объемов деятельности организации.

Отрицательным моментом является тенденция к уменьшению суммы собственных оборотных средств организации, поскольку темпы роста внеоборотных активов оказались выше темпов роста собственного капитала организации (115,79 против 103,41% в 2017 году и 133,47 против 101,42% в 201 году). Снижение суммы собственных оборотных средств организации привело к снижению коэффициента обеспеченности ими, который составил в 2018 году 0,154. При этом значение данного коэффициента выше установленного норматива в не менее 0,1, что свидетельствует о достаточности у организации собственных средств, необходимых для финансирования текущей деятельности, однако отрицательная динамика данного коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

Долевое участие внешних источников финансирования в формировании активов исследуемой организации по состоянию на 31.12.2018 г. составило – 75,7%, что ниже предыдущего периода на 2,2%, при этом соответствует нормативу по коэффициенту обеспеченности финансовых обязательств активами (не более 85 %).

Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,022 пункта и составил 0,243, при этом не соответствует нормативу по коэффициенту финансовой независимости – от 40% до 60%, однако свидетельствует о снижении финансовой зависимости от долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Коэффициент капитализации, показывающий долю собственного капитала организации в ее активах, увеличился и при этом соответствует нормативу – не более 1, что свидетельствует об увеличении инвестиционной привлекательности организации и увеличении финансирования собственной деятельности своими средствами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств является наиболее общим показателем финансовой устойчивости организации.

В 2018 году данный коэффициент снизился, т.е. меньше единиц привлеченных средств стало приходиться на каждую единицу собственных средств и свидетельствует о снижении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент маневренности имеет тенденцию к снижению, что свидетельствует о том, что меньшая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, следовательно, не обеспечена достаточная гибкость в использовании собственных средств:

Таким образом, состояние ИП Эктова Ю.Г. на протяжении анализируемого периода можно охарактеризовать как финансово устойчивое, к тому же имеется тенденция к увеличению финансовой устойчивости.

У организации достаточно собственных оборотных средств, она стала менее зависима от сторонних источников финансирования и имеет место увеличение ее инвестиционной привлекательности.

В заключении отметим, что в условиях современной экономической нестабильности руководству ИП Эктова Ю.Г. необходимо разрабатывать эффективные мероприятия по управлению финансами с целью поддержания результативности деятельности.

2.4. Рекомендации по совершенствованию системы формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии

Формирование и использование финансовых ресурсов малого предприятия – играют важную роль в развитии всего бизнеса. Поэтому, вопрос об их управлении актуален всегда, особенно, если эта фирма малого размера. Прежде чем открыть свой бизнес предприятие начинаем считать, сколько необходимо средств для открытия малого бизнеса, каковы будут растраты и когда ожидать прибыль, а главное каков размер этих средств будет. Таким образом, мы понимаем, что финансы – это главный критерий от чего отталкиваются предприятия.

Поэтому эффективно организованные финансы обеспечивают стабильность малого предприятия в условиях рыночной конкуренции. Высокая гибкость позволяет эффективно сосуществовать ИП Эктова Ю.Г. с более крупными и обеспеченными бизнес-структурами. Отсутствие эффективной системы управления финансами в малом предприятии является одной из частых причин преждевременной ликвидации предприятия.

Проведённое исследование позволит сформулировать следующие рекомендации по выявлению резервов роста собственных финансовых ресурсов в системе управления финансами ИП Эктова Ю.Г.: необходимо повысить долю собственного капитала в источниках финансирования за счёт рационального распределения прибыли, а именно увеличить уставный капитал организации с целью повышения его финансовой устойчивости и создать резервный капитал с целью обеспечения защиты от рисков. Увеличение собственного капитала организации можно осуществить путём накопления или консервации нераспределённой прибыли с целью основной деятельности организации со значительным ограничением её использования на другие цели, а так же при распределении чистой прибыли в резервный фонд, который необходимо создать в соответствии с учредительскими документами.

Как показал анализ, проведенный во второй главе работы, ИП Эктова Ю.Г. является недостаточно платежеспособной и имеет низкий уровень рентабельности, что, несомненно, отрицательным образом сказывается на ее финансовом состоянии.

Так у ИП Эктова Ю.Г. в составе оборотных активов имеются преимущественно запасы (около 85%), которые являются наименее ликвидными оборотными активами, поэтому организации необходимо стремиться иметь больше свободных средств и принимать меры к ускорению оборачиваемости запасов посредством использования все возможных методов стимулирования сбыта, в частности применения скидок и организации акций.

Снижение цены, экономически обоснованное, как правило, приведет к увеличению объема продаж организации и соответственно снижению уровня запасов, при этом стоит отметить, что это относится к товарам с эластичным спросом. Использование скидок целесообразно для снижения суммы товарных запасов организации, а, следовательно, для улучшения ее финансового состояния.

Любой товар стоит денег, при этом те запасы, которые находятся на складе, и в которые вложены средства, могут принести прибыль только в отдаленной перспективе, а их хранение стоит денег. Поэтому если сократить запасы организации к минимуму, удастся высвободить максимум средств для ведения бизнеса.

При этом сокращение запасов должно быть организовано правильно. Так нельзя допустить риск появления дефицита товаров. Чтобы избежать этого, следует подвергнуть товары АВС-анализу, который позволит выделить наиболее востребованные группы, приносящие наибольшую и наименьшую прибыль. Одним из инструментов, позволяющем недопустить дефицита товара по важным позициям и сократить неликвидные запасы является уровень сервиса. Уровень сервиса показывает возможность вероятности удовлетворения спроса по товару. Чем важнее товар, тем выше по нему уровень сервиса и меньше вероятность дефицита. Чем товар менее важен, тем соответственно ниже уровень сервиса по нему.

Задать оптимальный уровень целесообразнее, используя специализированные программы по управлению товарными запасами, например, Forecast NOW. Использование данной программы позволит организации определить оптимальный уровень запасов, при котором будет минимизирована сумма потерь от таких факторов, как потеря организацией недополученной прибыли от дефицита товаров и понесенные затраты по хранению товаров на складе.

Стоимость версии программы, подходящей для ИП Эктова Ю.Г. составляет 290 тыс. руб., при этом в стоимость входит: