Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие финансовых ресурсов предприятий).pdf

• предварительное исследование особенностей организации;
• имитационное моделирование;
• обучение сотрудников;
• поддержка в течение первого года использования.

Как предполагается, период окупаемости программы составит 6 месяцев и позволит за прогнозируемый год увеличить выручку исследуемой организации на 553 тыс. руб.

В целях увеличения объемов реализации продукции исследуемой организации необходимо совершенствование механизма определения цены реализации продукции. Так в настоящее время цена реализации продукции организации определяется как сумма закупочной цены и фиксированной торговой надбавки, которая включает сумму издержек обращения, планируемого уровня прибыли и налога на добавленную стоимость. Никаких исследований потребительских предпочтений и цен конкурентов на исследуемой организации не проводится. В итоге организация теряет потенциальных покупателей из-за завышенных цен, по сравнению с конкурентами, либо теряет возможность получения большей прибыли при приобретении продукции по заниженным закупочным ценам.

Следовательно, предлагается исследуемой организации в целях увеличения объемов реализации совершенствование механизма определения цены реализации, определяемой на основе исследования потребительских предпочтений и цен конкурентов.

Как показал анализ, у ИП Эктова Ю.Г. на протяжении 2016-2018 годов недопустимо низкий уровень ликвидности. В целях увеличения суммы высоколиквидных активов организации и получения дополнительного дохода рекомендуется осуществить краткосрочные финансовые вложения. На конец 2018 года у ИП Эктова Ю.Г. существует нераспределенная прибыль в размере 1402 тыс. руб. Для краткосрочного размещения средств предлагается выбрать инвестирование в краткосрочные депозиты коммерческого банка. Сумма инвестирования – 400 тыс. руб., срок инвестирования – 3 месяца (90 дней).

Чтобы определить, куда более выгодно вложить средства, посредством таблицы 12 рассмотрены условия по краткосрочному размещению вкладов юридическими лицами в банках города.

Таблица 12

Условия банков сроком на 3 месяца

Таким образом, наиболее выгодные условия по срочным депозитам предлагает ПАО «Совкомбанк», так если ИП Эктова Ю.Г. разместит средства во вклад «Стабильный доход» в данном банке, сумма дополнительного дохода составит:

400*90/360*6,80% = 6,8 тыс. руб.

Так организация получит дополнительный доход в размере 6,8 тыс. руб., снижающий влияние инфляции на средства, временно отвлеченные из его оборота и увеличит свои наиболее ликвидные активы на 400 тыс. руб. или в 9,7 раза (446/46).

Как показал анализ, у ИП Эктова Ю.Г. в пассивах большой удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности, большая часть которой – 3681 тыс. руб. - перед поставщиками. Основным крупным поставщиком организации является ООО «Ортогам», задолженность данному поставщику в 2018 году составила 2863 тыс. руб.

В целях сокращения текущих обязательств перед данным крупным поставщиком-кредитором необходимо провести переговоры о реструктуризации долга, т.е. инициировать изменения в договорных условиях в части изменения периода отсрочки платежа на более длительный, при этом несколько увеличив сумму долга.

Так предлагается часть долга в сумме 1500 тыс. руб. перевести в состав долгосрочной задолженности, при этом увеличив общую сумму долга на 3%, что составит 85,89 тыс. руб.

У ИП Эктова Ю.Г. отсрочка платежа, предоставляемая поставщиками, составляет в среднем 229 дней в 2018 году, т.е. довольно большая, следовательно, имеет и большая величина задолженности. Необходимо в организации пересмотреть частоту производимых закупок и размер средней партии поставки.

Так целесообразно закупать продукцию более мелкими партиями - исключительно под планируемые продажи, тогда на оплату будет выходить меньшая сумма задолженности и оплаты будут более регулярны, в итоге сумма одного платежа не будет существенной. Для этого необходимо разработать систему нормативов по оборачиваемости отдельных групп товарных запасов организации.

Следует подчеркнуть, что, если в качестве основного источника средств для ИП Эктова Ю.Г. в 2016-2018 годах являлась кредиторская задолженность (около 75%), в итоге возрастает зависимость от условий работы с каждым конкретным поставщиком. При этом краткосрочный кредит банка (до 1 года) дает более длинные деньги, чем кредиторы, финансовая же устойчивость при использовании заемных средств банка не ухудшается. Как видится, на исследуемой организации необходимо разработать оптимальное соотношение заемных средств банков и средств, предоставляемых поставщиками с учетом их стоимости, а также с учетом всех возможных рисков, оптимальным видится соотношение собственного и заемного капитала 40 процентов к 60 процентам.

Таким образом, в целях улучшения финансового состояния исследуемой организации необходимо проведение следующих мероприятий, направленных на повышение ее ликвидности и рентабельности:

• совершенствование механизма определения цены реализации продукции, определяемой на основе исследования потребительских предпочтений и цен конкурентов;
• закупка товаров с учетом фактора сезонности его реализации;
• сокращение уровня запасов организации, а, соответственно, и снижение затрат по их хранению и увеличение уровня их оборачиваемости за счет внедрения специализированной программы по управлению товарными запасами Forecast NOW стоимостью 290 тыс. руб., что позволит определить оптимальный уровень запасов, при котором будет минимизирована сумма потерь от недополученной прибыли от дефицита товаров и понесенных затрат по хранению излишних товаров на складе, что в итоге увеличит годовую выручку исследуемой организации на 553 тыс. руб.;
• увеличение рентабельности организации за счет увеличения объемов выручки за счет предоставления скидок покупателям на 280 тыс. руб. при скидке 10% и на 163 тыс. руб. при скидке 5%;
• повышение абсолютной ликвидности организации за счет осуществления краткосрочных вложений на сумму 400 тыс. руб. в ПАО «Совкомбанк» во вклад «Стабильный доход», что позволит получить дополнительный доход в размере 6,8 тыс. руб., снижающий влияние инфляции на средства, временно отвлеченные из его оборота и увеличить наиболее ликвидные активы организации в 9,7 раза;
• реструктуризация кредиторской задолженности – увеличение отсрочки платежа у поставщика, что приведет к переводу долга в сумме 1500 тыс. руб. в состав долгосрочной задолженности, при этом увеличив общую сумму кредиторской задолженности на 85,89 тыс. руб.

Заключение

Таким образом, поскольку финансы предприятия как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово – хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов); других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно – правовой формы предприятия.

Выручка – это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия – это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с высокими затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным объективным причинам. К ним относятся предприятия жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия, получающие ассигнование из бюджета. То же характерно и для предприятий оборонного значения, хозяйственная деятельность которых не может считаться предпринимательской и финансируется за счет средств, полученных от реализации продукции.

В целях улучшения финансового состояния ИП Эктова Ю.Г. необходимо проведение следующих мероприятий, направленных на повышение ее ликвидности и рентабельности:

• совершенствование механизма определения цены реализации продукции, определяемой на основе исследования потребительских предпочтений и цен конкурентов;
• закупка товаров с учетом фактора сезонности его реализации;
• сокращение уровня запасов организации, а, соответственно, и снижение затрат по их хранению и увеличение уровня их оборачиваемости за счет внедрения специализированной программы по управлению товарными запасами Forecast NOW стоимостью 290 тыс. руб., что позволит определить оптимальный уровень запасов, при котором будет минимизирована сумма потерь от недополученной прибыли от дефицита товаров и понесенных затрат по хранению излишних товаров на складе, что в итоге увеличит годовую выручку исследуемой организации на 553 тыс. руб.;
• увеличение рентабельности организации за счет увеличения объемов выручки за счет предоставления скидок покупателям на 280 тыс. руб. при скидке 10%;
• повышение абсолютной ликвидности организации за счет осуществления краткосрочных вложений на сумму 400 тыс. руб. в ПАО «Совкомбанк» во вклад «Стабильный доход», что позволит получить дополнительный доход в размере 6,8 тыс. руб., снижающий влияние инфляции на средства, временно отвлеченные из его оборота и увеличить наиболее ликвидные активы организации в 9,7 раза;
• реструктуризация кредиторской задолженности – увеличение отсрочки платежа, что приведет к переводу долга в сумме 1500 тыс. руб. в состав долгосрочной задолженности, при этом увеличив общую сумму кредиторской задолженности на 85,89 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - СПб: Питер, 2015. – 288с.
2. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник.-2-е изд., пе-рераб. и доп. -М.: Гардарики, 2016. – 296с.
3. Виханский О.С., Наумов Н.И. Менеджмент: Учебник. 3-е изд.-М.:
   Гардарика, 2016. – 528с.
4. Драчева Е.Л. Менеджмент: Учебноепособие/Е.Л. Драчева, Л.И.Юликов. – 2-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2016. – 288с.
5. Кожухар В.М. Практикум по экономической оценке инвестиций: Учебное пособие.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2015.-148с.
6. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. - М: Финансы и статистика, 2017.
7. Коротков Э.М. Концепция менеджмента: Учебное пособие М.: Изда-тельско-консалтинговая компания «Дека», 2016. – 304с.
8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / 4-е изд, перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2017. - 575с.
9. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы. –2015. - №6, с.16-17.
10. Марр Б.Ключевые показатели эффективности. 75 показателей, которые должен знать каждый менеджер. – М.: Издательство: Бином. Лаборатория знаний, 2016. – 177с.
11. Мильнер Б.З. Теория организации 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2015. — 480с.
12. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие.- М: Гуманитар.изд.центр ВЛАДОС, 2015.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие, 4-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Изд-во «Новое знание», 2016. – 314с.
14. Теплова Т.В. Финaнсовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: учебник для вузов / Т.В.Теплова. М.: ГУ-ВШЭ.- 2015.- 504с.
15. Трененков Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика финансового состояния предприятия // Менеджмент в России и за рубежом.– 2015. - № 1.– С.4-7.
16. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н.Титаева. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 282с.
17. Финансовое управление фирмой / В.И.Терёхин, С.В.Моисеев, Д.В.Терёхин, С.Н. Цыганков; под ред. В.И. Терёхина. – М.: Экономика, 2016. – 418с.
18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2016. – 657с.
19. Харова С.М., Метелев И. С., Хаиров Б.Г. Организация предпринимательской деятельности: Учеб.пособие. – М.: Изд-во «Дело», 2016. – с.314.
20. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. - СПб.:Питер, 2014. - 464с.
21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2016. – 176с.
22. Вопросы менеджмента: Сборник научных статей и тезисов/ КГТЭИ.-Красноярск, 2014. – 400с.
23. Ковалишина Г.В. Системный подход в оценке эффективности управления фирмой. http://www.auditfin.com/fin/2012/2/rkovalishina/rkovalishina.asp.
24. ООО «МАСТЭКстрой» Электронный ресурс. – Электрон. дан. - Режим доступа: http://www.mastekzlat.ru – Загл. с экрана.
25. Социальный портал недвижимости «Reltum» Электронный ресурс. – Электрон. дан. - Режим доступа: http://narimanov.reltum.ru/katalog/arenda-proizvodstvennyh-pomeshchenij. – Загл. с экрана.