Файл: Факторинговые операции банков.pdf

Рис. 8

___________

³ https://raex-rr.com/ - официальный сайт RAEX. Rating Review

Рис. 9

Таблица 5

Данные по объему факторингового портфеля

Таблица 6

Данные по российским Факторам по

количеству активных клиентов и дебиторов в 2019 году

Таблица 7

Рост объемов рынка в 2019 году не сопровождался значимым изменением его структуры в разрезе объема бизнеса клиентов. Так, по-прежнему невысоким остается проникновение факторинга в сегмент малого и среднего предприни-мательства, в том числе в сфере госзаказа: доля рынка, приходящаяся на сделки с МСБ, составила менее 20 % по итогам 2019 года. Участники рынка связывают это с недостаточно высокой автоматизацией в факторинге, а также с времен-ными рамками, которые требуются госкорпорациям для отладки процедур по факторингу и запуска ЭДО со всеми участниками сделки. Отраслевая и географическая структура финансирования, предоставленного клиентам сегмента МСБ, отличается от среднерыночной. В отраслевом разрезе МСБ преобладающим сегментом выступает оптовая и розничная торговля (ее доля составила 52 % в 2019 году), поскольку основной объем сделок совершается с дебиторами – крупными сетевыми ретейлерами. Доля обрабатывающих производств вдвое меньше – 26 %, еще порядка 13 % приходится на сферу услуг.

Объем факторинговых операций в секторе малого и среднего бизнеса

Рис. 10

Таблица 8

Российские факторы по количеству

поставок, осуществленных по договорам факторинга в 2019 году

Таблица 9

Пример расчета стоимости факторинга

на примере Группа компаний НФК

Выручка компании-поставщика от продаж товаров в кредит за 1 год составляет 10 000 000 руб. Средний срок погашения клиентами задолженностей — 60 дней. Фирме требуется привлечь дополнительное финансирование и повысить показатели оборота продукции. Она обращается в факторинговую компанию, которая предлагает следующие условия сотрудничества:

• авансовый платеж — 70 % от общей суммы счетов-фактур;
• процентная ставка за аванс — 15 % годовых;
• остаточная сумма — 30 % при получении своевременной оплаты от дебитора;
• комиссия за работу факторинговой организации — 3 % от годовой выручки.

Для начала оценим средний объем продаж компании-поставщика за 1 день.

годовая выручка : 365 дней или,

10 000 000 : 365 = 27 400 руб./день.

Далее рассчитаем средний остаток по дебиторским задолженностям клиентов по формуле «средний период оплаты счетов-фактур х среднедневной объем продаж».

60 * 27 400 = 1 644 000 руб./день.

Расходы на факторинг счетов компании-поставщика рассчитываются с учетом следующих пунктов:

1. Комиссия (3 %). Сумма оплаты услуг факторинговой организации составит 10 000 000 * 0,03 = 300 000 руб.
2. Проценты за использование аванса (15 %).Среднегодовой размер первичного платежа составит 1 644 000 * 0,7 = 1 150 800 руб., а расходы на выплату процентов по нему — 1 150 800 * 0,15 = 172 620 руб.

Таким образом, общая сумма расходов на оплату услуг факторинговой организации:

300 000 + 172 620 = 472 620 руб.,

что составит 472 620 : 1 150 800 * 100% = 41 %.

Заключение

Из всего выше сказанного можно сделать вывод о том, что факторинг является инструментом улучшения ликвидности и снижения финансового риска. Факторинговые операции – достаточно эффективная форма кредитования оборотных средств поставщиков, так как включает инкассирование дебиторской задолженности поставщика, гарантию от кредитных рисков, от появления сомнительных долгов и сопровождается другими полезными для организации услугами.

Поскольку факторинг в современном варианте относительно недавно появился на российском рынке, его возможности как финансового инструмента на сегодняшний день оценены не в полной мере.

При помощи факторинга поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, имея полную уверенность в безусловном поступлении средств на свой счет против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.