Файл: Анализ денежных средств предприятия (Денежные средства как объект управления, его сущность и показатели).pdf

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в современных экономических реалиях одним из условий успешного функционирования организации является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их анализ. Современный руководитель крайне нуждается в аналитической информации о финансовом состоянии организации, являющейся исходным моментом для принятия необходимого управленческого решения, что предопределяет необходимость проведения финансового анализа.

Между денежными средствами предприятия и результатами его деятельности существует прямая зависимость. Успешное выполнение производственных и финансовых планов оказывает положительное влияние на платежеспособность организации. И наоборот, не достижение запланированных объемов по производству и реализации продукции, работ, услуг, приводит к сокращению поступления денежных средств, их дефициту для финансирования затрат, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Таким образом, устойчивость финансового состояния предприятия достигается в результате грамотного управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Предметом исследования в работе является методика управления денежными средствами современного коммерческого предприятия.

Объектом исследования в работе является деятельность общества с ограниченной ответственностью «Ирлен» (ООО «Ирлен»)

Цель данной работы заключается в изучении показателей денежных средств предприятия и разработке основных направлений повышения его финансовой устойчивости.

Для достижения заявленной цели в работе для решения поставлены следующие задачи:

• определение сущности и характеристика показателей денежных средств предприятия;
• изучение целей, задач и методов анализа денежных средств предприятия;
• исследование особенностей деятельности ООО «Ирлен»;
• оценка финансового состояния предприятия;
• выявление путей финансового оздоровления предприятия.

При проведении исследования использовались горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный, графический и другие методы финансового анализа.

Вопросы финансового анализа современного коммерческого предприятия отражены в работах А.З.Бобылевой, В.И.Данилина, М.И.Крейниной, Т.В.Кириченко, и других отечественных ученых. В работах В.В.Ковалева, И.Б.Ромашова, Е.С.Стоянова, В.И.Терехина находят отражения вопросы повышения эффективности функционирования финансового механизма предприятия. Эти информационные источники активно использовались для проведения данного исследования.

Анализ денежных средств ООО «Ирлен» проведен на основании бухгалтерской отчетности в динамике трех лет.

1. Теоретические основы анализа денежных средств современного коммерческого предприятия

1.1. Денежные средства как объект управления, его сущность и показатели

В условиях рыночной экономики финансовое состояние организации имеет первостепенное значение, так как финансовая стабильность организации является фактором ее благополучия. Кроме того, в рыночных условиях хозяйствования отмечается рост заинтересованности в качестве финансового состояния организации со стороны контрагентов - поставщиков, банков, инвесторов, налоговых органов.

Финансовое состояние - это состояние субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов и обеспеченностью средствами, необходимыми для поддержания нормального режима функционирования и осуществления беспрерывных денежных расчетов с другими экономическими субъектами 10, с. 57.

Прежде всего, финансовое состояние находит свое проявление в платежеспособности предприятия, которая заключается в способности своевременного удовлетворения денежных обязательств предприятия. Предприятие является платежеспособным, если стоимость его активов превышает величины внешних обязательств 22, с. 71.

Способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства называется ликвидностью. Предприятие признается ликвидным, в случае удовлетворения краткосрочных обязательств за счет текущих активов.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы, в которые включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: А1
2. Быстрореализуемые активы, включающие краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы: А2
3. Медленно реализуемые активы, в состав которых включают долгосрочную дебиторскую задолженность, запасы за вычетом величины расходов будущих периодов, НДС по приобретенным материальным ценностям и долгосрочные финансовые вложения: А3
4. Трудно реализуемые активы, включающие стоимость основных средства и других внеоборотных активов за минусом стоимости долгосрочных финансовых вложений: А4

В зависимости от сроков погашения обязательства предприятия (пассивы баланса) разделяют на следующие группы:

1. Наиболее срочные обязательства, включающие стоимость кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов: П1
2. Краткосрочные пассивы, в которые включены краткосрочные кредиты и заемные средства: П2
3. Долгосрочные пассивы, включающие долгосрочные кредиты и заемные средства: П3
4. Постоянные пассивы, отражающие стоимость капитала и резервов, величину доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированных на величину расходов будущих периодов: П4.

Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств:

А1  П1 (1)

А2  П2 (2)

А3  П3 (3)

А4  П4 (4)

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, когда одно или несколько неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность в большей или меньшей степени отличается от абсолютной 29, с. 194.

Для оценки платежеспособности предприятия поводят анализ динамики коэффициентов ликвидности и соответствия их значений нормативам. Порядок расчета коэффициентов ликвидности представлен в таблице 1.

Таблица 1. Расчет коэффициентов ликвидности

Важнейшей характеристикой денежных средств организации являются показатели финансовой устойчивости. Степень финансовой устойчивости определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования.

Порядок расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.

Таблица 2. Порядок расчета абсолютных показателей финансовой

устойчивости

Вычисление двух показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости:

• абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты - ∆СОС≥0, ∆СиДИ ≥ 0, ∆ОбИ ≥ 0;
• нормально устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками - ∆СОС< 0, ∆СиДИ ≥ 0, ∆ОбИ ≥ 0;
• неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат - ∆СОС< 0, ∆СиДИ < 0, ∆ОбИ ≥ 0;
• кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства - ∆СОС< 0, ∆СиДИ < 0, ∆ОбИ < 0 9, с. 137.

Для оценки финансового состояния предприятия используют также финансовые коэффициенты. Расчет и анализ финансовый коэффициентов имеет своей сутью формирование на базе абсолютных показателей бухгалтерской отчетности относительных показателей, финансовых коэффициентов, и в анализе их способом сравнения. Порядок расчета основных финансовых коэффициентов представлен в таблице 3 19, с. 111.

Таблица 3. Порядок расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Таким образом, можно сказать, что финансовое положение является наиболее обобщающим показателем. На результаты деятельности предприятия оказывают непосредственное влияние наличие и эффективность использования финансовых ресурсов, поэтому важным условием успешного управления на современном предприятии является проведение полного и объективного анализа его финансового состояния, оценка тенденций его развития.

1.2. Финансовый анализ как инструмент управления финансовым состоянием

Анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием.

Финансовый анализ в российском бизнесе используется для достижения следующих его целей:

• определения сегодняшнего финансового состояния предприятия;
• выявления тенденции финансового состояния за ряд лет;
• выявления основных факторов, оказавших влияние на динамику финансового состояния;
• прогнозирования будущего финансового состояния 13, с. 8.

К числу задач анализа денежных средств следует отнести:

• оценку динамики состава и структуры имущества предприятия, его состояния и движения;
• оценку динамики состава и структуры источников формирования имущества предприятия, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценку изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса 26, с. 49.

Содержание финансового анализа заключается в комплексном системном изучении денежных средств предприятия, тенденций его развития и факторов, оказывающих на него влияние 6, с. 25.

Предметом изучения в финансовом анализе выступают финансовые ресурсы и их потоки 15, с. 52.

Анализ финансового состояния в управлении позволяет осуществлять следующие функции:

• своевременно и объективно проводить оценку финансового состояния предприятия, устанавливать его «болевые точки» и изучать причины, обусловившие их образование;
• выявлять факторы и причины достигнутого состояния;
• разрабатывать и обосновывать принимаемые финансовые решения;
• выявлять и использовать резервы улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей деятельности;
• прогнозировать возможные финансовые результаты и разрабатывать модели финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов 7, с. 4.