Файл: Анализ денежных средств предприятия (Денежные средства как объект управления, его сущность и показатели).pdf

Данные таблицы 6 позволяют сделать вывод о том, что имущество ООО «Ирлен» за 2015-2017 гг. возросло на 38120 тыс.руб. или на 48,4%. В основном данный рост был обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов – на 19580 тыс.руб. или на 95,2%, тогда как стоимость оборотных активов за последние 3 года увеличилась на 18540 тыс.руб. иди на 31,9%.

Структура активов ООО «Ирлен» за 2015-2017 гг. существенно не изменилась.

Наибольший удельный вес в структуре активов организации составляют оборотные активы: 73,9% в 2013 г., 79,7% в 2016 г. и 65,6% в 2017 г., т.е. их удельный вес за последние 3 года сократился на 8,3%.

В составе оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы. В качестве положительного момента в деятельности ООО «Ирлен» можно отметить рост в составе активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 543 тыс.руб. и 8023 тыс.руб. соответственно.

В пассиве баланса отражены на конкретную дату источники формирования финансовых средств, указанных в активе. Данные для анализа пассивов ООО «Ирлен» за 2015-2017 гг. представлены в таблице 7.

Таблица 7. Анализ величины и структуры пассивов ООО «Ирлен»

за 2015-2017 гг.

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод о том, что рост собственных средств организации за 2015-2017 гг. составил 8500 тыс.руб. или 69,7%.

Собственные средства занимают незначительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Ирлен»: 4,7% в 2015 г., 0,2% в 2016 г. и 10,4% в 2017 г.

ООО «Ирлен» располагает также долгосрочными и краткосрочными заемными средствами.

Величина долгосрочных обязательств увеличилась менее значительно – на 624 тыс.руб. или на 33,4%. Их удельный вес за последние 3 года не изменился – 1,6%.

Краткосрочные обязательства организации за исследуемый период представлены краткосрочными кредитами, кредиторской задолженностью и прочими видами краткосрочных обязательств.

Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 36,1%, а кредиторской задолженности – на 4983 тыс.руб. или на 13,6%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,% в 2015 г., 56,1% в 2016 г. и 55,6% в 2017 г.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Ирлен» за 2015-2017 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%.

Следующим этапом финансового анализа является оценка ликвидности - степени покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения.

Группировка статей актива по скорости обращения и пассива по степени срочности представлена в таблице 8.

Таблица 8. Группировка статей актива по скорости обращения и пассива по степени срочности в ООО «Ирлен» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Выявление излишка или недостатка платежных средств по обязательствам в ООО «Ирлен» представлено в таблице 9.

Таблица 9. Показатели ликвидности баланса ООО «Ирлен» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2015-2017 гг. значительно превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2017 г. этот недостаток составил 19111 тыс.руб. Безусловно, данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы, можно отметить, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет недостаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный недостаток на конец 2017 г. составляет 48339 тыс.руб.

Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных заемных средств позволяет сделать вывод о том, что данные виды активов за последние 3 года значительно превышают пассивы, вследствие небольших сумм долгосрочных кредитов ООО «Ирлен». Поэтому медленнореализуемые активы даже с некоторой потерей ликвидности могут быть использованы для погашения наиболее и среднесрочных обязательств.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2015-2017 гг. в ООО «Ирлен» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Ирлен» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов платежеспособности, представленных в таблице 10.

Таблица 10. Динамика показателей платежеспособности ООО «Ирлен»

за 2015-2017 гг.

Как следует из данных таблицы, для ООО «Ирлен» значения коэффициента общей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

За период 2015-2017 гг. коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности в ООО «Ирлен» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Ирлен» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

Данные таблицы свидетельствуют также о несопоставимости фактических значений коэффициентов платежеспособности предприятия нормативам международных стандартов ISO.

В целом можно сказать, что ООО «Ирлен» характеризуется достаточно низкой платежеспособностью.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Ирлен» представлена в таблице 11.

Таблица 11. Оценка достаточности источников финансирования запасов и

затрат ООО «Ирлен» за 2015-2017 гг., тыс.руб.

Как следует из данных таблицы, обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Ирлен» в 2015-2017 гг. находилась в кризисном состоянии. Этот тип финансовой устойчивости характеризовал организацию как находящуюся на грани банкротства.

На протяжении анализируемого периода ситуация улучшилась и данная организация стала более устойчивой, однако в ООО «Ирлен» по-прежнему недостаточно собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат. В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Ирлен» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.