Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «Ювента»).pdf

Большая часть внеоборотного капитала сформирована основными средствами, это свидетельствует традиционной для российских предприятий схеме его размещения. К концу года ООО «Ювента» располагает основным капиталом на сумму 7512 тыс. руб. весь основной капитал задействован в торговой (производственной – цеха по приготовлению блюд) сфере. За весь период 2018 года основные фонды увеличились на 133,9 %. Наибольший удельный вес капитала занимает группа «Машины и оборудование» (75,1 %), на предприятии большой парк машин «Газель» которые осуществляют доставку продуктов в магазины города Абакана, Черногорская и др.

Активная часть (93,2 %) основных средств доминирует над пассивной частью, это расценивается как эффективное использование капитала, направленного в основные фонды. Отсутствие в составе основных средств земельных участков представляется в современной ситуации фактором производственного риска.

О состоянии основных средств можно судить по таким показателям как – коэффициент износа, коэффициент годности, коэффициент обновления, коэффициент выбытия. Рассчитаем каждый из перечисленных коэффициентов в таблица 2.4, и сделаем исходя из расчетов выводы.

Таблица 2.4

Показатели финансового износа и движения основных средств

Сравнивая коэффициенты финансового износа и годности нужно отметить, что на предприятии функционируют далеко не новые фонды. Коэффициент износа составляет 0,1. Об эффективности использования основных средств можно судить на основании показателей фондоотдачи Фо и фондорентабельности Фр. Эти показатели влияют на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятия. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. Фондоотдача рассчитывается по следующей формуле:

Где, Вр- выручка от реализации продукции;

ОС – первоначальная стоимость основных средств.

Получается, что на каждый рубль, вложенный в основные средства, приходится на 11,5 руб. выручки меньше, чем в предыдущем. Поскольку Ф_о > 2,0 предприятие можно отнести к высокому уровню отдачи на основной капитал. Фондорентабельность рассчитаем по следующей формуле:

Где, Пр - прибыль от продаж;

ОС - первоначальная стоимость основных средств.

В 2018 году на один рубль основных средств получили 1,1 копейки прибыли от совокупной деятельности.

Оборотные активы – это часть капитала, размещенная в имущество с высокой скоростью оборота, длительностью менее одного года. В 2018 году объем оборотного капитала ООО «Ювента» составил 7175 тыс. руб., что занимает 53 % активов предприятия. Величина текущих активов повысилась на 11,1 %. Повышение их обусловлено общим увеличением источников финансирования.

Таблица 2.5

Показатели структуры и динамики текущих активов

Капитал неравномерно распределен по стадиям кругооборота. Доля мобильных средств – производственные запасы (1,8 %), существенный объем капитала размещен в дебиторской задолженности (94 %). Намного меньше средств поглощают РБП (- %), и денежные средства составляют (4,2 %).

Далее произведем оценку эффективности использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных активов характеризуется их оборачиваемостью. Для оценки оборачиваемости следует рассчитать такие показатели как: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, длительность одного оборота, также рассчитать частные показатели по выручке, расчет относительного изменения оборотных средств.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов, для этого рассмотрим таблица. 2.6

Таблица 2.6

Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных средств

По данным таблицы 2.6, в течение 2017 года активы обернулись 6 раз, коэффициент оборачиваемости уменьшился до 4,9 – это говорит о низком уровне активности оборотного капитала по сравнению с 2017 годом. Длительность их прохождения по фазам кругооборота составила 75 дней. При этом длительность одного оборота увеличилась на 13,7 дней. Выручка от реализации уменьшилась на 4167 тыс. руб., а средние остатки оборотных средств также увеличились на 718тыс. руб.

Все частные показатели рассчитываются аналогично формуле коэффициента оборачиваемости производственных запасов:

Из расчетов видно, что увеличение оборачиваемости произошло по производственным запасам и оборачиваемости денежных средств и уменьшилось по оборачиваемости дебиторской задолженности, по сравнению с 2017 периодом.

Дебиторская задолженность – это часть оборотного капитала предприятия, которая находится во временном пользовании ее партнерами и подлежит возврату в виде денежных средств или товаров.

Для этого рассчитаем таблицу 2.7. В 2018 году сумма, отвлеченная в дебиторскую задолженность составляет 6747 тыс. руб., что на 6,6 % меньше, чем в прошлом году.

Таблица 2.7

Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов

В структуре дебиторской задолженности преобладают долги перед покупателями и заказчиками. Данная статья составляет в 2018 году года 92 % от всей дебиторской задолженности. Далее выявим структуру дебиторской задолженности по срокам погашения и образования, рассчитаем таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Группировка дебиторской задолженности по срокам погашения.

Процентное соотношение краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности к общему объему представляет собой следующую картину. На конец 2018 года – краткосрочная задолженность – 6772 тыс. руб., составляет 100 % дебиторской задолженности. Рассчитаем показатели оборачиваемости дебиторской задолженности по сумме погашенных обязательств:

где, Впр– выручка от продаж;

ДЗ_ост – среднегодовые остатки дебиторской задолженности.

Далее определим средний период погашения дебиторской задолженности по формуле:

Дебиторский капитал совершил 13,6 оборота за 2017 год. Средний период погашения долгов – 26,84 дня. Можно сделать вывод о том, что на ООО

«Ювента» достаточная финансовая дисциплина дебиторов, умеренная ликвидность ДЗ.

Денежные средства – самый ликвидный и мобильный вид оборотного капитала. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.

Таблица 2.9

Показатели движения денежных средств