Файл: Отчет о финансовых результатах: методика и техника составления на примере ООО «Торговый дом «Семья».pdf

Анализируя показатели рентабельности, можно рассчитать влияние факторов на их отклонение по формулам с использованием методов цепного замещения или интегральных методов.

Факторная модель рентабельности продаж выглядит следующим образом:

(1)

где: Rп — рентабельность продаж;

V — объем продаж;

С — себестоимость продукции;

КР — коммерческие расходы;

УР — управленческие расходы;

Пп — прибыль от продаж.

Объектом анализа является снижение анализируемого показателя на 1,9532 % по сравнению с предыдущим годом. Факторный анализ рентабельности продаж проведем методом цепных подстановок, расчеты данного анализа приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Факторный анализ рентабельности продаж

Данные таблицы показывают, что все факторы оказали отрицательное влияние. В отчетном году анализируемый показатель составил 14,4278 %. Наибольшее снижение рентабельности в размере 0,8320 % вызвано ростом себестоимости продукции и увеличением коммерческих расходов, данное отрицательное влияние составило 0,6939 %. Снижение выручки и увеличение управленческих расходов оказало приблизительно одинаковое отрицательное влияние. Отрицательное влияние факторов вызвано тем, что наряду со снижением выручки наблюдается рост себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов. Рекомендуется в дальнейшем отслеживать их динамику и соотношение темпа роста выручки с темпами роста вышеперечисленных статей расходов.

Данная методология анализа рентабельности продаж является одной из наиболее распространенных, поскольку она доступна для внешнего пользователя, поскольку информационная база выступает в качестве отчета о финансовых результатах.

Для более глубокого и более подробного анализа мы предлагаем другую методологию, которая, на наш взгляд, учитывает тот факт, что финансовый результат является интегральным показателем активности. И это выражается в том, что все другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью, которая, в свою очередь, занимает одно из центральных мест в общей системе инструментов стоимости и рычагов управления. Методология, использованная для анализа прибыльности коммерческой организации В.Е. Губина взята за основу. В нашем случае мы рассматриваем торговую компанию, основной деятельностью которой является оптовая продажа продуктов питания, поэтому считаем целесообразным учитывать полную стоимость запасов вместо фактора запасов, а также учитывать коммерческие факторы. в модели. стоит вместо стоимости фактора обращения.

Рентабельность продаж часто используется при факторном анализе различных интегральных показателей эффективности деятельности организаций. Для определения рентабельности предприятия используют систему взаимосвязанных и взаимозависимых показателей. В таблице 2.5 представлены исходные данные для факторного анализа.

Таблица 2.5 Исходные данные организации

Для исследования основных экономических показателей потребуются показатели эффективности деятельности, которые представлены в таблице 2.6

Таблица 2.6 Показатели эффективности деятельности организации

Для проведения факторного анализа используем следующую модель (расшифровка условных обозначений приведена в таблице 2.5):

 (2)

Согласно равенству, условиями повышения рентабельности продаж являются:

1. Темп роста выручки больше темпов роста основных и оборотных средств, численности работников, расходов на оплату труда;

2. Темп роста прибыли больше темпа роста коммерческих расходов, а рентабельность коммерческих расходов больше темпа роста затратоемкости основной деятельности.

3. Темп роста оборачиваемости запасов больше темпов роста доли запасов в оборотных средствах, темп роста доли запасов больше темпа роста доли оборотных средств.

Методом цепных подстановок определим влияние отдельных факторов на снижение показателя рентабельности продаж на 1,9532 %.

В таблице 4 приведены значения влияние факторов на рентабельность продаж. У анализируемого предприятия соотношения темпов роста показателей не соблюдаются. Таким образом, 5 из 9 факторов оказали отрицательное влияние на рентабельность продаж.

Таблица 2.7 Влияние факторов на рентабельность продаж

В ходе анализа выяснилось, что наиболее существенное негативное влияние оказали рентабельность коммерческих расходов, прибыль на одного работника и коэффициент капитала на труд. Влияние увеличения коммерческих расходов было выявлено в предыдущем методе. Негативное влияние оказывает коэффициент прибыли на одного работника в размере 0,0457 ед. В связи с тем, что средний темп роста заработной платы на одного работника (99,7446%) выше, чем темп роста заработной платы на одного работника (92,2859%). При эффективном использовании трудовых ресурсов темпы роста выше производительности труда по сравнению со средней ставкой заработной платы на одного работника. Этот факт наблюдается в данном случае, темпы роста производительности труда (104,7794%) выше, чем темпы роста средней заработной платы на одного работника (99,7446%). Поэтому негативное влияние факторов труда практически сбалансировано.

Коэффициент отношения капитала к труду указывает на основные средства: в отчетном периоде компания фактически увеличила основные средства, а амортизация, амортизируемая по себестоимости, увеличилась, что впоследствии отразилось на снижении продаж. Однако этот факт не может быть ясно воспринят как отрицательный, поскольку он свидетельствует о том, что производственные мощности компании увеличиваются и обновляются. И это имеет первостепенное значение, поскольку дает возможность увеличить производство, организовать более эффективную и более дешевую производственную деятельность.

В результате рентабельность продаж за отчетный год снизилась на 0,019 единиц. или 11,924%. Основными резервами для роста этой компании являются: снижение издержек бизнеса, рост продаж, ускорение оборачиваемости активов.

С помощью этой факторной модели мы можем изучить взаимосвязи и зависимости между отдельными показателями прибыльности. Использование вышеуказанного метода повышает информативность анализа, так как возможно, например, определить степень влияния отдельных элементов на совокупность качественных показателей хозяйственной деятельности.

Таким образом, наличие различных методов оценки обеспечивает формирование комплексного подхода к оценке рентабельности продаж и факторов, влияющих на этот показатель. Современные тенденции все чаще подчеркивают нестабильность и риск ведения бизнеса. Сравнение и анализ показателей рентабельности является важным инструментом для оценки деятельности компании и перспектив ее развития.

На основании результатов расчетов делается вывод о влиянии каждого детерминанта на дисперсию рентабельности продаж: оборот (нетто) продаж и прибыль от продаж.

Таблица 2.8 – Анализ динамики и структурных сдвигов в выручке от продаж

Используя данные отчета о финансовых результатах, составим аналитическую таблицу (табл. 2.9), рассчитаем и оценим динамику показателей финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица 2.9 - Динамика показателей отчета о финансовых результатах