Файл: Отчет о финансовых результатах: методика и техника составления на примере ООО «Торговый дом «Семья».pdf

Проведем вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов, используя таблицу 2.10.

Таблица 2.10 - Аналитическая таблица для вертикального анализа финансовых результатов

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия через способность покрывать расходы и генерировать прибыль (табл. 2.11).

Таблица 2.11 - Аналитические показатели, рассчитываемые на основе отчета о финансовых результатах

В нашем примере выручка выросла на 89%, валовая прибыль - на 115%, чистая прибыль - на 294%. Поскольку прибыль росла более быстрыми темпами, можно сделать вывод, что постоянные затраты увеличились. Действительно, такое впечатляющее увеличение прибыли (в 3,9 раза) может быть достигнуто за счет внедрения нового оборудования, то есть экстенсивного, а не интенсивного роста.

На основании представленного отчета мы можем сделать вывод, что у нас быстро растущая эффективная организация. Высокая рентабельность и быстрый рост выручки свидетельствуют о том, что прибыльный бизнес развивается. Можно также предположить, что материальной основой для этого расширения является увеличение производственной базы и источников финансирования. Отчет о финансовых результатах обычно не отвечает на вопрос о приемлемости риска, понесенного организацией. Для сравнения рентабельности и бизнес-риска проводится совместный анализ баланса и формы 2.

При сравнении отчетного периода и предыдущих периодов полезно сравнить темпы роста выручки, валовой и чистой прибыли. Как правило, когда выручка увеличивается на 1%, чистая прибыль увеличивается более чем на 1%. Этот эффект называется операционным рычагом и проявляется в том, что структура затрат состоит из постоянных (не зависящих от объема работы) и переменных (в зависимости от размера работы) затрат. Например, затраты на содержание строительного оборудования относительно постоянны, а расход строительных материалов напрямую зависит от объема работ. Табличное представление работы рычага управления выглядит следующим образом:

Операционный леверидж - это прогрессивное изменение чистой прибыли, когда объем продаж изменяется из-за наличия постоянных затрат в базовой стоимости.

В нашем примере выручка увеличилась на 69%, валовая прибыль - на 65%, чистая прибыль - на 61%. Поскольку выручка росла более быстрыми темпами, мы можем сделать вывод, что постоянные издержки увеличились. Действительно, такое впечатляющее увеличение выручки (в 1,7 раза) может быть достигнуто за счет внедрения нового оборудования.

Чтобы оценить динамику прибыльности компании, аналитик должен учитывать влияние уровня постоянных затрат на результаты деятельности компании в различных условиях. Кроме того, при использовании аналитических процедур для целей планирования прибыли следует помнить, что любой уровень постоянных затрат оправдан только до достижения предела мощности. достигается в рамках принятого ассортимента продукции. Отныне прогнозы прибыли должны учитывать не только увеличение уровня постоянных затрат, но и данные об источниках их финансирования, которые будут необходимы в случае увеличения мощности. Положительный эффект производственного рычага начинает проявляться после преодоления точки безубыточности в операционном процессе. После превышения этой точки становится очевидным, что чем выше коэффициент левериджа, тем больше будет влияние увеличения на массу, когда компании принадлежит, это будет важно, что увеличит объем производства и продаж.

При дальнейшем расширении производства и отходе от точки безубыточности (увеличение запаса финансовой устойчивости) влияние производственного рычага будет уменьшаться. Каждый последующий процент от объема продаж будет приводить к все более низким темпам роста массы прибыли. Аналогичный процесс будет продолжаться до наступления нового соответствующего периода. Механизм производственного левериджа также может иметь противоположное направление - при любом падении производства и продаж масса прибыли будет уменьшаться еще больше. В то же время пропорции такого уменьшения зависят от значения коэффициента производственного левериджа: чем больше его значение, тем быстрее будет уменьшаться величина прибыли по отношению к темпам снижения продаж.

Вариант расчета точки безубыточности для услуг и торговли - эта опция помогает определить точку безубыточности для коммерческого сектора (оптовый, розничный, интернет-магазин) или для сферы услуг. Если компания не является производственной компанией, либо сложно рассчитать стоимость единицы товара, либо эти значения слишком разные, чтобы определить среднюю стоимость. Если у розничного продавца 1000 товаров по совершенно другой стартовой цене, удобнее включить в расчеты целевой доход от продаж, чем показатели фактической стоимости. Также для сферы услуг удобнее рассчитывать точку безубыточности на основе целевой рентабельности работы.

Рентабельность продаж - это определенная взаимосвязь между ценой продукта и его стоимостью. Другими словами, компания определяет норму прибыли, которую она хочет получить от продажи товаров (маржа за свой счет). Зная целевую доходность и постоянные затраты, вы можете использовать следующую формулу для расчета необходимого дохода в точке безубыточности:

S = FC / R,

где S — выручка от продаж за период, R — целевая рентабельность продаж, а FC — постоянные затраты проекта.

Давайте проанализируем пример такого варианта расчета. Из-за широты концепции наших услуг нам очень трудно определить стоимость 1 проекта, поэтому нам легче включить целевую прибыльность проекта в бизнес-план. Мы решили установить норму прибыли от продаж на уровне 11,48% ущерба. Данные за 2016 г. Рентабельность продаж = (10 397/90 532) * 100% = 11? 48% Мы прогнозируем, что наши постоянные затраты в месяц составят 71 543 тысячи рублей, данные за 2016 год Постоянные затраты = стоимость + подоходный налог = 70 015 + 1528 = 71 543 тысячи рублей, а средняя цена услуги составит 3 000 рублей.

Таким образом, используя нашу формулу, мы можем определить точку безубыточности проекта: Целевые продажи = 71 543 тыс. Руб. / 11,48% = 623 197 тыс. Руб. Предполагая, что средний счет составит 3000 рублей, нам необходимо получать 207 732 тысячи клиентов в год для окупаемости проекта (623 197 тысяч рублей / 3000 рублей = 207 732 тысячи).

2.3 Выводы и рекомендации

Важным фактором, влияющим на величину прибыли, является уровень закупочных цен на товары. При проведении коммерческих сделок компания должна стараться покупать товары по минимально возможной цене. Это может быть достигнуто за счет сокращения числа брокеров при покупке товаров, использования ценовых скидок при согласовании цены товаров и покупки отгрузок во время их сезонной продажи.

Увеличение нормы прибыли также связано с повышением уровня продажных цен товаров. Управление ценами продаж зависит от важности выбора ценовой политики на потребительском рынке, использования выгодных коммерческих условий в определенные периоды года, месяцы. Увеличение цены продажи товаров способствует увеличению продаж сезонных товаров до начала сезона, когда цены высоки, продаже определенных товарных групп на аукционах и товарных биржах, экспорту конкурентоспособных товаров с выгодным соотношением внутренней и иностранной валют.

Масса получения прибыли зависит также от объема деятельности предприятия (товарооборота), количества реализованных товаров Увеличение объема продаж способствует осуществлению эффективной маркетинговой политики путем включения в перечень взаимодополняющих товаров, предоставление потребительского кредита при реализации товаров, расширение системы дополнительных торговых услуг, связанных с реализацией товаров, осуществления эффективных рекламных мероприятий. Для оптовой торговли важное значение в расширении продажи имеет региональная диверсификация сбыта.

Рассматриваемые факторы напрямую влияют на величину дохода и, соответственно, прибыль предприятия. При одинаковом размере дохода предприятие может иметь разную величину прибыли в зависимости от величины издержек обращения. Размер издержек обращения формируется под воздействием таких факторов, как объем торговли, ее состав и структура ассортимента, источники товаров, местонахождение контрагентов по коммерческим сделкам, условия страховых сделок, уровень производительности труда на предприятии, степень использования ресурсов, структуры капитала, размера материально-технической базы и т. д. Вышеуказанные факторы влияют на прибыль от реализации товаров.

Источником роста прибыли компании также может быть доход от внереализационных операций за вычетом операционных издержек.

Рост доходов от внереализационных операций предприятия может быть достигнут за счет вложения свободных денежных средств в различные ценные бумаги, продажи на финансовом рынке, приобретение депозитных сертификатов банков или открытия в них депозитных счетов, сдачи в аренду основных фондов, которые не используются в настоящее время; отнесения определенной суммы ущерба на виновных лиц и ее взыскания, взыскание штрафных санкций, представляемых к контрагентам, учета суммы потерь от инфляции и утраченной (недополученной) выгоды Прибыль от внереализационных операций будет больше, если не допускать непроизводительных расходов и убытков.

Спрогнозируем возможные выгоды путем применения политики рационального ценообразования (в таблице 3.1.)

Таблица 3.1. Прогнозируемые возможности сокращения цены закупок в совокупности по себестоимости и коммерческим расходам.

Возможная прогнозируемая выгода по итогам года составляет 306 – 469 тыс. руб.

Таблица 3.2. Планируемые показатели деятельности ООО «ТДС»