Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения в компании ООО.pdf

Таблица 13 Анализ рисков ООО «Милден»

Вид риска	Частота возникновения	Потери (в % от прибыли)
1. Риск потери платежеспособности	1 раз в 3 года	12-15%
2. Риск потерн финансовой устойчивости.	2 раз в 3 года	10-12%
3. Торговые риски	3 раз в 3 года	22-27%
4. Риск потерн экономической прибыли от всего инвестированного капитала вследствие неэффективной торговой деятельности	3 раза в 3 года	15-20%
5. Риск изменения цены поставщиков	2 раза в год	15-20%

При выявлении риска в одном из грех лет (в течение анализируемого периода) частота возникновения риска проявляется не часто (НЧ). При выявлении риска в двух из трех лет (в течение анализируемого периода) частота возникновения риска проявляется часто (Ч);

При выявлении риска во всех трех годах (в течение анализируемого периода) частота возникновения риска постоянная (П).

2.4 Рекомендации по совершенствованию управления рисками ООО

В процессе анализа выявилась общая опенка риска в деятельности предприятия, как зона нарушения ликвидности. Анализ активов по степени риска выявил, что основная масса оборотных активов компании имеет невысокий риск вложений, а ситуация с реализацией активов с высокой степенью риска вложений капитала - ухудшается.

На предприятии ООО «Милден» могут возникнуть и налоговые риски, что приведет к повышению расходов и штрафных санкций, что крайне негативно в условиях низкого уровня операционной и чистой прибыли. Это является следствием финансовых потерь (штрафные санкции) из-за несвоевременной уплаты, либо несвоевременного зачисления налогов и налоговых отчислений.

Также у компании ООО «Милден» возникают ценовые риски, связанные с влиянием инфляционного фактора и ценовой политики поставщиков в условиях значительной доли себестоимости продаж в структуре товарооборота. Данные выявленные негативные факторы, связанные с торговой деятельностью компании ООО «Милден» позволяют рассмотреть следующие направления по снижению выявленных рисков в деятельности:

1. Снижение риска потери платежеспособности (в течение анализируемого периода возникает не часто, приносит высокие финансовые потери). Для предупреждения случаев просрочки платежей от дебиторов, следует внедрить программу факторинга, заключить договор с факторинговой компанией (коммерческий банк) на случай ухудшения финансово-экономической ситуации и платежно-расчетной дисциплины. В случае ухудшения взимаемой задолженности, это даст возможность нивелировать финансовые риски при финансово­расчетной дисциплине. Это позволит повысить уровень высоко ликвидных активов, т.к. данный вид финансового риска имеет основу низкого уровня текущих и высоколиквидных активов. Высвобожденные средства из дебиторской задолженности необходимо вкладывать в наиболее ликвидные активы (финансовые вложения) в целях получения дивиденда. Данное мероприятие повысит ликвидность компании ООО «Милден», а также представиться возможность повысить доходы от финансовой и инвестиционной деятельности.

---

2. Снижение риска потери финансовой устойчивости компании (возникает в течение анализируемого периода нс часто, приносит средние убытки). В целях снижения финансовых потерь от снижения финансовой устойчивости необходимо наращивать абсолютно ликвидные активы компании посредством осуществления роста товарооборота при снижении переменных затрат компании (себестоимости продаж). Возможно, необходимо заключать договора с новыми поставщиками текстильной продукции, которые могли бы предоставить скидки, благодаря закупкам более объемных партий товаров.

3. Снижение финансового риска от неэффективности использования инвестированного капитала.

Внедрить страхование рисков имущества, что сведет к минимуму риск финансовых потерь. Страхование финансовых рисков выступает важным действенным инструментом в деятельности торговой компании, направленное на минимизацию эффекта и потерь от негативных рыночных событий, которые сопровождают финансово- хозяйственную деятельность компании. Страхование общего риска.

Также страхование рисков деятельности от значительного роста иен на товары (в условиях сезонности закупочной деятельности) снизит финансовые и денежные потери по ценовым и торговым рискам, с учетом указания данного пункта в договоре страхования. Эффективное и экономически оправданное использование распределения риска, как инструмента позволит сократить риск убыточности в ситуации полной или частичной неопределенности рыночного пространства, минимизировать негативные последствия от ошибок, связанных с прогнозированием и планированием финансовых и торговых показателей деятельности компании, в условиях жёсткой конкуренции и последствий постэкономического кризиса.

Относительно имеющегося уровня управления рисками в деятельности необходимо отметить, что в компании ООО «Милден» данная система недостаточно эффективна, т.к. такого рода деятельность требует ежедневного контроля в целях их минимизации. Плохо организованы мероприятия, которые бы минимизировали данные виды рисков. Анализируя систему управления рисками в ООО «Милден» в целом, можно сказать, что система не являє гея полной. Так, компания незащищена от таких видов рисков, как риски потери платежеспособности, которые могут включать риски неисполнения договоров но дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов но управлению рисками, нестабильность макроэкономической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию риска. Для минимизации рисков в деятельности компании ООО «Милден» необходимо увеличивать стоимость инвестированного капитала.

---

В финансовой деятельности необходимо разработать и ввести карту рисков деятельности предприятия, которая позволяет полноценно и объективно отобразить их влияние на критерии деятельности компании, определив, какой степень ущерба, который наносится, частоту их возникновения и с этой целью, устранять факторы, образующие финансовые риски. В целях минимизации рисков главным стратегическим развитием компании ООО «Милден» необходимо определить ценностно-ориентированный подход к бизнесу, т.с. производить оценку уровня рисков деятельности предприятия через метод экономической добавленной стоимости. Показатель EVA отражает различные категории деятельности предприятия: инвестиционную привлекательность, конкурентоспособность, финансовую устойчивость, платежеспособность, устойчивость развития и рентабельность. Для снижения уровня риска необходимо повышать стоимость EVA, что позволит повысить прибыльность и рентабельность деятельности компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Торговля сопровождается неизбежными, а иногда и непредсказуемыми рисками. В ходе работы мы выяснили, что рыночный риск - это риск, связанный с убытками из-за неблагоприятных колебаний цен, которые влияют на рынок в целом. Эти рынки варьируются от товаров до криптовалют, любой рынок несет риск. Поскольку рыночный риск влияет на весь рынок, а не на конкретные активы, его нельзя избежать путем диверсификации портфеля.

Термин рыночный риск относится к возможности получения недостаточной прибыли или даже убытков из-за неопределенности, например, изменения вкусов, предпочтений потребителей, забастовок, усиления конкуренции, изменения государственной политики, ожирения и т.д. Каждая бизнес-организация содержит различные элементы риска при ведении бизнеса.

В то время как рыночные риски многочисленны и их последствия могут быть разрушительными, существуют способы и средства застраховаться от них, предотвратить их и свести к минимуму их ущерб, если и когда они происходят. Наконец, найм консультанта по управлению рисками может быть разумным шагом в предотвращении и управлении рисками.

Для измерения рыночного риска используются два основных метода: величина риска (VaR) и бета:

• Значение риска - это статистический метод, применяемый в течение определенного периода времени, который может измерить степень риска (потенциальную потерю), а также вероятность того, что потеря произойдет (коэффициент возникновения)
• Бета измеряет волатильность акций, основываясь на их предыдущих показателях, по сравнению с рынком в целом. Другими словами, он определяет, движутся ли акции в том же направлении, что и рынок.

---

Однако не существует согласованного метода измерения рыночного риска с помощью любого из этих методов - некоторые могут быть очень простыми, а другие довольно сложными.

Чтобы успешно противостоять таким рискам, каждый предприниматель должен понимать природу и причины этих рисков, а также различные меры, которые необходимо принять для их минимизации.

Риск в деятельности предприятия - это объективная категория, возникающая под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической предпринимательской деятельности. В большей степени, риск рассматривается через призму коммерческого и финансового риска в силу идентичности и специфичности влияния их последствий на финансово-экономическую и операционную деятельность предприятия. Комплексный подход к управлению риском позволяет руководству предприятия более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы фирмы и обеспечивать се безопасность от действия риска. Управление риском в деятельности предприятия связано е разработкой мероприятий по минимизации их последствий, что отражается в снижении доходов и прибыли на основании повышения расходов.

Объектом исследования курсовой работы выступила торговая компания ООО «Милден».

ООО «Милден» - оптовая торговая компания, занимающаяся торговлей текстильной продукцией и обувью оптовым покупателям и индивидуальным предпринимателям. Действует на рынке реализации товаров, возрастной категории от 12 лет, с 2007 года. В 2019 году относительно 2017 года отмечено снижение эффективное ти основной торговой деятельности компании, отмечена потеря чистой прибыли. В результате исследования, направленного на изучение уровня рисков деятельности отметилось наличие риска потери платежеспособности, риска потери финансовой устойчивости, возрастающий уровень торговых рисков, а также снижение эффективности использования инвестированного капитала в результате отрицательного значения EVA. Проведенное комплексное исследование рисков деятельности предприятия определило их стабильный рост.

Следовательно, возникла необходимость доработки уже существующих подходов и методов управления рисками деятельности торговой компании и разработки концепции интегрированного управления рисками, которая бы вытекала из программных установок развигия компании в целом. Для определения пулей снижения рисков, была разработана система сбалансированных показателей, включающая параметры роста экономической добавленной стоимости. Основными

---

направлениями снижения рисков были предложены следующие меры: повысить интенсивность продаж; снизить себестоимость продаж, ввести систему страхования имущества от финансовых рисков и потерь; определить альтернативные варианты кредитов по более выгодным условиям в целях минимизации расходов на их обслуживание.

Таким образом, представленные пути повышения интенсивности торговой деятельности должны быть направлены на снижение рисков деятельности компании ООО «Милден» и должны представлять собой комплекс мер, которые необходимо разработать на основе реализации системы сбалансированных показателей, что, в конечном счете, приведет к снижению влияния рисков деятельности компании. В целях минимизации рисков деятельности, главным стратегическим развитием компании ООО «Милден» был определен ценностно-ориентированный подход к бизнесу, т.с. производить оценку уровня рисков деятельности через экономическую добавленную стоимость. Для реализации направлений по снижению влияния рисков деятельности было предложено повысить стоимость компании, что возможно на основе оптимизации финансовых ресурсов (снижение операционных расходов и стоимости расходов по обслуживанию заемных средств). Стратегическая карта, направленная на снижение рисков деятельности, определила следующие направления:

- снижение стоимости расходов по обслуживанию заемных источников финансирования деятельности компании;

- снижение стоимости операционных расходов компании;

- повышение объема продаж.

Плановое положительное значение экономической добавленной стоимости свидетельствует о высокой норме добавочной прибыли на капитал. На основании вывода о повышении финансовой эффективности деятельности компании, был сделан вывод о снижении рисков в деятельности компании. Повышение финансовой эффективности деятельности ООО «Милден» позволяет сдерживать рост, на основе роста эффективности использования инвестированного капитала. В дальнейшем, в деятельности компании, руководству компании следует разработать систему и программу по оптимизации финансовых ресурсов, направлений повышения объема реинвестированной прибыли, что является основой техники снижения рисков реализации деятельности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Вяткин В.Н. Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин, В,А. Гами. Ф.В. Маевский. - Люберцы: Юрайг, 2017. 353 с.
2. Ермаеова. Н.Б. Риск-менеджмент организации: Учебно-практическое пособие / Н.Б. Ермаеова. М.: Издательско- торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. 380 с.
3. Жминько Н.С. Методика анализа финансового состояния и опенка потенциальности банкротства организаций. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. 120 с.
4. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. М.: Издательство Юрайт, 2019. 470 с.
5. Казакова Н.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учеб, пособие / Н.А. Казакова. М.: ИНФРА-М, 2018. 208 с.
6. Климова Н.В. Экономический анализ (с традиционными и интерактивными формами обучения): Учебное пособие / Климова Н.В., 2-е изд. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2017. 287 с.
7. Круи М. Основы риск-менеджмента / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк. - Люберцы: Юрай г, 2015. 390 с.
8. Кудрявцев А.А., Радионов А.В. Введение в количественный риск-менеджмент: учебник. — Снб.: Издательство Санкт-Петербургского Государственного Университета, 2017. 192 с.
9. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Куприянова Л.М. М.:НИЦ ИНФРА-М, 2015. 157с.
10. Крылов С.И. Финансовый анализ: Учебное пособие / Крылов С.И., - 2-е изд., стер. - М.: Флинта, Изд-во Урал, ун-та, 2018. 160 с.
11. Новиков А.И., Солодская Т.И. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах: учебное пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К“», 2017. 285 с.
12. Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник / Пласкова Н.С. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2017. 368 с.
13. Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: Учебное пособие / Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2019. 192 с.
14. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. - 14-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2019. 649 с.
15. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: Методологические аспекты. Монография /Г.В. Савицкая. -М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 272 с.
16. Сафина Г.Р. Введение в анализ предпринимательских рисков и проектный анализ: учебник. - М.: МГТУ, 2017. 80 с.
17. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Турманидзе Т.У., - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 287 с.
18. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. П. Хоминич [и др.]; под ред. И.П. Хоминич, И. В. Пещанской. - М.: Издательство Юрайт, 2019. 345 е.
19. Фоменко В.В. Финансово-экономические риски: Учебное пособие / Князева Е.Г., Юзвович Л И., Луговцов Р.Ю., - 2-е изд., стер. - М.: Флинта, Изд-во Урат, ун-та, 2018. I 12 с.
20. Фомичев А.Н. Исследование систем управления: учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2019. 348 с.
21. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. 372 с.
22. Фридман А.М. Финансы организации (предприятия): учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. 488 с.
23. Хоминич И.П. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум дтя бакалавриата и магистратуры / под ред. И. II. Хоминич, И. В. Пещанской. - М.: Издательство Юрайт, 2017. 345 с.
24. Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово­хозяйственной деятельности предприятия (организации): учебник / Ю.Г. Чернышева. - М.: ИНФРА-М, 2018. 421 с.
25. Черняк В.З. Управление предпринимательскими рисками в системе экономической безопасности. Теоретический аспект: учебник. М.: ЮНИТИ-ДАГА, 2019. 159 с.
26. Чижик В.П. Инвестиционный менеджмент:Учебник/С.Е.Метелев, В.II.Чижик, С.Е.Глкин. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2018. 288 с.
27. Шапкин А. С., Шапкин В. А. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. 544 с.
28. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., иерераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2017. 208 е.
29. Азимов Т. А., Безношук Л. Ю. Риски в предпринимательской деятельности // Молодой ученый. 2017. № 10 С. 578-580
30. Артамонова Н. А. Методы опенки предпринимательских рисков // Молодой ученый. 2018. №22. С 237-240
31. Ватаман И. В., Жукова Е. С., Толмачева И. В., Баранова Н. И., Гросул Н. С. Финансовые риски: сущность, виды, практические аспекты // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы V Междунар. науч. конф. (г. Москва, июнь 2018 г.). - М.: Буки-Веди, 2017. 217
32. Евстигнеева О.А., Кирюшкина А.Н. Финансовый менеджмент как наука об управлении финансами организации / О.А. Евсгигнеева, А.Н. Кирюшкина // Экономика и социум. — 2019. - № 2-5 (II). С. 1152-1158
33. Гончарова Е. В., Кульпина Д. В. Совершенствование управления предпринимательскими рисками как фактор формирования инновационного потенциала // Концепт. 2019. №10. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-upravleniya-predprinimatelskimi-riskami-kak-faktor-formirovaniya-innovatsionnogo-potentsiala (дата обращения: 19.10.2019).
34. Дэрил Урбански. Секреты успеха в бизнесе, принципы, формулы и этос: ваш примитивный бизнес-гид, чтобы дать вашему бизнесу наибольший шанс на успех, 2013
35. Основные тенденции в управлении рисками торговых компаний автор: Маликова С. // Экономика и жизнь. – №45 (9761). – 2019. URL: https://www.eg-online.ru/article/385132/ (дата обращения: 19.10.2019)
36. Саркисова Е. А. Риски в торговле. Управление рисками. М.– 2009. – 280 с.
37. Факеров Х.Н., Валеева Ю.С. Анализ внутренних и внешних рисков региональных розничных торговых сетей // Вестник ТГУПБП. 2018. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-vnutrennih-i-vneshnih-riskov-regionalnyh-roznichnyh-torgovyh-setey (дата обращения: 19.10.2019).

---