Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Введение

Проблемы управления финансовыми ресурсами предприятия получили, в последнее время, чрезвычайную актуальность, что связано не только с нестабильной экономической ситуацией в стране, но и глобализацией экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на энергоносители, прежде всего, на нефть и т.д.

В этих условиях и государство, и регионы, и предприятия столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития, именно этим и обусловлена актуальность выбранной темы.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта, аккумулирующиеся государством и хозяйствующими субъектами и использующиеся в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных потребностей населения, обеспечения функционирования сферы обращения.

Целью курсовой работы является разработка предложений по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия.

В соответствии с целью курсовой работы определены следующие задачи исследования:

1. изучить сущность финансов организации и цель и задачи управления ими;
2. охарактеризовать источники формирования финансовых ресурсов организации;
3. проанализировать информационную базу и методы анализа финансовых ресурсов организации.

Объектом исследования в курсовой работе является ПАО «Ростелеком», крупнейший в России провайдер цифровых услуг и решений, присутствующий во всех сегментах рынка и охватывающий миллионы домохозяйств в России.

Предмет исследования – финансовые ресурсы ПАО «Ростелеком».

Проблемы управления финансовыми ресурсами предприятия отражены в работах ученых: Шеремета А.Д., Коптевой Е.П., Фридмана A.M., Гавриловой А.Н. и т.д.

Методическая основа написания работы – учебная и методическая литература, статьи в периодической печати и Интернет-ресурсы.

Глава 1. Теоретические основы формирования финансов организации

1.1 Сущность финансов организации и цель и задачи управления ими

Управление финансами предприятия в современных динамично развивающихся условиях требует обоснования основных направлений его финансовой политики. Под финансовой политикой предприятия понимается способ формирования и реализации его финансовой идеологии на основе применения совокупности приемов и методов финансового менеджмента, обеспечивающих функционирование системы управления финансами предприятия [17, с. 21].

Основу разработки финансовой политики предприятия составляет построение системы финансовых отношений. Объектом финансовых отношений выступают финансовые ресурсы предприятия. По этой причине, весьма важным является изучение сущности, роли и многообразия финансовых ресурсов предприятия [35, с. 13].

Согласно определению Н.В. Колчиной под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с развитием производства.

Аналогичного определения финансовых ресурсов придерживается A.M. Фридман, который понимает под финансовыми ресурсами денежные доходы и иные поступления, используемые для экономического и социального развития хозяйствующего субъекта [37, с. 78].

Более развернутое представление о сущности финансовых ресурсов предприятия дается коллективом авторов учебника «Финансовый менеджмент» под редакцией Гавриловой А.Г., которые понимают под финансовыми ресурсами «денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой» [31, с. 242].

По определению В. Леонтьева, «финансовые ресурсы выражают реальный денежный оборот предприятия или корпорации (поток денежных средств). Источником их образования являются денежные доходы, поступления средств как внутренние, так и внешние».

По мнению В. Ковалева, «финансовые ресурсы фирмы – это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства». [15, с. 487].

В рамках работы под финансовыми ресурсами будут пониматься денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта, аккумулирующиеся государством и хозяйствующими субъектами и использующиеся в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных потребностей населения, обеспечения функционирования сферы обращения [30, с. 1166].

Финансы на предприятии выполняют несколько важных функций. Распределительная функция заключается в обеспечении каждого субъекта хозяйственной деятельности необходимыми ему финансовыми ресурсами. В качестве субъектов финансирования могут выступать самостоятельные предприятия различных форм собственности, территориальные органы управления, частные лица.

Осуществляемый с помощью финансов распределительный процесс связан с налоговой системой, гражданским законодательством и законодательством о банках и ценных бумагах и другими нормативными документами, утвержденными на федеральном, территориальном и местном уровнях управления.

Контрольная функция финансов состоит в том, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Реализовать контрольную функцию помогает финансовая информация, которая содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях промышленных предприятий.

Анализ финансовых показателей даст возможность охарактеризовать все основные стороны деятельности предприятия, оценить достигнутые результаты и, если необходимо, разработать комплекс мер, направленных на устранение негативных факторов.

В качестве основных источников средств, используемых для финансирования хозяйственной деятельности предприятия выступают:

-собственные средства предприятия (прибыль, амортизация и пр.);

-кредитные ресурсы инвестиционных банков;

-бюджетные ассигнования;

-финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционные компании, коммерческие банки, страховые общества;

-иностранные инвестиции;

-частные накопления физических лиц;

-прочие инвестиции.

Финансовые ресурсы представляют собой оборотный и основной капитал. Их формирование происходит на начальном этапе, в момент образования предприятия, когда появляется акционерный капитал. Речь идет об имуществе организации, которое создано при помощи учредительных вкладов. Следовательно, финансовые ресурсы представляют собой такие средства, которые имеются в распоряжении руководства после того, как были осуществлены текущие затраты по покрытию расходов.

Финансовые ресурсы организуются, планируются и стимулируются при помощи особого механизма, который состоит из комплекса связанных между собой элементов (рис. 1).

Элементы механизма формирования и движения финансовых ресурсов предприятия:

Рис. 1. Элементы механизма формирования и движения финансовых ресурсов предприятия

1. экономические методы - способы воздействия на производственный процесс, при помощи которых происходит формирование и движение финансовых ресурсов:
2. правовое обеспечение законодательные акты, постановления, приказы и других юридические документы, регулирующие формирование и движение финансовых ресурсов;
3. финансовые рычаги - финансовые механизмы, регулирующие финансовые ресурсы предприятия;
4. нормативное обеспечение - правила, приказы, инструкции, нормы, методические разъяснения, указания, тарифные ставки и т.д.;
5. информационное сопровождение - сведения о состоянии финансовых ресурсов, например, информация о финансовой платежеспособности и устойчивости конкурентов и партнеров, стоимости товаров, курсах, процентах, дивидендах на рынках (фондовом, товарном, валютном), ситуации на бирже, коммерческой деятельности субъектов.

Таким образом, для оптимального управления финансовыми ресурсами необходимо организовывать и управлять отношениями компании в экономической сфере с иными предприятиями, страховыми компаниями, банками, бюджетами любого уровня, а также финансовыми взаимоотношениями внутри самой организации; формировать финансовые ресурсы, прогнозировать их поступление и производить оптимизацию; размещать капитал и сопровождать процесс его функционирования; анализировать и направлять денежные потоки.

Источники формирования финансовых ресурсов организации

Существуют различные подходы к классификации финансовых ресурсов предприятия.

Рассмотрим классификацию финансовых ресурсов, предложенной А. Д. Федоровой. Автор классифицирует финансовые ресурсы по принадлежности к определенной форме финансового обеспечения. Данная классификация автором приводится с точки зрения объединения финансовых средств в фонд финансовых ресурсов. В свою очередь данный фонд может состоять из разных источников средств, которые формируют финансовое обеспечение деятельности предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия можно охарактеризовать с разных точек зрения, например, как:

– количественную характеристику финансового результата его деятельности;

– совокупность денежных средств для осуществления финансовой деятельности и проведения финансовых операции;

– часть денежных ресурсов, имеющихся в собственности или распоряжении предприятия и используемых ими на цели расширенного воспроизводства, стимулирования работников и другие задачи [7, с. 95].

Наиболее распространенной является классификация ресурсов с точки зрения принадлежности, предусматривающая их деление на собственные финансовые ресурсы, т.е. ресурсы, находящиеся в распоряжении фирмы, в отношении которых отсутствуют обязательства по их возврату (выплате), и заемные финансовые ресурсы, в отношении которых фирма имеет обязательства по их возврату (выплате) (рис. 2).

Рис. 2. Классификация финансовых ресурсов предприятия

Все источники формирования собственного капитала можно разделить на внешние и внутренние (рис.3).

Рис. 3. Источники формирования собственного капитала

Основную роль формирования собственного капитала во внутренних источниках занимает прибыль организации, которая образует наибольшую часть его собственных финансовых результатов и обеспечивает прирост собственного капитала, соответственно. Основное место в этом вопросе также принадлежит амортизационным отчислениям. Они представляют собой финансовый результат переноса стоимости основных средств и нематериальных активов предприятий на себестоимость продукции, что в результате формирует источник собственных средств. Однако, сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают, а лишь являются средством его реинвестирования.

Главную роль формирования собственного капитала во внешних источниках занимает реализация акций, дополнительная эмиссия или дополнительные взносы средств в уставный фонд. Немаловажное место тоже занимает безвозмездная финансовая помощь для некоторых организаций, но обычно такая помощь оказывается только отдельным государственным предприятиям разного уровня.

При этом структура собственного капитала в большей степени зависит от организационно-правовой формы предприятия. Формирование собственных средств предприятия происходит еще до момента его учреждения, когда образуется уставный капитал предприятия, являющийся основным источником собственных средств. Формирование уставного капитала регламентируется Федеральными законами «Об акционерных обществах» и «Об обществах с ограниченной ответственностью».