Файл: Финансовая политика и ее реализация в РФ.pdf

В настоящее время оценка эффективности государ­ственного финансового контроля широко рассматри­вается в трудах известных научных деятелей М. П. Афанасьева, А.Л. Кудрина, М.В. Мельник. Они рассма­тривают разные средства государственного менеджмен­та [14, с. 63].

Так, российский государственный деятель, эко­номист, бывший министр финансов РФ Кудрин А.Л., видит эффективность государственного финансового контроля и надзора в организации действенного ауди­та эффективности использования бюджетных средств, определив критерии эффективности и результативности их использования.

Заслуженный экономист РФ Афанасьев М.П. также выделяет аудит, как действенный метод определения эффективности расходования федерального бюджета и исполнения программ. В отличие от них, известный ученый-экономист М.В. Мельник для оценки эффек­тивности государственного финансирования выделяет критерии экономичности, результативности и продук­тивности [22, с. 73].

Объемы финансирования субъектов РФ на период 2013-2020 гг. показаны в Приложении 3.

Учитывая, что во второй половине 2015 года появи­лись риски возникновения экономической блокады го­сударства, возникла острая необходимость увеличения наращивания темпов развития собственной ресурсной базы, а следовательно и механизмов снижения рисковых финансовых ситуаций.

Анализ ряда публикаций за последнее время показал, что спрос на научно-техническую продукцию формиру­ется, в основном, за счет государства, которое частично компенсирует низкую инновационную активность биз­неса и недостаточно развитый инструментарий законо­дательной и налоговой базы в стране. Эта тенденция в настоящее время усиливается, так как в странах с раз­витой рыночной экономикой свыше 70 % расходов на науку финансирует частный сектор, в то время, как в на­шей стране поддержка наукоемких технологий происхо­дит за счет государства. Поэтому роль государственного финансового менеджмента как главного механизма обе­спечения эффективной финансовой политики в стране является первостепенной [22, с. 73].

Проанализируем более подробно сферу реализации государственной программы и основные проблемы в указанной сфере. Российский финансовый рынок, в соот­ветствии с определением, представленным в Программе, это диверсифицированная, многоуровневая профес­сиональная система, приближающаяся по уровню раз­вития к развивающимся рынкам. Она отличается высо­кими темпами динамики и роста операционной способ­ности и характеризуется высоким уровнем рисков.

Анализ уровня развития инновационной экономики, требующей наращивания доли инвестиций в ВВП и раз­вития национальной инновационной системы, показал потребность в совершенствовании механизмов государ­ственного регулирования вопросов, связанных с повы­шением уровня защиты прав собственности участников рынка, объединенных инвестициями, информацией и финансами [22, с. 74].

Сложившийся комплекс проблем финансового рын­ка в стране противодействует развитию экономики Российской Федерации и улучшению инвестиционного климата. Показано, что в настоящее время развитию фи­нансового рынка препятствуют высокие корпоративные и предпринимательские риски. Также, можно к рискам финансовой деятельности отнести и риски, связанные с возникновением административных барьеров, возника­ющих на разных уровнях экономического управления финансовыми рынками и их участниками.

В Приложении 4 сведены основные риски реализации Государственной программы. Таким образом, зада­ча управления риском при внедрении Государственной программы органически вплетается в общую проблему повышения эффективности работы финансовых рынков. Будем считать, что риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздей­ствовать через финансовый механизм [22, с. 74].

Такое воздействие осуществляется с помощью при­емов финансового менеджмента и особой стратегии, где систему управления риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, по­зволяющих в определенной степени прогнозировать на­ступление рисковых событий и принимать меры к ис­ключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий. Управление рисками с позиций системного подхода будем рассматривать на основе двух подсистем: управляемой подсистемы (объ­екта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Объектом управления при реализации государствен­ной программы являются риск, рисковые вложения ка­питала и экономические отношения между хозяйствую­щими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся любые агентские отношения, возникающие в условиях финансового рын­ка и т.п.

Весь процесс управления рисками можно отобразить поэтапно следующим образом [5, с. 18].

Первым этапом организации риск-менеджмента для финансирования является определение цели риска и цели рисковых вложений капитала. Этап постановки це­лей управления рисками характеризуется использовани­ем методов анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей использования финансовых инструментов.

На этапе анализа риска используются методы каче­ственного и количественного анализа. Цель оценки - определить приемлемость уровня риска. При реализации Государственной программы приемлемость риска можно определить, исходя из размеров бюджетирова­ния. Например, объем необходимых финансовых ресур­сов для реализации подпрограммы «Контроль и надзор в сфере финансовых рынков и страховой деятельности» осуществляется за счет средств федерального бюджета и обеспечивается в рамках деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам в следующих объемах бюджетных ассигнований [22, с. 75].

На третьем этапе производится сопоставление эф­фективности выбранных методов воздействия на риск: избежание риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора. В качестве методов воздействия на риск предлагаются методы структурного анализа и синтеза.

На завершающем этапе управления рисками оцени­ваются затраты на риск и осуществляется формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с указа­нием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответ­ственных за выполнение данной программы [14, с. 64].

Важным этапом организации риск-менеджмента яв­ляются контроль выполнения намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения. При этом рекомендуется аккумулировать всю информацию об ошибках и недо­статках разработки программы, проявившихся в ходе ее реализации. Такой подход позволит провести разработ­ку последующих программ мероприятий по снижению рисков на более качественном уровне с использованием новых полученных знаний о риске. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эф­фективное достижение целей, поскольку знание, полу­чаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

Будем рассматривать направления по реализации Государственной программы как инновационную де­ятельность. Покажем один из возможных вариантов управления рисками внедрения программы среди участ­ников финансового рынка [22, с. 75].

Инновационная деятельность характеризуется не­определенностями, которые являются первопричиной возникновения рисков. Под неопределенностью инновационной деятельности понимается недостаточ­ное представление об обстановке, в которой будет эта деятельность осуществляться. Неясность связана с не­полнотой или неточностью информации обо всей сово­купности факторов, их динамике в период инновацион­ной деятельности и их влияния на конечные результаты инновационных процессов.

Все разнообразные риски инновационной дея­тельности, связанные с внедрением и реализацией Государственной программы, объединяют: связь риска с будущими потерями в прибыли, доходе, совокупном целевом эффекте; зависимость риска от неопределен­ности будущих условий реализации инновационной де­ятельности; влияние на качественную и количественную характеристики риска совокупности управленческих ре­шений; воздействие на инновационные риски рыночной конкурентной среды.

Поэтому перед оценкой рисков инвестирования в ре­ализацию Государственной программы следует проана­лизировать возможности снижения неопределенности инновационной деятельности. В монографии ученого- экономиста Глуховой Л.В. отражена оценка благопри­ятного и неблагоприятного исхода неопределенности в соответствии с функцией полезности. Так, в научном труде раскрыты шансы и риски, образующие полную группу событий, где сумма вероятностей благоприятно­го и неблагоприятного исхода инновационной деятель­ности равна единице [22, с. 75].

В связи с чем, следует отметить, что шанс, как эконо­мическая категория, представляет собой совокупность временных факторов и условий эффективного проте­кания инновационной деятельности и управления ею. Оптимальное содержание факторов-ресурсов и факто­ров-процессов на каждой стадии инновационного цикла гарантирует полное или с превышением достижение со­вокупности социально-экономических, научно-техниче­ских и экономических целей реализации нововведения. Отсюда следует важный вывод, что при управлении ри­сками следует оценивать не только их разброс, но и со­четание рисков и шансов на каждом этапе инновацион­ного процесса. Также следует учитывать, что некоторые шансы и риски могут реализоваться преимущественно на конечной стадии инновационного проекта [14, с. 64].

Управление инновационными рисками должно вы­полняться на основе сложного инструментария, каким является метод структурного анализа и синтеза. Его применение дополнено не только категориями теории полезности, но и категориями теории вероятностей, те­ории экономической трансформации, теории циклично­сти, теории надежности.

При управлении рисками важно выявлять, так назы­ваемые, «точки бифуркации», под которыми понимает­ся такое сочетание событий, когда открываются новые возможности протекания научно-технических, иннова­ционных и воспроизводственных процессов инноваци­онного типа [22, с. 75].

Таким образом, рассмотрев особенности развития финансовой политики РФ в условиях экономических санкций, следует констатировать следующее:

1. В настоящее время существенно увеличились ри­сковые вложения капитала в экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе взаимо­действия в условиях рынка.

2. Для управления финансовыми рисками в статье предложена методика, состоящая из этапов, включаю­щих анализ рисковой ситуации и обоснование модели управления ею на основе методов и средств, снижаю­щих неопределенность выявленной ситуации.

3. Поддержка субъектами РФ проводимой в стране финансовой политики должна быть направлена на по­вышение внутренней инновационной активности реаль­ного сектора экономики на микро и мезо уровнях эко­номического развития с целью скорейшего обеспечения ресурсной базы страны высокотехнологичными техно­логиями.

3.2. Направления совершенствования финансовой политики

В связи с последними событиями основной стратегической задачей бюджетной политики России считается обеспечение условий для поддержания макроэкономической устойчивости и долговременной сбалансированности бюджетной системы РФ. При этом, безусловно, необходимо обеспечить финансовыми ресурсами проводимые в условиях перехода к новому виду экономического совершенствования структурные реформы, которые направлены на увеличение уровня жизни населения и реализацию конкурентного превосходства нашей страны в области энергетики, промышленности, транспорта, национальной обороны и сельского хозяйства [17, с. 336].

Поэтому к основным направлениям бюджетной политики РФ на среднесрочную перспективу можно отнести [17, с. 336]:

- активное применение долгосрочного и среднесрочного планирования бюджета для формулировки стратегических направлений бюджетной политики государства, исходя из стратегии экономической политики;

- использование программно-целевого метода для ведения бюджетного процесса, который предполагает направление бюджетных затрат на достижение конечных социально-экономических целей;

- увеличение эффективности исполнения фонда бюджетных средств;

- завершение перехода от составления смет на финансирование бюджетных учреждений и прямого предоставления значимой части бюджетных услуг к принципу их оплаты и согласования с получаемыми обществом эффектами;

- увеличение результатов от социальной политики государства, которые предусматривают разработку и реализацию целевых программ, направленных на улучшение уровня жизни социально незащищенных слоев населения;