Добавлен: 01.04.2023
Просмотров: 760
Скачиваний: 7
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические аспекты исследования кредита ломбардов
1.1. Экономическая сущность ломбарда
1.2 Финансовый механизм деятельности ломбардов
2. Анализ функционирования ломбардной деятельности
2.1. Характеристика ООО «Ломбард-Кристалл»
2.2 Эффективность деятельности ООО «Ломбард-Кристалл»
3 Проблемы и перспективы ломбардного бизнеса в РФ
3.1 Проблемы развития ломбардного бизнеса в РФ
За 2018 год годовая выручка равнялась 396 тыс. руб. За рассматриваемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2018) отмечен стремительный рост выручки – на 186 тыс. руб., или на 89%.
За период 01.01–31.12.2018 прибыль от продаж составила 49 тыс. руб. Финансовый результат от продаж стремительно вырос за весь анализируемый период (на 92 тыс. руб.).
Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчете о финансовых результатах" за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.
Таблица 2
Анализ рентабельности
|
Показатели рентабельности |
Значения , коп |
Изменение |
||
|
2017 г. |
2018 г. |
коп. |
± % |
|
|
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более. |
-20,5 |
12,4 |
+32,9 |
↑ |
|
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). |
-28,1 |
8,3 |
+36,4 |
↑ |
|
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более. |
-22,4 |
6,8 |
+29,2 |
↑ |
|
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
-17 |
14,1 |
+31,1 |
↑ |
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5. |
– |
– |
– |
– |
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО «Ломбард-Кристалл».
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 8,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО «Ломбард-Кристалл» содержалось 36,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
2.2 Эффективность деятельности ООО «Ломбард-Кристалл»
Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «Ломбард-Кристалл» выполнен за период с 31.12.2016 по 31.12.2018 г. Качественная оценка значений финансовых показателей ООО «Ломбард-Кристалл» проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль – "Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению", класс по ОКВЭД – 64).
Таблица 3
Структура имущества и источники его формирования
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период |
|||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. |
± % |
||||
|
31.12.2016 |
31.12.2017 |
31.12.2018 |
31.12.2016 |
(31.12.2018) |
|||
|
Актив |
|||||||
|
1. Внеоборотные активы |
24 |
36 |
36 |
2,7 |
6,7 |
+12 |
+50 |
|
2. Оборотные, всего |
851 |
594 |
503 |
97,3 |
93,3 |
-348 |
-40,9 |
|
дебиторская задолженность |
849 |
36 |
491 |
97 |
91,1 |
-358 |
-42,2 |
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
2 |
558 |
12 |
0,2 |
2,2 |
+10 |
+6 раз |
|
Пассив |
|||||||
|
1. Собственный капитал |
-103 |
-108 |
87 |
-11,8 |
16,1 |
+190 |
↑ |
|
2. Долгосрочные обязательства, всего |
– |
– |
3 |
– |
0,6 |
+3 |
– |
|
3. Краткосрочные обязательства*, всего |
978 |
738 |
449 |
111,8 |
83,3 |
-529 |
-54,1 |
|
в том числе: |
965 |
725 |
433 |
110,3 |
80,3 |
-532 |
-55,1 |
|
Валюта баланса |
875 |
630 |
539 |
100 |
100 |
-336 |
-38,4 |
Активы на 31.12.2018 характеризуются большой долей (93,3%) текущих активов и малым процентом внеоборотных средств. Активы организации за анализируемый период (с 31 декабря 2016 г. по 31 декабря 2018 г.) уменьшились на 336 тыс. руб. (на 38,4%). Хотя имело место снижение активов, собственный капитал увеличился на 184,5%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации. На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп.
Рисунок 1. Структура активов
Снижение активов организации связано со снижением показателя по строке "дебиторская задолженность" на 358 тыс. руб. (или 100% вклада в снижение активов).
Одновременно, в пассиве баланса снижение произошло по строке "краткосрочные заемные средства" (-532 тыс. руб., или 100% вклада в снижение пассивов организации за анализируемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2018)).
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "отложенные налоговые активы" в активе и "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (+12 тыс. руб. и +190 тыс. руб. соответственно).
По состоянию на 31.12.2018 собственный капитал организации составил 87 тыс. руб. В течение анализируемого периода собственный капитал организации стремительно вырос (+190 тыс. руб.).
Таблица 4
Оценка стоимости чистых активов организации
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
|||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. |
± % |
||||
|
31.12. 2016 |
31.12. 2017 |
31.12. 2018 |
31.12. 2016 |
31.12. 2018 |
|||
|
1. Чистые активы |
-103 |
-108 |
87 |
-11,8 |
16,1 |
+190 |
↑ |
|
2. Уставный капитал |
10 |
10 |
10 |
1,1 |
1,9 |
– |
– |
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) |
-113 |
-118 |
77 |
-12,9 |
14,3 |
+190 |
↑ |
Чистые активы организации на 31 декабря 2018 г. намного (в 8,7 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 184,5% за весь анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.
Рисунок 2. Структура чистых активов
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
|||
|
2016 |
2018) |
на 31.12.2016 |
на 31.12.2017 |
на 31.12.2018 |
|
|
СОС1 |
-127 |
51 |
-127 |
-144 |
+51 |
|
СОС2 |
-127 |
54 |
-127 |
-144 |
+54 |
|
СОС3 |
838 |
487 |
+838 |
+581 |
+487 |
По всем трем вариантам расчета на последний день анализируемого периода (31.12.2018) наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.
Таблица 6
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. |
Излишек/ |
|
А1. Высоколиквидные |
12 |
+6 раз |
≥ |
П1. Наиболее срочные |
16 |
+23,1 |
-4 |
|
А2. Быстрореализуемые |
491 |
-42,2 |
≥ |
П2. Среднесрочные |
433 |
-55,1 |
+58 |
|
А3. Медленно реализуемые |
0 |
– |
≥ |
П3. Долгосрочные |
3 |
– |
-3 |
|
А4. Труднореализуемые активы |
36 |
+50 |
≤ |
П4. Постоянные пассивы |
87 |
+184,5 |
-51 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 4 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 13,4%).
Таблица 7
Рейтинговая оценка финансового состояния организации
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||